Preferred Stock ETF's versus Bond ETF's (PGX, PFF)

De keuze om te beleggen in preferente beurs verhandelde fondsen of obligatie-ETF's moet gebaseerd zijn op de huidige economische omgeving en op uw beleggingsstrategie. Als u op zoek bent naar een hoog rendement, overweeg dan preferente aandelen ETF's. Dit is vooral het geval in omgevingen met een lage rente. Wat kwaliteit betreft, zal veel afhangen van de ETF, maar over het algemeen worden preferente aandelen ETF's gezien als beter dan gewone aandelen, maar ondergeschikt aan bedrijfsobligaties. Preferred stock ETF's zijn van hogere kwaliteit dan gewone aandelen ETF's, omdat u voorrang heeft op gewone aandeelhouders voor dividenden en vorderingen op activa. Echter, preferente aandelen ETF's presteren meestal onder aandelen ETF's tijdens bull-markten. Voor zover het niet zo hoog is als obligaties, heeft dit eenvoudigweg betrekking op risico's.

De meeste obligatie-ETF's bieden een gediversifieerde portefeuille van obligaties, uitstekende liquiditeit en lage kosten. Een van de onderstaande obligatie-ETF's moet duidelijk het langetermijnpotentieel bieden, ongeacht hoe de bredere aandelenmarkt presteert. (Zie voor meer informatie: Exchange-Traded Funds: Inleiding .)

Preferred Stock ETF's

Laten we beginnen met een korte blik op twee van de meest populaire preferente aandelen ETF's.

Invesco Preferred ETF (PGX)

Houdt de ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index bij

• Totaal activa: $ 4, 34 miljard
• Volume: 230.000
• Kosten: 0, 51%
• 12-maanden opbrengst: 5, 98%
• Introductiedatum: 31 januari 2008
• Prestaties voor 1 jaar: -3.54%

iShares US Preferred Stock (PFF) ETF

Houdt de S&P US Preferred Stock Index bij. (Zie voor meer informatie: Een primer op voorkeursaandelen .)

• Totaal activa: $ 13, 5 miljard
• Volume: 1.584.000
• Kosten: 0, 46%
• 12-maanden opbrengst: 5, 79%
• Introductiedatum: 26 maart 2007
• Prestaties voor 1 jaar: -3, 15%

De waardering en het hoge rendement voor de twee preferente aandelen-ETF's hierboven zijn misschien verleidelijk, maar wanneer de rentetarieven stijgen, zullen ze waarschijnlijk niet zo goed presteren. Beide presteerden ook slecht tijdens de financiële crisis, wat een gebrek aan veerkracht aantoonde.

Preferred Stock ETF's versus Bond ETF's

Bond ETF's

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

Houdt de Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index bij (zie voor meer informatie: Is de JNK ETF een goede investering? )

• Totaal activa: $ 6, 63 miljard
• Volume: 14.000.000
• Kosten: 0, 40%
• 12-maanden opbrengst: 5, 69%
• Introductiedatum: 28 november 2007
• Prestaties voor 1 jaar: -0, 97%

iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)

Houdt de Bloomberg Barclays Long US Treasury Index bij.

• Totaal activa: $ 8, 28 miljard
• Volume: 5.300.000
• Kosten: 0, 15%
• 12 maanden opbrengst: 2, 45%
• Introductiedatum: 22 juli 2002
• Prestaties voor 1 jaar: -7.05%

Dit is een van de vele situaties waarin opbrengst of gebrek eraan misleidend kan zijn. De meeste beleggers jagen op hoog rendement, niet beseffend dat ze zichzelf vaak meer risico lopen op waardevermindering. Een hoog rendement betekent niets als de aandelen van een ETF schuiven. Dat is het mooie van TLT. De opbrengst is misschien niet buitengewoon (nog steeds vrij gul), en wordt vaak gewaardeerd in moeilijke tijden omdat veel geld naar de veiligheid snelt.

Het komt neer op

Voorkeursaandelen-ETF's zijn aantrekkelijker in omgevingen met een lage rente dankzij de hoge opbrengst, maar ze zullen waarschijnlijk niet zoveel waarderen als ETF's die gewone aandelen volgen tijdens bull-markten. Bond ETF's hebben de reputatie meer veiligheid te bieden, maar het hangt af van de ETF van de obligatie. JNK biedt bijvoorbeeld een hoge opbrengst, maar het is geen goede plek als standaards waarschijnlijker zijn vanwege slechte economische omstandigheden. TLT biedt misschien niet zoveel opbrengst, maar het biedt veerkracht en de lage kostenratio is een extra bonus.