Het bezitten van een REIT versus een hypotheek REIT: wat is het verschil?
Er zijn verschillende soorten vastgoedbeleggingsinstellingen (REIT's), waaronder aandelen-REIT's, hypotheek-REIT's en hybride REIT's. Een REIT is een soort effect waarin het bedrijf onroerend goed of onroerendgoedgerelateerde activa bezit en beheert. REIT's zijn vergelijkbaar met aandelen en handel op belangrijke marktbeurzen.
REIT's stellen bedrijven in staat om onroerend goed of hypotheken te kopen door gecombineerde investeringen van hun investeerders te gebruiken. Met dit soort investeringen kunnen grote en kleine beleggers een aandeel in onroerend goed bezitten.
Een aanzienlijk percentage van de REIT-winsten op aandelen wordt als dividend aan beleggers uitgekeerd. REIT's van aandelen presteren doorgaans beter wanneer de rentetarieven laag zijn en de huizenprijzen stijgen. De complexiteit van de verschillende markten die onder aandelen-REIT's vallen, betekent echter dat er bijna altijd kansen beschikbaar zijn.
Belangrijkste leerpunten
- REIT's zijn aandelenachtige effecten waarmee grote en kleine beleggers onroerendgoedbezit aan hun portefeuilles kunnen toevoegen.
- Equity REIT's zijn verantwoordelijk voor het verwerven, beheren, bouwen, renoveren en verkopen van onroerend goed.
- Hypotheek REIT's lenen over het algemeen geld aan kopers van onroerend goed of verwerven bestaande hypotheken of beleggen in door hypotheek gedekte effecten (MBS).
REIT's van aandelen
Equity REIT's beleggen in harde onroerendgoedactiva. De inkomsten van aandelenbeleggingsfondsen worden hoofdzakelijk gegenereerd uit huurinkomsten van hun onroerendgoedbezit. Equity REIT's beleggen doorgaans in kantoren en industriële, retail-, residentiële en hotel- en resortwoningen.
Een voorbeeld van een equity REIT is Senior Housing Properties Trust (SNH). Equity REIT's genereren inkomsten uit huur op onroerend goed, maar ook door ondergewaardeerde onroerend goed te kopen en met winst te verkopen. Sommige aandelen-REIT's zijn gediversifieerd en beleggen in verschillende categorieën onroerend goed, zoals winkelruimtes en appartementen.
De Kilroy Realty REIT (KRC) is een voorbeeld van een gediversifieerde REIT. Andere REIT's richten zich op smallere segmenten van de onroerendgoedmarkt, zoals retail, zoals bij de CBL & Associates Properties Inc. REIT (CBL), of hotels, zoals Sotherly Hotels Inc. (SOHO).
Hypotheek REIT's
Hypotheek REIT's beleggen alleen in hypotheken en maken minder dan 10% uit van de REIT-markt. Terwijl aandelen-REIT's doorgaans hun inkomsten genereren uit het verhuren van onroerend goed, genereren hypotheek-REIT's voornamelijk hun inkomsten uit de rente die zij op hun hypotheekleningen hebben verdiend.
Een voorbeeld van een hypotheek REIT is de Apartment Investment and Management Company REIT (AIV). REIT's zoals AIV verdienen geld door rente te vragen over geld dat aan leners wordt geleend om onroerendgoedaankopen te financieren. Ze handelen ook in en beleggen in door hypotheek gedekte effecten. Er zijn commerciële hypotheek-REIT's, zoals de Capstead Mortgage Corporation REIT (CMO), en particuliere hypotheek-REIT's, zoals de Anworth Mortgage Asset Corporation REIT (ANH). Sommige gemengde REIT's, zoals Dynax Capital Inc. REIT (DX) investeren in zowel commerciële als residentiële REIT's.
Net als bij aandelen-REIT's wordt het grootste deel van de hypotheek-REIT-winsten als dividend aan beleggers uitgekeerd. Hypotheek-REIT's presteren doorgaans beter in tijden van stijgende rentetarieven. Net als aandelen-REIT's zijn er echter zoveel verschillende doelmarkten dat voor hypotheek-REIT's bijna altijd investeringsmogelijkheden beschikbaar zijn.
Hybride REIT's
Hybride REIT's beleggen in zowel onroerend goed als hypotheken. Er zijn slechts enkele REIT's die zich daadwerkelijk bezighouden met beide soorten bedrijfsactiviteiten; de Two Harbors Investment Corp. REIT (TWO) is een voorbeeld van een. Two Harbors belegt in door woninghypotheken gedekte effecten, woninghypotheken en onroerend goed en activa.
Door te beleggen in zowel hypotheken als harde activa, kiezen hybride REIT's zoals Two Harbors een meer evenwichtige benadering en kunnen mogelijk profiteren van zowel stijgende als dalende renteomgevingen waar traditionele aandelen alleen of hypotheek alleen REIT's kunnen worstelen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.