Omzet verhouding vorderingen
De debiteurenratio is een boekhoudkundige maatstaf die wordt gebruikt om de effectiviteit van een onderneming bij het innen van haar vorderingen of geld van klanten te kwantificeren. De ratio geeft aan hoe goed een bedrijf het krediet gebruikt en beheert dat het aan klanten verstrekt en hoe snel die kortlopende schulden worden geïnd of betaald. De debiteurenomzetratio wordt ook wel de debiteurenomzetratio genoemd.
01:45Omzet verhouding vorderingen
De formule en berekening
Debiteuren Omzet = Netto Kredietverkoop Gemiddelde Debiteuren Debt \ tekst {Accounts Debiteuren Omzet} = \ frac {\ text {Netto Kredietverkopen}} {\ text {Gemiddeld Debiteuren}} Debiteuren Omzet = Gemiddeld Debiteuren Netto Kredietverkoop
- Tel de waarde van de vorderingen aan het begin van de gewenste periode op bij de waarde aan het einde van de periode en deel de som door twee. Het resultaat is de noemer in de formule.
- Deel de waarde van de netto kredietverkopen voor de periode door de gemiddelde debiteuren in dezelfde periode.
- Netto kredietverkopen zijn de inkomsten uit verkopen die op krediet zijn gedaan minus eventuele opbrengsten van klanten.
Belangrijkste leerpunten
- De debiteurenratio is een boekhoudkundige maatstaf die wordt gebruikt om de effectiviteit van een onderneming bij het innen van haar vorderingen of geld van klanten te kwantificeren.
- Een hoge omloopsnelheid van vorderingen kan erop duiden dat de inning van vorderingen van een bedrijf efficiënt is en dat het bedrijf een hoog percentage klanten van hoge kwaliteit heeft die hun schulden snel betalen.
- Een lage schuldomzetratio kan te wijten zijn aan een bedrijf met een slecht incassotraject, slecht kredietbeleid of klanten die niet financieel levensvatbaar of kredietwaardig zijn.
- De omzetratio van een bedrijf moet worden gemonitord en gevolgd om te bepalen of een trend of patroon zich in de loop van de tijd ontwikkelt.
Vorderingen Omzetratio Inferenties
Bedrijven die debiteuren aanhouden, verstrekken indirect renteloze leningen aan hun klanten, aangezien debiteuren geld zijn zonder rente. Als een bedrijf een verkoop aan een klant genereert, kan dit de looptijd van 30 of 60 dagen verlengen, wat betekent dat de klant 30 tot 60 dagen heeft om het product te betalen.
De debiteurenratio meet de efficiëntie waarmee een bedrijf zijn vorderingen invordert of het krediet dat het aan zijn klanten had verstrekt. De ratio meet ook hoe vaak de vorderingen van een bedrijf in een periode worden omgezet in contanten. De debiteurenratio kan op jaar-, kwartaal- of maandbasis worden berekend.
Hoge debiteuren
Een hoge omloopsnelheid van vorderingen kan erop duiden dat de inning van vorderingen van een bedrijf efficiënt is en dat het bedrijf een hoog percentage klanten van hoge kwaliteit heeft die hun schulden snel betalen. Een hoge schuldomzetratio kan ook aangeven dat een onderneming op kasbasis werkt.
Een hoge ratio kan ook suggereren dat een bedrijf conservatief is als het gaat om het verstrekken van krediet aan zijn klanten. Conservatief kredietbeleid kan voordelig zijn, omdat het het bedrijf kan helpen voorkomen dat krediet wordt verleend aan klanten die mogelijk niet op tijd kunnen betalen.
Aan de andere kant, als het kredietbeleid van een bedrijf te conservatief is, kan het potentiële klanten naar de concurrentie verdrijven die hen krediet verlenen. Als een bedrijf klanten verliest of lijdt aan een trage groei, is het misschien beter om hun kredietbeleid te versoepelen om de verkoop te verbeteren, ook al kan dit leiden tot een lagere omzetratio.
Lage debiteuren
Een lage schuldomzetratio kan te wijten zijn aan een bedrijf met een slecht incassotraject, slecht kredietbeleid of klanten die niet financieel levensvatbaar of kredietwaardig zijn.
Doorgaans betekent een lage omzetratio dat de onderneming haar kredietbeleid opnieuw moet beoordelen om te zorgen voor een tijdige inning van haar vorderingen. Als een bedrijf met een lage ratio echter zijn incassotraject verbetert, kan dit leiden tot een toevloed van contanten door het innen van oude kredieten of vorderingen.
Omzet van vorderingen bijhouden
De omzetratio van een bedrijf moet worden gemonitord en gevolgd om te bepalen of een trend of patroon zich in de loop van de tijd ontwikkelt. Ook kunnen bedrijven de inning van vorderingen volgen en correleren met de winst om de impact van de kredietpraktijken van de onderneming op de winstgevendheid te meten.
Voor beleggers is het belangrijk om de debiteurenomzet van meerdere bedrijven binnen dezelfde branche te vergelijken om een idee te krijgen van wat de normale of gemiddelde omzetratio voor die sector is. Als het ene bedrijf een veel hogere omzetomzet heeft dan het andere, kan dit een veiliger investering blijken te zijn.
Vorderingen versus activa omzet ratio
De omzetratio van activa meet de waarde van de omzet of inkomsten van een bedrijf ten opzichte van de waarde van zijn activa. De omzetratio van activa is een indicator van de efficiëntie waarmee een bedrijf zijn activa gebruikt om inkomsten te genereren. Hoe hoger de omloopsnelheid van activa, hoe efficiënter een bedrijf. Omgekeerd, als een bedrijf een lage omzetratio heeft, geeft dit aan dat het zijn activa niet efficiënt gebruikt om omzet te genereren.
De verhouding debiteurenomzet meet de effectiviteit van een bedrijf bij het innen van haar vorderingen of geld door klanten. De ratio geeft aan hoe goed een bedrijf het krediet gebruikt en beheert dat het aan klanten verstrekt en hoe snel die kortlopende schulden worden geïnd of betaald.
Beperkingen omzetverhoudingen
Zoals elke meetwaarde die probeert de efficiëntie van een bedrijf te peilen, komt de omzetverhouding van de vorderingen met een reeks beperkingen die belangrijk zijn voor elke belegger om te overwegen voordat hij deze gebruikt.
Een beperking om te overwegen is dat sommige bedrijven de totale omzet gebruiken in plaats van de netto-omzet bij het berekenen van hun omzetratio, wat de resultaten opdrijft. Hoewel dit niet altijd noodzakelijkerwijs bedoeld is als opzettelijk misleidend, moeten beleggers proberen na te gaan hoe een bedrijf de ratio berekent of de ratio onafhankelijk berekenen.
Een andere beperking van de omzetratio is dat debiteuren van rekeningen sterk kunnen variëren gedurende het jaar. Bijvoorbeeld, bedrijven die seizoensgebonden zijn, hebben waarschijnlijk periodes met hoge vorderingen, samen met misschien een lage omzetratio en periodes waarin de vorderingen minder zijn en gemakkelijker kunnen worden beheerd en geïnd.
Met andere woorden, als een belegger een begin- en eindpunt kiest voor het willekeurig berekenen van de omzetomzetratio, weerspiegelt de ratio mogelijk niet de effectiviteit van de onderneming bij het uitgeven en innen van krediet. Als zodanig moeten de begin- en eindwaarden die zijn geselecteerd bij de berekening van de gemiddelde vorderingen zorgvuldig worden gekozen om de prestaties van het bedrijf nauwkeurig weer te geven. Beleggers kunnen gedurende een periode van 12 maanden een gemiddelde van de te ontvangen rekeningen van elke maand nemen om eventuele seizoensverschillen te helpen wegwerken.
Vergelijkingen van de omzetratio moeten worden gemaakt met bedrijven die zich in dezelfde branche bevinden en idealiter vergelijkbare bedrijfsmodellen hebben. Bedrijven van verschillende grootte kunnen vaak zeer verschillende kapitaalstructuren hebben, die de omzetberekeningen sterk kunnen beïnvloeden, en hetzelfde geldt vaak voor bedrijven in verschillende industrieën.
Ten slotte hoeft een lage omzet aan vorderingen niet noodzakelijkerwijs aan te geven dat de uitgifte van kredieten en het innen van schulden ontbreekt. Als de distributieafdeling van het bedrijf bijvoorbeeld slecht functioneert, kan het zijn dat de juiste goederen niet tijdig aan klanten worden geleverd. Als gevolg hiervan kunnen klanten de betaling van hun vordering uitstellen, waardoor de omzetratio van de onderneming zou dalen.
Voorbeeld debiteurenomzet
Laten we zeggen dat bedrijf A de volgende financiële resultaten voor het jaar had:
- Netto kredietverkoop van $ 800.000
- $ 64.000 aan vorderingen op 1 januari of het begin van het jaar
- $ 72.000 aan vorderingen op 31 december of aan het einde van het jaar
We kunnen de omzetverhouding van de vorderingen op de volgende manier berekenen:
ACR = $ 64.000 + $ 72.0002 = $ 68.000ARTR = $ 800.000 $ 68.000 = 11.76 waar: ACR = Gemiddelde debiteurenARTR = Debiteuren omzetverhouding \ begin {uitgelijnd} & \ text {ACR} = \ frac {\ $ 64.000 + \ $ 72.000} { 2} = \ $ 68.000 \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ $ 800.000} {\ $ 68.000} = 11.76 \\ & \ textbf {waar:} \\ & \ text {ACR = gemiddelde debiteuren} \\ & \ text {ARTR = verhouding omzet debiteuren} \\ \ einde {uitgelijnd} ACR = 2 $ 64.000 + $ 72.000 = $ 68.000ARTR = $ 68.000 $ 800.000 = 11, 76 waar: ACR = gemiddelde debiteurenrekeningenARTR = omzetverhouding debiteuren
We kunnen de ratio zo interpreteren dat bedrijf A zijn vorderingen gemiddeld 11, 76 keer dat jaar incasseerde. Met andere woorden, het bedrijf heeft zijn vorderingen dat jaar 11, 76 keer omgezet in contanten. Een bedrijf kan meerdere jaren vergelijken om te bepalen of 11.76 een verbetering of een indicatie is voor een langzamer incassotraject.
Een bedrijf kan ook de gemiddelde duur van de vorderingen bepalen of het aantal dagen dat nodig is om ze gedurende het jaar te innen. In ons voorbeeld hierboven, zouden we de verhouding van 11, 76 delen door 365 dagen om de gemiddelde duur te bereiken. De gemiddelde omzet van debiteuren in dagen zou 365 / 11, 76 of 31, 04 dagen zijn.
Voor bedrijf A hebben klanten gemiddeld 31 dagen nodig om hun vorderingen te betalen. Als het bedrijf een 30-dagen betalingsbeleid had voor zijn klanten, toont de gemiddelde omzet van de debiteuren aan dat klanten gemiddeld één dag te laat betalen.
Een bedrijf kan zijn omzetratio verbeteren door wijzigingen aan te brengen in het incassotraject. Een bedrijf kan zijn klanten ook kortingen aanbieden om vroeg te betalen. Het is belangrijk voor bedrijven om de omzet van hun vorderingen te kennen, omdat deze rechtstreeks gekoppeld is aan de hoeveelheid geld die ze beschikbaar hebben om hun kortlopende schulden te betalen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.