Netflix heeft 'onoverkomelijke' voorsprong: Credit Suisse

On-demand streaming gigant Netflix Inc. (NFLX), al meer dan 100% year-to-date (YTD), heeft nog steeds genoeg ruimte om te rennen, volgens een bull on the Street die de dekking van de FAANG-aandelen startte op outperform .

Credit Suisse-analist Doug Mitchelson nam woensdag de berichtgeving over een handvol media-namen over van Stephen Ju. Uit de groep is hij het meest optimistisch over Losflos, in Californië gevestigde Netflix, en voorspelt dat de inhoudsbestedingen van het bedrijf tegen 2028 maar liefst $ 18, 3 miljard zullen bedragen. Eerder dit jaar schatte Netflix dat het $ 8 miljard zou besparen op de originele programmering in 2018, terwijl The Economist dat aantal op $ 13 miljard heeft gezet. (Zie ook: Netflix besteedt $ 13 miljard aan originele inhoud in 2018. )

In een notitie aan klanten dinsdag merkte Mitchelson op dat HBO, de eerste Amerikaanse premiumbetalingsservice, "zijn duidelijk leiderschap nooit heeft uitgedaagd en zijn voorsprong in winstgevendheid alleen maar is toegenomen in de loop van de tijd." Terwijl consumenten over de hele wereld mediaconsumptie snel verleggen naar streaming SVOD (abonnementsvideo op aanvraag), zou Netflix, de marktleider in de nieuwe snelgroeiende markt, moeten genieten van 'niet-uitdagend leiderschap en onevenredige schaalvoordelen'.

Netflix's 'Content-vliegwiel wordt nog steeds onderschat'

"De toonaangevende wereldwijde schaal van Netflix heeft structurele voordelen gecreëerd die op dit moment voor ons vrijwel onoverkomelijk lijken", schreef Credit Suisse. Terwijl het bedrijf zijn inhoudsbibliotheek opbouwt, zijn diepgaande technische collega's en traditionele mediakopers, zijn waardepropositie, voor nieuwe abonnees zal dienovereenkomstig groeien, schreef Mitchelson. "Netflix's inhoud vliegwiel, hoewel op dit moment goed bekend, wordt naar onze mening nog steeds op langere termijn onderschat (ze voegen elk jaar meer koppel toe), " verklaarde hij.

De analist verwacht dat het aandeel vanaf woensdag nog eens 20% zal stijgen in de buurt van $ 500 in 12 maanden. Netflix-aandelen, die woensdag ongeveer 0, 9% sloten aan $ 415, 14, hebben in 2018 maar liefst 116, 3% gewonnen, vergeleken met de groei van 4, 1% van de S&P 500. (Zie ook: Kan Disney zijn best doen om content te domineren? )