Technieken voor risicobeheer voor actieve handelaren

Risicobeheer helpt verliezen te verminderen. Het kan ook helpen de rekening van een handelaar te beschermen tegen het verliezen van al zijn of haar geld. Het risico treedt op wanneer de handelaar verlies lijdt. Als het kan worden beheerd, kan de handelaar zichzelf openstellen voor het maken van geld op de markt.

Het is een essentiële, maar vaak over het hoofd geziene voorwaarde voor succesvolle actieve handel. Een handelaar die aanzienlijke winsten heeft gegenereerd, kan immers alles verliezen in slechts één of twee slechte transacties zonder een goede risicobeheerstrategie. Dus hoe ontwikkel je de beste technieken om de risico's van de markt te beteugelen?

Dit artikel bespreekt enkele eenvoudige strategieën die kunnen worden gebruikt om uw handelswinsten te beschermen.

Belangrijkste leerpunten

• Handelen kan spannend en zelfs winstgevend zijn als je in staat bent om gefocust te blijven, due diligence te doen en emoties op afstand te houden.
• Toch moeten de beste handelaren risicobeheerpraktijken opnemen om te voorkomen dat verliezen uit de hand lopen.
• Het hebben van een strategische en objectieve aanpak om verliezen te verminderen door stoporders, winstnemingen en beschermende putten is een slimme manier om in het spel te blijven.

Planning van uw transacties

Zoals de Chinese militaire generaal Sun Tzu beroemd zei: "Elke strijd wordt gewonnen voordat deze wordt uitgevochten." Deze zin houdt in dat planning en strategie - niet de veldslagen - oorlogen winnen. Evenzo citeren succesvolle handelaren vaak de uitdrukking: "Plan de handel en handel de regeling." Net als in oorlog kan vooruit plannen vaak het verschil betekenen tussen succes en mislukking.

Zorg er eerst voor dat uw makelaar geschikt is voor frequente handel. Sommige makelaars bedienen klanten die niet vaak handelen. Ze brengen hoge commissies in rekening en bieden niet de juiste analytische tools voor actieve handelaren.

Stop-loss (S / L) en take-profit (T / P) punten vertegenwoordigen twee belangrijke manieren waarop handelaren vooruit kunnen plannen bij het handelen. Succesvolle handelaren weten welke prijs zij bereid zijn te betalen en tegen welke prijs zij bereid zijn te verkopen. Ze kunnen vervolgens het resulterende rendement meten tegen de waarschijnlijkheid dat de aandelen hun doelen bereiken. Als het aangepaste rendement hoog genoeg is, voeren ze de transactie uit.

Omgekeerd sluiten niet-succesvolle handelaren vaak een transactie zonder enig idee te hebben van de punten waarop ze met winst of verlies zullen verkopen. Net als gokkers met een geluk - of pechstrook - beginnen emoties het over te nemen en hun handel te dicteren. Verliezen lokken mensen vaak uit om vast te houden en hopen hun geld terug te verdienen, terwijl winsten handelaren kunnen verleiden om onvoorwaardelijk vast te houden voor nog meer winst.

Overweeg de regel van één procent

Veel daghandelaren volgen de zogenaamde één procentregel. Kortom, deze vuistregel suggereert dat u nooit meer dan 1% van uw kapitaal of uw handelsaccount in één transactie mag stoppen. Dus als u $ 10.000 op uw handelsaccount heeft, mag uw positie in een bepaald instrument niet meer dan $ 100 zijn.

Deze strategie is gebruikelijk voor handelaren met een account van minder dan $ 100.000 - sommige gaan zelfs tot 2% als ze het zich kunnen veroorloven. Veel handelaren wier rekeningen hogere saldi hebben, kunnen ervoor kiezen om met een lager percentage te gaan. Dat komt omdat naarmate de grootte van uw account toeneemt, de positie ook toeneemt. De beste manier om uw verliezen onder controle te houden, is door de regel onder de 2% te houden - nog meer en u riskeert een aanzienlijk deel van uw handelsaccount.

Stop-loss en take-profit punten instellen

Een stop-loss punt is de prijs waartegen een handelaar een aandeel zal verkopen en verlies op de transactie zal lijden. Dit gebeurt vaak wanneer een transactie niet verloopt zoals een handelaar had gehoopt. De punten zijn bedoeld om de mentaliteit "het komt terug" te voorkomen en verliezen te beperken voordat ze escaleren. Als een aandeel bijvoorbeeld onder een belangrijk ondersteuningsniveau uitkomt, verkopen handelaren vaak zo snel mogelijk.

Aan de andere kant is een take-profitpunt de prijs waartegen een handelaar een aandeel zal verkopen en winst op de transactie zal nemen. Dit is wanneer het extra voordeel beperkt is gezien de risico's. Als een aandeel bijvoorbeeld een belangrijk weerstandsniveau nadert na een grote opwaartse beweging, willen handelaren misschien verkopen voordat een periode van consolidatie plaatsvindt.

Effectievere stop-loss-punten instellen

Het instellen van stop-loss en take-profitpunten wordt vaak gedaan met behulp van technische analyse, maar fundamentele analyse kan ook een belangrijke rol spelen in timing. Als een handelaar bijvoorbeeld een aandeel aanhoudt voor de winst naarmate de opwinding groeit, wil hij of zij misschien verkopen voordat het nieuws op de markt komt als de verwachtingen te hoog zijn geworden, ongeacht of de take-profit prijs is bereikt.

Voortschrijdende gemiddelden zijn de meest populaire manier om deze punten in te stellen, omdat ze gemakkelijk te berekenen zijn en op grote schaal worden gevolgd door de markt. Belangrijke voortschrijdende gemiddelden omvatten de 5-, 9-, 20-, 50-, 100- en 200-daagse gemiddelden. Deze worden het best ingesteld door ze toe te passen op de grafiek van een aandeel en te bepalen of de aandelenkoers in het verleden hierop heeft gereageerd als een ondersteunings- of weerstandsniveau.

Een andere geweldige manier om stop-loss- of take-profit-niveaus te plaatsen, is op trendlijnen van ondersteuning of weerstand. Deze kunnen worden getekend door eerdere hoogtepunten of dieptepunten te verbinden die plaatsvonden op een aanzienlijk, bovengemiddeld volume. Net als bij voortschrijdende gemiddelden, is de sleutel het bepalen van niveaus waarop de prijs reageert op de trendlijnen en, natuurlijk, op een hoog volume.

Bij het instellen van deze punten zijn hier enkele belangrijke overwegingen:

• Gebruik voortschrijdende gemiddelden op langere termijn voor meer volatiele aandelen om de kans te verkleinen dat een zinloze koersschommeling een stop-loss order zal uitvoeren.
• Pas de voortschrijdende gemiddelden aan om overeen te komen met richtprijsbereiken. Langere doelen moeten bijvoorbeeld grotere voortschrijdende gemiddelden gebruiken om het aantal gegenereerde signalen te verminderen.
• Stopverliezen mogen niet dichterbij zijn dan 1, 5 keer het huidige hoog-naar-laag bereik (volatiliteit), omdat het te waarschijnlijk is dat het zonder reden wordt uitgevoerd.
• Pas het stopverlies aan op basis van de volatiliteit van de markt. Als de aandelenkoers niet te veel beweegt, kunnen de stop loss-punten worden aangescherpt.
• Gebruik bekende fundamentele gebeurtenissen, zoals het vrijgeven van inkomsten, als belangrijke tijdsperioden om in of uit een transactie te komen, aangezien volatiliteit en onzekerheid kunnen toenemen.

Verwacht rendement berekenen

Het instellen van stop-loss en take-profit punten zijn ook noodzakelijk om het verwachte rendement te berekenen. Het belang van deze berekening kan niet genoeg worden benadrukt, omdat het handelaren dwingt na te denken over hun transacties en deze te rationaliseren. Het geeft hen ook een systematische manier om verschillende transacties te vergelijken en alleen de meest winstgevende te selecteren.

Dit kan worden berekend met behulp van de volgende formule:

[(Kans op winst) x (Neem winst% winst)] + [(Kans op verlies) x (Stop-loss% verlies)]

Het resultaat van deze berekening is een verwacht rendement voor de actieve handelaar, die deze vervolgens zal vergelijken met andere mogelijkheden om te bepalen welke aandelen moeten worden verhandeld. De kans op winst of verlies kan worden berekend met behulp van historische uitsplitsingen en uitsplitsingen van de ondersteunings- of weerstandsniveaus - of voor ervaren handelaren, door een gefundeerde schatting te maken.

Diversifiëren en hedgen

Als u ervoor wilt zorgen dat u het meeste uit uw handel haalt, hoeft u uw eieren nooit in één mand te leggen. Als u al uw geld in één voorraad of één instrument stopt, maakt u zich op voor een groot verlies. Vergeet dus niet om uw investeringen te diversifiëren, zowel in de sector als in marktkapitalisatie en geografische regio. Dit helpt u niet alleen om uw risico te beheersen, maar biedt u ook meer mogelijkheden.

U kunt ook een moment vinden waarop u uw positie moet afdekken. Overweeg een aandelenpositie wanneer de resultaten moeten verschijnen. U kunt overwegen de tegenovergestelde positie in te nemen via opties, die u kunnen helpen uw positie te beschermen. Wanneer de handelsactiviteit afneemt, kunt u de hedge afwikkelen.

Neerwaartse putopties

Als u bent goedgekeurd voor het verhandelen van opties, kan het kopen van een putoptie aan de onderkant, ook bekend als een beschermende put, ook worden gebruikt als een hedge om verliezen uit een transactie die zuur wordt te beperken. Een put-optie geeft u het recht, maar niet de verplichting, om de onderliggende aandelen te verkopen tegen een gespecificeerde prijs op of voordat de optie vervalt. Als u dus XYZ-aandelen vanaf $ 100 bezit en de 6-maands $ 80 put voor $ 1, 00 per optie in premium koopt, dan wordt u effectief uitgesloten van een prijsdaling onder $ 79 ($ 80 strike minus de betaalde $ 1 premie).

Het komt neer op

Traders moeten altijd weten wanneer ze van plan zijn om een ​​transactie in of uit te stappen voordat ze worden uitgevoerd. Door stopverliezen effectief te gebruiken, kan een handelaar niet alleen verliezen minimaliseren, maar ook het aantal keren dat een transactie onnodig wordt afgesloten. Concluderend, maak van tevoren je gevechtsplan zodat je al weet dat je de oorlog hebt gewonnen. (Zie "5 basismethoden voor risicobeheer" voor meer informatie.)