Relatieve sterkte-index - RSI
De relatieve sterkte-index (RSI) is een momentumindicator die de omvang meet van recente prijsveranderingen om overbought of oververkochte omstandigheden in de prijs van een aandeel of ander actief te evalueren. De RSI wordt weergegeven als een oscillator (een lijngrafiek die tussen twee uitersten beweegt) en kan een waarde hebben van 0 tot 100. De indicator is oorspronkelijk ontwikkeld door J. Welles Wilder Jr. en geïntroduceerd in zijn baanbrekende 1978-boek New Concepts in Technische handelssystemen.
Traditionele interpretatie en gebruik van de RSI zijn dat waarden van 70 of hoger aangeven dat een effect overbought of overgewaardeerd wordt en kan worden voorbereid op een trendomkering of corrigerende terugval in prijs. Een RSI-waarde van 30 of lager geeft een oververkochte of ondergewaardeerde toestand aan.
Belangrijkste leerpunten
- De RSI is een populaire momentum-oscillator ontwikkeld in 1978.
- De RSI vergelijkt bullish en bearish koersmomentum uitgezet tegen de grafiek van de prijs van een actief.
- Signalen worden als overbought beschouwd wanneer de indicator boven 70% is en oververkocht wanneer de indicator onder 30% is.
De formule voor RSI
De relatieve sterkte-index (RSI) wordt berekend met een tweedelige berekening die begint met de volgende formule:
RSIstep one = 100− [1001 + Gemiddelde gain Gemiddeld verlies] RSI _ {\ text {step one}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Average gain}} {\ text { Gemiddeld verlies}}} \ rechts] RSIstep one = 100− [1 + Gemiddeld verlies Gemiddelde winst 100]
De gemiddelde winst of het verlies dat in de berekening wordt gebruikt, is de gemiddelde procentuele winst of het verlies tijdens een terugblikperiode. De formule gebruikt positieve waarden voor de gemiddelde verliezen.
De standaard is om 14 periodes te gebruiken om de initiële RSI-waarde te berekenen. Stel je bijvoorbeeld voor dat de markt zeven van de afgelopen 14 dagen met een gemiddelde winst van 1% sloot. De resterende zeven dagen sloten allemaal lager met een gemiddeld verlies van -0, 8%. De berekening voor het eerste deel van de RSI ziet eruit als de volgende uitgebreide berekening:
55.55 = 100− [1001+ (1% 14) (0.8% 14)] 55.55 = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ left (\ frac {1 \%} {14} \ rechts)} {\ links (\ frac {0.8 \%} {14} \ rechts)}} \ rechts] 55.55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140.8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Zodra er 14 gegevensperioden beschikbaar zijn, kan het tweede deel van de RSI-formule worden berekend. De tweede stap van de berekening maakt de resultaten vloeiend.
RSIstep two = 100− [1001 + Vorige gemiddelde gain ∗ 13 + Current gain Gemiddeld gemiddeld verlies ∗ 13 + Current loss] RSI _ {\ text {step two}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Vorige gemiddelde winst} * 13 + \ text {Huidige winst}} {\ text {Gemiddeld gemiddeld verlies} * 13 + \ text {Huidig verlies}}} rechts] RSIstep two = 100− [1 + Average gemiddeld verlies ∗ 13 + Huidig verlies Eerdere gemiddelde winst ∗ 13 + Huidige winst 100]
Berekening van de RSI
01:29Relative Strength Index (RSI)
Met behulp van de bovenstaande formules kan RSI worden berekend, waarbij de RSI-lijn vervolgens kan worden uitgezet naast de prijsgrafiek van een actief.
De RSI zal stijgen naarmate het aantal en de grootte van de positieve sluitingen toenemen, en het zal dalen naarmate het aantal en de omvang van de verliezen toenemen. Het tweede deel van de berekening effent het resultaat, zodat de RSI alleen in de buurt van 100 of 0 zal komen in een sterk trendmarkt.
Zoals u in de bovenstaande grafiek kunt zien, kan de RSI-indicator gedurende langere perioden in het "overboughtgebied" blijven terwijl de voorraad zich in een opwaartse trend bevindt. De indicator kan lang in het "oververkochte" territorium blijven terwijl de voorraad in een dalende trend zit. Dit kan verwarrend zijn voor nieuwe analisten, maar het leren gebruiken van de indicator in de context van de heersende trend zal deze kwesties verhelderen.
Wat vertelt RSI u ">
De primaire trend van het aandeel of actief is een belangrijk hulpmiddel om ervoor te zorgen dat de meetwaarden van de indicator goed worden begrepen. De bekende markttechnicus Constance Brown, CMT, heeft bijvoorbeeld het idee gepromoot dat een oververkochte waarde op de RSI in een opwaartse trend waarschijnlijk veel hoger is dan 30%, en een overboughtwaarde op de RSI tijdens een neerwaartse trend veel lager is dan de 70% niveau.
Zoals u in de volgende grafiek kunt zien, zou de RSI tijdens een neerwaartse trend een piek bereiken in de buurt van het niveau van 50% in plaats van 70%, die door beleggers zou kunnen worden gebruikt om bearish omstandigheden betrouwbaarder te signaleren. Veel beleggers zullen een horizontale trendlijn toepassen die tussen 30% of 70% ligt als er een sterke trend is om uitersten beter te identificeren. Het wijzigen van overbought of oververkochte niveaus wanneer de koers van een aandeel of actief zich op een langlopend, horizontaal kanaal bevindt, is meestal niet nodig.
Een verwant concept voor het gebruik van overbought of oververkochte niveaus die geschikt zijn voor de trend, is om te focussen op handelssignalen en technieken die aan de trend voldoen. Met andere woorden, het gebruik van bullish signalen wanneer de koers in een bullish trend is en bearish signalen wanneer een aandeel in een bearish trend is, zal helpen om de vele valse alarmen die de RSI kan genereren te voorkomen.
Verschillen Voorbeeld van RSI-gebruik
Een bullish divergentie doet zich voor wanneer de RSI een oververkochte waarde creëert, gevolgd door een hoger dieptepunt dat overeenkomt met overeenkomstig lagere dieptepunten in de prijs. Dit duidt op een stijgend bullish momentum en een onderbreking boven het oversoldgebied kan worden gebruikt om een nieuwe longpositie te activeren.
Een bearish divergentie doet zich voor wanneer de RSI een overboughtwaarde creëert, gevolgd door een lagere high die overeenkomt met overeenkomstige hogere highs op de prijs.
Zoals u in de volgende grafiek kunt zien, werd een bullish divergentie vastgesteld toen de RSI hogere dieptepunten vormde terwijl de prijs lagere dieptepunten vormde. Dit was een geldig signaal, maar afwijkingen kunnen zeldzaam zijn wanneer een aandeel op de lange termijn stabiel is. Het gebruik van flexibele oververkochte of overbought waarden zal helpen om meer geldige signalen te identificeren dan anders duidelijk zou zijn.
RSI Swing Afwijzingen Voorbeeld
Een andere handelstechniek onderzoekt het gedrag van de RSI wanneer deze opnieuw uit overbought of oververkocht gebied komt. Dit signaal wordt een bullish "swing-afwijzing" genoemd en bestaat uit vier delen:
- RSI valt in het oversoldgebied.
- RSI kruist terug boven 30%.
- RSI vormt nog een dip zonder terug te keren naar het oversoldgebied.
- RSI breekt vervolgens zijn meest recente hoogtepunt.
Zoals u in de volgende grafiek kunt zien, was de RSI-indicator oververkocht, brak 30% uit en vormde de afwijzing laag die het signaal activeerde toen het hoger stuiterde. De RSI op deze manier gebruiken lijkt erg op het tekenen van trendlijnen op een prijsgrafiek.
Net als verschillen is er een bearish versie van het swing-afwijzing signaal dat lijkt op een spiegelbeeld van de bullish versie. Een bearish swing afwijzing bestaat ook uit vier delen:
- RSI stijgt in overboughtgebied.
- RSI kruist terug onder de 70%.
- RSI vormt nog een high zonder terug te gaan naar overbought gebied.
- RSI breekt vervolgens zijn meest recente dieptepunt.
De volgende grafiek illustreert het bearish swing-afwijzingssignaal. Zoals bij de meeste handelstechnieken zal dit signaal het meest betrouwbaar zijn als het voldoet aan de heersende langetermijntrend. Bearish signalen in negatieve trends genereren minder vaak een vals alarm.
RSI versus MACD
De Moving Average Convergence Divergence (MACD) is een andere trendvolgende momentumindicator die de relatie laat zien tussen twee voortschrijdende gemiddelden van de prijs van een effect. De MACD wordt berekend door het Exponentieel voortschrijdend gemiddelde (26 periodes) af te trekken van de EMA (12 periodes). Het resultaat van die berekening is de MACD-regel. Een negen-daagse EMA van de MACD, de "signaallijn" genoemd, wordt vervolgens uitgezet bovenop de MACD-lijn, die kan fungeren als een trigger voor koop- en verkoopsignalen. Handelaren kunnen het effect kopen wanneer de MACD boven de signaallijn kruist en verkopen, of kortweg, het effect wanneer de MACD onder de signaallijn kruist.
De RSI is bedoeld om aan te geven of een markt wordt beschouwd als overbought of oververkocht in relatie tot recente prijsniveaus. De RSI berekent gemiddelde koerswinsten en -verliezen over een bepaalde periode; de standaardperiode is 14 perioden met waarden begrensd van 0 tot 100.
De MACD meet de relatie tussen twee EMA's, terwijl de RSI prijsverandering meet in relatie tot recente hoge en lage prijzen. Deze twee indicatoren worden vaak samen gebruikt om analisten een vollediger technisch beeld van een markt te geven.
Deze indicatoren meten beide momentum in een markt, maar omdat ze verschillende factoren meten, geven ze soms tegengestelde indicaties. De RSI kan bijvoorbeeld gedurende langere tijd een waarde van meer dan 70 tonen, wat aangeeft dat een markt overbelast is aan de koopkant ten opzichte van recente prijzen, terwijl de MACD aangeeft dat de markt nog steeds groeit in koopmomentum. Beide indicatoren kunnen wijzen op een aankomende trendverandering door prijsafwijking aan te tonen (prijs blijft hoger terwijl de indicator lager wordt, of vice versa).
Beperkingen van de RSI
De RSI vergelijkt bullish en bearish koersmomentum en geeft de resultaten weer in een oscillator die naast een prijsgrafiek kan worden geplaatst. Net als de meeste technische indicatoren zijn de signalen het meest betrouwbaar wanneer ze voldoen aan de langetermijntrend. Echte omkeringssignalen zijn zeldzaam en kunnen moeilijk te scheiden zijn van valse alarmen. Een vals positief zou bijvoorbeeld een bullish crossover zijn, gevolgd door een plotselinge daling van een aandeel. Een vals negatief zou een situatie zijn waarin er een bearish crossover is, maar het aandeel versnelde plotseling naar boven.
Aangezien de indicator momentum weergeeft, kan de indicator zolang het koersmomentum van een actief sterk blijft (omhoog of omlaag) lange tijd in overbought of oversoldgebied blijven. Daarom is de RSI het meest betrouwbaar in een oscillerende markt wanneer de prijs afwisselend bullish en bearish periodes is.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.