Gereguleerde beleggingsmaatschappij (RIC)
Een gereguleerde beleggingsmaatschappij (RIC) kan een van meerdere beleggingsentiteiten zijn. Het kan bijvoorbeeld de vorm aannemen van een beleggingsfonds of een op de beurs verhandeld fonds (ETF), een trust voor vastgoedbeleggingen (REIT) of een trust voor beleggingsfondsen (UIT). Welke vorm de RIC ook aanneemt, de structuur moet door de Internal Revenue Service (IRS) in aanmerking worden genomen om belastingen door te voeren voor vermogenswinsten, dividenden of rente verdiend aan de individuele beleggers.
Een gereglementeerde beleggingsmaatschappij is gekwalificeerd om inkomsten door te geven onder Regulation M van de IRS, met de specifieke voorschriften voor kwalificatie als een RIC afgebakend in Amerikaanse code, titel 26, secties 851 tot en met 855, 860 en 4982.
Gereguleerde beleggingsmaatschappij (RIC) Basisprincipes
Het doel van het gebruik van pass-through- of flow-through-inkomsten is het vermijden van een scenario met dubbele belasting, zoals het geval zou zijn als zowel de beleggingsmaatschappij als haar beleggers belasting betalen over door de onderneming gegenereerde inkomsten en winsten. Het concept van pass-through-inkomsten wordt ook wel de conduit-theorie genoemd, omdat de beleggingsmaatschappij functioneert als een kanaal voor het doorgeven van kapitaalwinsten, dividenden en rente aan individuele aandeelhouders.
Gereguleerde beleggingsmaatschappijen betalen geen belasting over hun inkomsten.
Zonder de gereguleerde toelage voor beleggingsmaatschappijen zouden zowel de beleggingsmaatschappij als haar beleggers belasting moeten betalen over de meerwaarden of inkomsten van de onderneming. Met pass-through-inkomsten is het bedrijf niet verplicht om vennootschapsbelasting te betalen over winsten die worden doorgegeven aan de aandeelhouders. De enige opgelegde inkomstenbelasting is voor individuele aandeelhouders.
Vereisten om in aanmerking te komen als een RIC
Om in aanmerking te komen als een gereguleerde beleggingsmaatschappij moet het bedrijf aan specifieke perimeters voldoen.
- Bestaan als een bedrijf, of een andere entiteit, die normaal gesproken belastingen als een bedrijf zou laten beoordelen.
- Geregistreerd zijn als een beleggingsmaatschappij bij de Securities and Exchange Commission (SEC).
- Verkiezen te worden beschouwd als een RIC door de Investment Company Act van 1940, zolang de inkomstenbron en diversificatie van activa voldoen aan specifieke vereisten.
Bovendien moet een RIC minimaal 90% van zijn inkomsten halen uit vermogenswinsten, rente of dividenden die op beleggingen zijn verdiend. Verder moet een RIC minimaal 90% van zijn netto-beleggingsinkomsten in de vorm van rente, dividenden of vermogenswinsten aan zijn aandeelhouders uitkeren. Als de RIC dit deel van het inkomen niet uitkeert, kan het door de IRS worden onderworpen aan een accijns.
Ten slotte moet, om in aanmerking te komen als een gereglementeerde beleggingsmaatschappij, ten minste 50% van de totale activa van een onderneming in de vorm van contanten, kasequivalenten of effecten zijn. Niet meer dan 25% van het totale vermogen van het bedrijf mag worden belegd in effecten van eenzelfde emittent, tenzij de beleggingen staatsobligaties of de effecten van andere RIC's zijn.
Belangrijkste leerpunten
- Een gereglementeerde beleggingsmaatschappij kan elk type beleggingsentiteit zijn, inclusief beleggingsfondsen, ETF's en REITS.
- Een RIC moet minimaal 90% van zijn inkomsten halen uit vermogenswinsten, rente of dividenden die op beleggingen zijn verdiend.
- Om in aanmerking te komen, moet ten minste 50% van het totale vermogen van een bedrijf in de vorm van contanten, kasequivalenten of effecten zijn.
- President Obama ondertekende de Regulated Investment Company Modernization Act van 2010 in wet 22 december 2010.
Voorbeeld uit de echte wereld
President Obama ondertekende de Regulated Investment Company Modernisation Act van 2010 in wet 22 december 2010. Het bracht wijzigingen aan in de regels voor de fiscale behandeling van gereguleerde beleggingsmaatschappijen (RIC's), inclusief open-end beleggingsfondsen, closed-end fondsen en de meeste op de beurs verhandelde fondsen. De laatste update van de regels voor RIC's was de Tax Reform Act van 1986.
De belangrijkste reden voor de RIC-modernisatiewet 2010 was te wijten aan grote veranderingen in de beleggingsfondsensector in de 25 jaar tussen 1986 en 2010. Verder werden veel van de belastingregels die van toepassing zijn op RIC's verouderd, creëerden ze administratieve lasten of veroorzaakten ze onzekerheid.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.