Orderboek
Een orderboek is een elektronische lijst van koop- en verkooporders voor een specifiek effect of financieel instrument georganiseerd op prijsniveau. Een orderboek vermeldt het aantal aandelen dat wordt geboden of aangeboden voor elke prijs, of marktdiepte. Het identificeert ook de marktdeelnemers achter de koop- en verkooporders, hoewel sommigen ervoor kiezen anoniem te blijven.
Orderboeken worden door bijna elke beurs gebruikt voor verschillende activa, waaronder aandelen, obligaties, valuta's en zelfs cryptocurrencies zoals Bitcoin. Hoewel ze over het algemeen dezelfde informatie bevatten, kan de configuratie enigszins verschillen, afhankelijk van de bron. Koop- en verkoopinformatie kan bovenaan en onderaan verschijnen, of aan de linker- en rechterkant van het scherm.
Deze lijsten zijn niet alleen nuttig voor handelaren, maar ze helpen ook de markttransparantie te verbeteren omdat ze informatie verschaffen: hoeveel aandelen beschikbaar zijn, de prijs en wie de transactie wil starten.
De term orderboek kan ook worden gebruikt om een logboek van orders te beschrijven dat een bedrijf van zijn klantenbestand ontvangt.
Inzicht in orderboeken
Het orderboek helpt handelaren beter geïnformeerde handelsbeslissingen te nemen. Ze kunnen zien welke makelaars de aandelen kopen of verkopen, en bepalen of marktwerking wordt aangedreven door particuliere beleggers of door instellingen. Het orderboek toont ook onevenwichtigheden in de order die op zeer korte termijn aanwijzingen kunnen geven voor de koers van een aandeel. Een enorme onevenwichtigheid tussen kooporders en verkooporders kan bijvoorbeeld wijzen op een hogere beweging in de voorraad vanwege koopdruk.
Het orderboek helpt ook bij het bepalen van de potentiële ondersteunings- en weerstandsniveaus van een aandeel. Een cluster van grote kooporders tegen een specifieke prijs kan wijzen op een niveau van ondersteuning, terwijl een overvloed aan verkooporders tegen of nabij één prijs een weerstandsgebied kan suggereren.
Een orderboek is dynamisch en wordt de hele dag door in realtime bijgewerkt. Uitwisselingen zoals Nasdaq noemen dit het 'doorlopende boek'. Bestellingen die alleen uitvoering bij open of dicht bij de markt specificeren, worden afzonderlijk bijgehouden. Deze staan bekend als respectievelijk het "begin (order) boek" en het "eind (order) boek".
Bij de opening van de Nasdaq-markt worden het openingsboek en het continue boek geconsolideerd om een enkele openingsprijs te creëren. Een soortgelijk proces wordt gevolgd wanneer de markt sluit wanneer het sluitboek en het doorlopende boek worden geconsolideerd om een enkele slotkoers te genereren.
Boeken van dichterbij bekijken
Een orderboek bestaat meestal uit drie delen: kooporders, verkooporders en bestelgeschiedenis. Het boek gaat vaak vergezeld van een kandelaargrafiek, die nuttige informatie geeft over de huidige en vroegere staat van de markt.
De kooporders bevatten alle informatie over de kopers in de markt, inclusief alle biedingen, het bedrag dat ze willen kopen en de vraagprijs. Verkooporders lijken op inkooporders. Marktorderhistories tonen alle transacties die in het verleden hebben plaatsgevonden.
Bovenaan het boek vindt u het hoogste bod en de laagste vraagprijzen. Deze wijzen op de overheersende markt en prijs die nodig zijn om een order te laten uitvoeren.
Het orderboek toont echter geen "donkere pools" - partijen verborgen orders die worden onderhouden door grote spelers die niet willen dat hun handelsintenties bij anderen bekend zijn. De aanwezigheid van donkere pools vermindert het nut van het orderboek enigszins, omdat er geen manier is om te weten of de orders die in het boek worden weergegeven, representatief zijn voor de werkelijke vraag en aanbod voor de voorraad.
- Een orderboek is een elektronische lijst van koop- en verkooporders voor een effect of ander instrument georganiseerd op prijsniveau.
- Orderboeken worden door bijna elke beurs gebruikt voor verschillende activa zoals aandelen, obligaties, valuta's en zelfs cryptocurrencies.
- Deze lijsten helpen de markttransparantie te verbeteren, aangezien ze informatie bieden over prijs, beschikbaarheid, handelsdiepte en wie transacties initieert.
- Een orderboek bestaat uit drie delen: kooporders, verkooporders en bestelgeschiedenis.
Voorbeeld van een orderboek
Orderboeken blijven steeds meer informatie verzamelen voor handelaren tegen een vergoeding. Nasdaq's TotalView claimt meer marktinformatie te bieden dan enig ander boek - dat meer dan 20 keer de liquiditeit van zijn oudere niveau 2 marktdiepte-product weergeeft.
Hoewel deze extra informatie misschien niet erg belangrijk is voor de gemiddelde belegger, kan het nuttig zijn voor daghandelaren en ervaren marktprofessionals die vertrouwen op het orderboek om handelsbeslissingen te nemen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.