Retailbelegger
Een particuliere belegger, ook bekend als een individuele belegger, is een niet-professionele belegger die effecten, beleggingsfondsen of beursgenoteerde fondsen (ETF's) koopt en verkoopt via traditionele of online beursvennootschappen of andere soorten beleggingsrekeningen. Retailbeleggers kopen effecten voor hun eigen persoonlijke rekeningen en handelen vaak in aanzienlijk kleinere bedragen in vergelijking met institutionele beleggers zoals pensioenen, schenkingen of beleggingsfondsen.
Belangrijkste leerpunten
- Retailbeleggers zijn niet-professionele marktdeelnemers die doorgaans kleinere bedragen beleggen dan grotere institutionele beleggers.
- Van individuele beleggers wordt gedacht dat ze minder deskundig, minder gedisciplineerd, minder vaardig en vatbaarder zijn voor gedrags- en emotionele fouten dan professionals.
- Ondanks hun gebrek aan kennis, is de retailinvesteringsruimte enorm, met individuen die beleggen via pensioenrekeningen, beursvennootschappen, online handelsaccounts en roboadvisors.
Inzicht in retailbeleggers
Retailbeleggers beleggen veel kleinere bedragen dan grote institutionele beleggers, zoals beleggingsfondsen, pensioenen en universitaire schenkingen, en handelen minder vaak. Maar rijkere particuliere beleggers hebben nu toegang tot alternatieve beleggingscategorieën zoals private equity en hedgefondsen. Vanwege hun kleine koopkracht, moeten retailbeleggers vaak hogere kosten betalen voor hun transacties, evenals marketing-, commissie- en andere gerelateerde kosten. Per definitie beschouwt de SEC particuliere beleggers als niet-geavanceerde beleggers, die bepaalde bescherming worden geboden en bepaalde risicovolle, complexe beleggingen niet mogen doen.
Critici zeggen dat kleinere beleggers niet over de kennis, discipline of expertise beschikken om hun investeringen te onderzoeken. Een belegger die kleine transacties uitvoert, staat soms ook pejoratief bekend als een fietser. Als gevolg hiervan ondermijnen ze de rol van de financiële markten bij het efficiënt toewijzen van middelen; en door overvolle transacties, paniekverkopen veroorzaken. Van deze weinig ontwikkelde beleggers wordt gezegd dat ze kwetsbaar zijn voor gedragsmatige vooroordelen en de kracht van de massa die de markt aandrijft, onderschatten.
Retailbeleggers hebben een grote impact op het marktsentiment. Voorspellers van beleggerssentiment zijn onder meer beleggingsfondsenstromen, de eerste dag prestaties van beursintroducties en onderzoeksgegevens van de American Association of Individual Investors, die retailbeleggers bevraagt over hun verwachtingen voor de markt. Sentiment wordt ook gevolgd door effectenmakelaars zoals TD Ameritrade en E * TRADE.
De retailbeleggingsmarkt
De retailbeleggingsmarkt in de Verenigde Staten is enorm. Meer dan 50 miljoen huishoudens zijn een soort particuliere beleggers en meer dan 50% van de huishoudens heeft spaarrekeningen of investeringsplannen zoals 401 (k) s. En terwijl Amerikanen zich aangetrokken voelen tot spaarrekeningen en passief beleggen in de nasleep van de financiële crisis, neemt het aantal huishoudens dat aandelen bezit weer toe. Volgens het onderzoek van de Federal Reserve naar consumentenfinanciën bezat 54% van de huishoudens aandelen in 2017. In tegenstelling tot institutionele handelaren, zullen detailhandelaren meer geneigd zijn te beleggen in small-capaandelen omdat ze lagere prijspunten hebben, waardoor ze veel verschillende effecten kunnen kopen in een voldoende aantal aandelen om een gediversifieerde portefeuille te bereiken.
Retailbeleggers hebben nu toegang tot meer financiële informatie, beleggingseducatie en handelsinstrumenten dan ooit tevoren. De makelaarskosten zijn gedaald en dankzij mobiele handel kunnen beleggers hun portefeuilles actief beheren vanaf hun smartphones of andere mobiele apparaten. Een enorm scala aan retailfondsen en makelaars hebben bescheiden minimale investeringsbedragen of minimale deposito's van een paar honderd dollar, en sommige ETF's en roboadvisors hebben er geen nodig. Dat gezegd hebbende, hoe gedemocratiseerd beleggen ook wordt, het gaat nog steeds om je huiswerk maken.
Institutionele beleggers
Institutionele beleggers zijn de grote jongens in het blok - de olifanten. Het zijn de pensioenfondsen, beleggingsfondsen, geldbeheerders, verzekeringsmaatschappijen, investeringsbanken, handelsfondsen, schenkingsfondsen, hedgefondsen en ook enkele private equity-investeerders. Institutionele beleggers zijn goed voor ongeveer driekwart van het handelsvolume op de New York Stock Exchange. Ze verplaatsen grote aandelenblokken en hebben een enorme invloed op de bewegingen van de aandelenmarkt. Omdat ze worden beschouwd als geavanceerde beleggers met kennis van zaken en daarom minder geneigd zijn om ongeschoolde beleggingen te doen, zijn institutionele beleggers onderworpen aan minder van de beschermende voorschriften die de Securities and Exchange Commission (SEC) biedt aan uw gemiddelde, dagelijkse belegger.
Het geld dat institutionele beleggers gebruiken is niet echt geld dat de instellingen zelf bezitten. Institutionele beleggers beleggen over het algemeen voor andere mensen. Als u een pensioenplan op het werk, een beleggingsfonds of een andere verzekering heeft, profiteert u eigenlijk van de expertise van institutionele beleggers.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.