Materiële vaste activa - PP&E
Materiële vaste activa (PP&E) zijn activa op lange termijn die van vitaal belang zijn voor de bedrijfsvoering en niet gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet. Materiële vaste activa zijn tastbare activa, wat betekent dat ze fysiek van aard zijn of kunnen worden aangeraakt. De totale waarde van PP&E kan variëren van zeer laag tot extreem hoog in vergelijking met de totale activa.
01:23Materiële vaste activa (PP&E)
PP&E formule en berekening
Analisten en anderen zullen de PP&E van een bedrijf gebruiken om te bepalen of deze financieel gezond is en fondsen op de meest efficiënte en effectieve manier gebruiken.
Netto PBM = bruto PBM + kapitaaluitgaven − ADwhere: \ begin {uitgelijnd} & \ text {Netto PBM} = \ text {bruto PBM} + \ text {kapitaaluitgaven} - \ text {AD} \\ & \ textbf { waar:} \\ & \ text {AD} = \ text {Gecumuleerde afschrijving} \ end {uitgelijnd} Netto PBM = bruto PBM + kapitaaluitgaven − ADwhere:
Om de PP&E te berekenen, voegt u het bedrag aan bruto materiële vaste activa, vermeld op de balans, toe aan kapitaaluitgaven. Trek vervolgens de gecumuleerde afschrijving af van het resultaat.
Ter herinnering, de geaccumuleerde afschrijving is het totale bedrag van de bedrijfskosten dat is toegewezen aan afschrijvingskosten sinds het actief in gebruik is genomen. Afschrijving is het proces waarbij de kostprijs van een materieel actief wordt toegerekend aan de gebruiksduur en wordt gebruikt om waardeverminderingen te verwerken. In de meeste gevallen vermelden bedrijven hun netto PP&E op hun balans bij het rapporteren van financiële resultaten, dus de berekening is al gedaan.
Belangrijkste leerpunten
- Materiële vaste activa worden ook vaste activa genoemd, wat betekent dat het fysieke activa zijn die een bedrijf niet gemakkelijk kan liquideren.
- PP&E zijn activa op lange termijn die van vitaal belang zijn voor de bedrijfsvoering en de financiële gezondheid van een bedrijf op de lange termijn.
- Aankopen van PP&E zijn een signaal dat het management vertrouwen heeft in de langetermijnvooruitzichten en winstgevendheid van zijn bedrijf.
Informatie van PP&E
Materiële vaste activa worden ook vaste activa genoemd, wat betekent dat het fysieke activa zijn die een bedrijf niet gemakkelijk kan liquideren.
PP&E vallen onder de categorie vaste activa, die de langetermijnbeleggingen of activa van een bedrijf zijn. Vaste activa zoals PP&E hebben een gebruiksduur van meer dan een jaar. Meestal gaan vaste activa vele jaren mee en worden ze als illiquide beschouwd, wat betekent dat ze niet gemakkelijk in contanten kunnen worden geliquideerd. Vaste activa zijn het tegenovergestelde van vlottende activa. Vlottende activa zijn activa op korte termijn, activa op de balans die waarschijnlijk binnen een jaar in contanten worden omgezet.
Investeren in PP&E
Een bedrijf dat investeert in PP&E is een goed teken voor beleggers. Een vast actief is een aanzienlijke investering in de toekomst van een bedrijf. Aankopen van PP&E zijn een signaal dat het management vertrouwen heeft in de langetermijnvooruitzichten en winstgevendheid van zijn bedrijf. PP&E zijn fysieke, materiële activa die naar verwachting economische voordelen zullen genereren en vele jaren zullen bijdragen aan de omzet.
Investering in PP&E wordt ook wel een kapitaalinvestering genoemd. Industrieën of bedrijven die een groot aantal vaste activa nodig hebben, zoals PP&E, worden beschreven als kapitaalintensief.
PP&E liquideren
PP&E kan worden geliquideerd wanneer ze niet meer worden gebruikt of wanneer een bedrijf financiële moeilijkheden ondervindt. Het verkopen van onroerend goed, fabrieken en apparatuur om bedrijfsactiviteiten te financieren is natuurlijk een signaal dat een bedrijf mogelijk in financiële problemen verkeert. Het is belangrijk op te merken dat ongeacht de reden waarom een bedrijf een deel van zijn eigendom, fabriek of apparatuur heeft verkocht, het onwaarschijnlijk is dat het bedrijf geen winst uit de verkoop heeft gerealiseerd.
Boekhouding voor PP&E
PP&E wordt opgenomen in de jaarrekening van een bedrijf, met name op de balans. PP&E wordt in eerste instantie gemeten op basis van de historische kosten, dit zijn de werkelijke aanschafkosten en de kosten die gepaard gaan met het in gebruik nemen van activa.
Bij het kopen van een gebouw voor winkelactiviteiten kunnen de historische kosten bijvoorbeeld de aankoopprijs, transactiekosten en eventuele verbeteringen aan het gebouw omvatten om het voor het beoogde gebruik te gebruiken. De waarde van PP&E wordt routinematig aangepast, aangezien vaste activa over het algemeen een waardevermindering vertonen als gevolg van gebruik en afschrijving.
Amortisatie wordt gebruikt om deze activa te devalueren wanneer ze worden gebruikt. Het land wordt echter niet afgeschreven vanwege het potentieel om in waarde te waarderen. In plaats daarvan wordt het vertegenwoordigd tegen zijn huidige marktwaarde. Het saldo van de PP & E-rekening wordt elke verslagperiode opnieuw gemeten en wordt, na verrekening van historische kosten en amortisatie, de boekwaarde genoemd. Dit cijfer wordt gerapporteerd op de balans.
PP&E versus vaste activa
Hoewel PP&E vaste activa of langlopende activa zijn, zijn niet alle vaste activa materiële vaste activa.
Immateriële activa zijn niet-fysieke activa, zoals patenten en auteursrechten. Ze worden beschouwd als vaste activa omdat ze waarde voor een bedrijf bieden, maar niet gemakkelijk binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet. Langetermijnbeleggingen, zoals obligaties en obligaties, worden ook als vaste activa beschouwd omdat een bedrijf deze activa meestal meer dan één boekjaar op de balans houdt. PP&E verwijst naar specifieke vaste, materiële activa, terwijl vaste activa alle langetermijnactiva van een bedrijf zijn.
De beperkingen van PP&E
PP&E zijn van vitaal belang voor het succes op de lange termijn van veel bedrijven, maar ze zijn kapitaalintensief. Bedrijven verkopen soms een deel van hun vermogen om contant geld op te halen en hun nettowinst of netto-inkomen te verhogen. Daarom is het belangrijk om de investeringen van een bedrijf in PP&E en de eventuele verkoop van zijn vaste activa te volgen.
Zoals eerder vermeld, zijn PP&E materiële activa of fysieke activa. PP&E analyse omvat geen immateriële activa zoals het handelsmerk van een bedrijf. Coca-Cola's (KO) handelsmerk en merknaam vertegenwoordigen bijvoorbeeld aanzienlijke immateriële activa. Als beleggers alleen naar de PP&E van Coca-Cola zouden kijken, zouden ze niet de echte waarde van de activa van het bedrijf zien. PP&E vertegenwoordigt slechts één deel van de activa van een bedrijf. Voor bedrijven met weinig vaste activa heeft PP&E als meetwaarde weinig waarde.
Voorbeeld uit de echte wereld van PP&E
Hieronder is een deel van de kwartaalbalans van Exxon Mobil Corporation (XOM) per 30 september 2018.
We kunnen zien dat Exxon $ 249, 153 miljard aan netto onroerend goed, fabrieken en apparatuur heeft geregistreerd voor de periode die eindigt op 30 september 2018. In vergelijking met Exxons totale activa van meer dan $ 354 miljard voor de periode, maakte PP&E het overgrote deel van de totale activa uit. Als gevolg hiervan zou Exxon worden beschouwd als een kapitaalintensief bedrijf. Sommige vaste activa van het bedrijf zijn boorplatforms en boorapparatuur.