Bedrijfsvoorraad omdraaien: wanneer het - en niet - zinvol is

Wanneer werknemers een baan met een bedrijfspensioenregeling verlaten, is het gebruikelijk om de 401 (k) van het plan over te dragen naar een traditionele IRA. Dit biedt een geweldige manier om belastingen op de inkomsten van het account uit te stellen totdat u met pensioen gaat en begint met het nemen van uitkeringen.

Of in ieder geval voor de meeste activa van het plan. Maar als uw 401 (k) beursgenoteerde aandelen bevat in het bedrijf dat u verlaat, moet u deze activa niet automatisch overdragen aan een IRA. Het kan zinvoller zijn om in plaats daarvan het aandeel naar een effectenrekening te verplaatsen en er onmiddellijk wat belasting over te betalen.

Hier is een overzicht van waarom dat het geval is, samen met advies over hoe u verder moet gaan met het omgaan met bedrijfsvoorraden wanneer u een bedrijf verlaat. De uitleg wordt op sommige plaatsen een beetje ingewikkeld, maar het is het lezen waard. Duizenden dollars aan belastingverplichtingen kunnen op het spel staan.

Sleutel afhaalmaaltijden

• Uw 401 (k) -geld omzetten in een IRA kan een goede manier zijn om belastingen uit te stellen totdat u met pensioen gaat en distributies begint te nemen.
• Maar als uw account beursgenoteerde aandelen bevat in het bedrijf waarvoor u werkt, kunt u geld besparen door het van uw 401 (k) op te nemen en op een belastbare effectenrekening te plaatsen, voor een gunstiger fiscale behandeling.
• Het verschil tussen de waarde van het aandeel bij verkrijging en zijn huidige waarde, bekend als zijn netto niet-gerealiseerde waardering (NUA), is dan alleen onderworpen aan vermogenswinstbelasting, in plaats van duurdere inkomstenbelasting.
• Het enige deel van uw bedrijfsaandelen dat onderworpen is aan gewone inkomstenbelasting, is de waarde die de voorraad was toen deze voor het eerst werd gekocht door het 401 (k) -plan.
• Deze stap levert ook voordelen op voor degenen die de aandelen kunnen erven, omdat ook zij een gunstiger belastingregeling op de aandelen zullen genieten.

Netto gerealiseerde waardering (NUA) verklaard

De onderliggende reden om te pauzeren voordat de bedrijfsaandelen worden verlengd, kan in drie letters worden samengevat: NUA, voor netto niet-gerealiseerde waardering. De NUA is het verschil tussen de waarde van de bedrijfsaandelen op het moment dat deze werd gekocht of aan u werd gegeven en op uw 401 (k) -account werd gezet, en wat het waard is wanneer deze wordt overgedragen van de 401 (k).

Hoe die appreciatie in de waarde van het aandeel uiteindelijk wordt belast, is afhankelijk van de rekening waarnaar het aandeel wordt overgedragen van uw 401 (k). Als de overdracht naar een IRA gaat, betaalt u niet meteen belasting, wat handig is. Maar u bent wel inkomstenbelasting verschuldigd over de volledige NUA van het aandeel wanneer u het verkoopt.

Als u de aandelen naar een effectenrekening verplaatst, moet u daarentegen onmiddellijk inkomstenbelasting betalen op basis van de kosten van het aandeel - wat het waard was toen u het kocht. Maar er is een langetermijnvoordeel. Wanneer u uiteindelijk het aandeel verkoopt, wordt de NUA belast als een meerwaarde, tegen tarieven die vrijwel zeker lager zijn dan die u betaalt aan inkomstenbelasting.

Als het aandeel veel in waarde is gestegen, kunt u duizenden dollars besparen door nu inkomstenbelasting over het aandeel te betalen en een gunstiger fiscale behandeling voor de rest van de waarde te krijgen wanneer u het aandeel later verkoopt.

Het gebruik van NUA helpt vereiste distributies te voorkomen

Door een IRA-overdracht voor uw aandelen te voorkomen, kunt u ook overslaan en wordt u gedwongen om een ​​deel van hun waarde te betalen volgens de IRS-regels voor pensioenrekeningen.

Bedrijfsaandelen die binnen een IRA worden gehouden, worden, net als alle activa van de pensioenrekening, onderworpen aan vereiste minimumdistributies (RMD's). Dat wil zeggen, zodra u 70½ wordt, moet een bepaald bedrag van de rekening jaarlijks worden opgenomen. Om dit te doen, moet u mogelijk een deel van de bedrijfsaandelen verkopen als u niet op andere activa in de account kunt of wilt tikken om aan de RMD-vereiste te voldoen.

Wanneer u daarentegen profiteert van de NUA-belastingvoordeel voor uw bedrijfsaandelen (door het niet om te zetten in een IRA), bent u vrij om de aandelen te verkopen wanneer u maar wilt, omdat deze vrij is van de distributies die worden geëist door een IRA.

NUA: een plus met snelle voorraadverkoop

Het is ook voordelig om bedrijfsvoorraden buiten een IRA te houden als u uw bedrijfsvoorraad onmiddellijk na uw vertrek uit de organisatie wilt verkopen. Bij de meeste aandelen moet u ze minstens een jaar aanhouden om ze te laten belasten als vermogenswinst in plaats van als inkomen. Niet zo aandelen die zijn overgebracht van uw pensioenplan naar een effectenrekening. U bent vrij om de aandelen te verkopen de dag nadat u ze van uw 401 (k) hebt overgemaakt, en betaalt alleen het huidige kapitaalwinstpercentage op de NUA, in plaats van het inkomstenbelastingtarief dat u zou betalen als ze in een IRA.

Maar een waarschuwing: deze pauze is niet van toepassing op enige verdere waardering in de voorraad nadat deze uit uw 401 (k) is overgedragen. Stel dat u besluit te wachten om te verkopen, omdat u denkt dat de aandelen verder in waarde zullen stijgen. Een dergelijke verhoging tussen de overdracht van uw 401 (k) en de verkoop is onderworpen aan de gebruikelijke regels voor meerwaarden. Dat wil zeggen, de winst is onderworpen aan inkomstenbelasting, tenzij u de effecten langer dan een jaar aanhoudt voordat u ze verkoopt. Alle dividenden die op het aandeel zijn verdiend voordat u het verkoopt, zijn ook belastbaar tegen uw gewone inkomstenbelastingtarief.

Een derde

Het aantal Amerikaanse werknemers dat via hun werkgever toegang heeft tot een 401 (k) of een ander pensioenplan en ervoor kiest om deel te nemen aan het plan.

Dezelfde voordelen stromen naar uw erfgenamen als ze bedrijfsaandelen erven die door u zijn overgedragen van een 401 (k) naar een effectenrekening. Net als bij u kan de erfgenaam de aandelen onmiddellijk verkopen en vermogenswinstbelasting betalen. Verder krijgt uw erfgenaam een ​​gunstige behandeling als het gaat om hoe die winst wordt berekend.

De erfgenaam betaalt vermogenswinstbelasting niet op de volledige waardering van de waarde van het aandeel op basis van de kostenbasis - zoals in wat het waard was toen u het verwierf. Integendeel, onder wat bekend staat als een step-up in basis, betaalt de erfgenaam alleen op enige waardering sinds de tijd dat u stierf.

Het netto resultaat is dat uw erfgenamen belasting betalen over elke waardestijging in de voorraad gedurende de tijd dat u het bezit. Dat hoeft niet noodzakelijkerwijs het geval te zijn als ze de aandelen als onderdeel van een IRA erven in plaats van in een effectenrekening.

Om het belastingvoordeel te krijgen dat beschikbaar is voor bedrijfsaandelen in een pensioenplan, moet u vooraf wat geld betalen, wat beleggers zou kunnen ontmoedigen. Maar op de lange termijn zult u waarschijnlijk naar voren komen en minder belastingen betalen.

Hoe NUA belastingen kan besparen: een case study

Laten we een voorbeeld bekijken om deze fiscale behandelingen te demonstreren.

Mike is 57, gaat met pensioen en heeft bedrijfsaandelen in zijn 401 (k) -plan. De oorspronkelijke waarde van het aandeel was $ 200.000, maar het is nu $ 1 miljoen waard. Als hij de $ 1 miljoen zou overdragen aan zijn IRA, zou het geld uitgesteld worden tot hij uitkeringen ontving. Op dat moment zouden de uitkeringen als gewoon inkomen worden belast. Als Mike de aandelen niet heeft verkocht voordat hij sterft, betalen de begunstigden van zijn IRA gewone inkomstenbelasting over al het geld dat ze ontvangen, inclusief de huidige waarde van de aandelen.

Als aan de andere kant Mike de voorraad uit het plan trekt in plaats van het in zijn IRA te rollen, zou zijn fiscale situatie anders zijn dan die van zijn erfgenamen. Hij zou gewone inkomstenbelasting moeten betalen over de oorspronkelijke kosten van $ 200.000. De resterende $ 800.000 zou echter niet worden onderworpen aan zijn gewone inkomstenbelasting, vanwege de NUA-belastingvermindering.

Als Mike de aandelen onmiddellijk zou verkopen, zou hij alleen de lagere vermogenswinstbelasting over die $ 800.000 NUA moeten betalen. Laten we zeggen dat Mike in plaats daarvan de voorraad enkele maanden vasthoudt voordat hij deze verkoopt. Wanneer hij verkoopt, betaalt hij vermogenswinstbelasting, in plaats van inkomstenbelasting, aan de NUA voordat hij het aandeel op zijn effectenrekening overboekt, en op elke extra waardering sindsdien. En omdat de voorraad geen deel uitmaakt van een IRA, hoeft hij zich geen zorgen te maken over RMD's uit de account, op basis van de waarde van de voorraad.

Als Mike de aandelen niet in een IRA rolt, zouden ook zijn begunstigden een pauze krijgen. Als ze onmiddellijk verkopen, zouden ze profiteren van een verhoging van de waarde van de aandelen toen Mike stierf. Bijgevolg zouden ze vermogenswinstbelasting alleen betalen over elke waardevermeerdering tussen Mike's dood en hun verkoop van het aandeel, en niet over de $ 800.000 die het aandeel in waarde waardeerde gedurende de tijd dat Mike het bezat.

Laten we het verschil samenvatten tussen Mike die zijn 401 (k) -activa niet naar een IRA rolt (gebruik makend van de NUA-belastingvermindering), en Mike die een IRA rolt. We gaan ervan uit dat hij zich in de 35% belastingschijf bevindt.

Hier is de vergelijking als Mike de voorraad onmiddellijk verkoopt:

Figuur 1

Stel dat Mike niet meteen verkoopt en de voorraad op de effectenrekening houdt. De waarde stijgt naar $ 1, 5 miljoen in vijf jaar en dan besluit hij te verkopen.

Figuur 2

Ga er ten slotte van uit dat Mike binnen vijf jaar stierf nadat de voorraad toenam tot $ 1, 5 miljoen. Wat zouden zijn begunstigden moeten betalen ">

figuur 3

Wanneer NUA u misschien niet redt: een voorbeeld

Laten we een voorbeeld bekijken waarin het gebruik van het NUA-voordeel misschien niet zo logisch is.

Bob is 59, gaat binnenkort met pensioen en heeft bedrijfsaandelen in zijn 401 (k) -plan dat momenteel $ 15.000 waard is, maar een kostenbasis heeft van $ 10.000. Hij zit momenteel in de 25% gewone inkomstenbelasting, wat betekent dat hij 15% belasting betaalt op langetermijn vermogenswinsten - en dat zou betalen bij een verkoop van bedrijfsaandelen die van een 401 (k) naar een makelaardij waren verplaatst account.

Laten we verder aannemen dat Bob een jaar wacht om de aandelen te verkopen, waarin het in waarde met nog eens $ 2.000 waardeert. Hij gaat ook met pensioen en verlaagt zijn inkomsten- en inkomstenbelastingtarief (tot 22%, van 25%). Verder investeert hij in het geval van omzetten van het aandeel in een IRA de $ 2.500 die ze bespaarde in inkomstenbelasting - zij het conservatief - in een 1-jarige CD, die vanaf augustus 2019 ongeveer 2, 5% verdiende.

Dit is hoe de cijfers vallen tussen het omrollen van het aandeel naar een IRA en het verplaatsen naar een effectenrekening:

Deze berekeningen laten zien dat het verplaatsen van de bedrijfsaandelen naar een IRA misschien slechts $ 125 of zo meer belasting kost dan het verplaatsen naar een effectenrekening, en dan profiteren van de NUA-voordelen. En dat kostenverschil is liberaal, omdat het geen rekening houdt met de mogelijke kosten van het lenen van geld om de onmiddellijke belastingrekening van de makelaarsoptie te voldoen, noch de mogelijk hogere investeringsopbrengsten waren die belastingbesparingen die naar IRA-route belegd in een minder conservatief voertuig, zoals een beleggingsfonds. Dat kan de kostenkloof dichten bij weinig of niets.

Bottom line: zo'n slank voordeel voor het verplaatsen van het aandeel naar een effectenrekening is misschien niet de moeite waard.

Tips om te profiteren van NUA

Hier zijn enkele goede punten om NUA volledig in uw voordeel te gebruiken.

Overweeg om de voorraad op te splitsen

Stel dat sommige aandelen een zeer lage waarde hadden toen ze voor het eerst werden bijgedragen aan uw 401 (k), terwijl anderen dat niet deden. U kunt NUA gebruiken voor de goedkopere aandelen en de andere overboeken naar uw IRA. Als u tijdens uw carrière geleidelijk aandelen hebt verworven, kunnen enkele van de nieuwste acquisities die nog veel of helemaal niet waarderen, worden overgedragen aan een IRA, waardoor nu geen inkomstenbelasting hoeft te worden betaald en de voorraad belastingvrij verder kan worden gewaardeerd. . De voorraad die u vroeg hebt verworven en aanzienlijk heeft gewaardeerd, kan worden overgebracht naar een effectenrekening.

Bekijk de kalender

Vergeet ook niet dat u de activa van uw plan als een eenmalige som moet verdelen en overdragen. Dit betekent dat alle activa van het plan, niet alleen de voorraad van de werkgever, binnen één kalenderjaar moeten worden verwijderd. Omdat beheerders er daarom enkele weken over kunnen doen om dergelijke verzoeken te verwerken, moet u ervoor zorgen dat u voldoende tijd geeft zodat de distributie en overdracht in hetzelfde jaar plaatsvinden voor een maximaal belastingvoordeel.

Onder 55? Weeg de boete voor vroege intrekking

Een ander potentieel nadeel is dat als u niet minstens 55 bent en uw baan verlaat, u een boete van 10% moet betalen op het belastbare bedrag in uw 401 (k), wat voor de voorraad de kostenbasiswaarde is. Dat betekent echter ook dat als de voorraad voldoende is gegroeid (de NUA is meer waard dan het oorspronkelijke bedrag), het de moeite waard kan zijn om de boete te betalen om het NUA-voordeel te krijgen.

Plan rond inhoudingen

Wanneer u distribueert vanuit het plan van uw werkgever, moet de werkgever 20% van de uitkeringen voor de IRS onthouden, maar u kunt dit mogelijk omzeilen. Laat uw werkgever de niet-voorraadactiva rechtstreeks naar uw IRA overdragen. Laat de voorraad dan in natura aan u uitdelen. Op die manier is er niets meer over in het plan voor de IRS. Maar als u de belasting niet kunt vermijden, zorgt u ervoor dat uw werkgever slechts 20% op de kostenbasis inhoudt, niet het volledige bedrag.

Overweeg meerdere brokerage-accounts

Meng voor NU-doeleinden NUA-aandelen niet met andere bedrijfsaandelen op dezelfde effectenrekening. Dit kan het heel moeilijk maken om de belastingvoordeel te krijgen. Stel in plaats daarvan een afzonderlijke account in om het NUA-aandeel aan te houden.

Krijg zo nodig hulp om uw werkgever op te leiden

Ten slotte, als uw werkgever niet bekend is met de NUA-belastingregels en -uitkeringen, moet u misschien wat overtuigen. Dit kan inhouden dat een bevoegde financieel adviseur of accountant namens u wordt ingeschakeld.

Het komt neer op

De NUA-belastingvermindering is strikt van toepassing op aandelen in het bedrijf waarvoor u werkt. Andere activa in de 401 (k), zoals beleggingsfondsen, ontvangen deze niet. En u moet alleen overwegen te profiteren van de verhuizing als de voorraad aanzienlijk is gestegen vanaf het moment dat deze door uw plan is gekocht. Als dit niet het geval is, is het misschien beter om het over te dragen naar uw IRA en het uitgesteld van belastinguitstel te laten groeien, net als de beleggingsfondsen en andere participaties.

Als het een goede beslissing is of het houden van de aandelen binnen of buiten een IRA voordeliger is, kunnen sommige andere factoren u in de ene of de andere richting tippen. De eerste kunnen de betrokken bedragen zijn: als de aandelen een aanzienlijk deel van uw vermogen uitmaken, kan de effectenrekening voordeliger zijn, waar kleinere deelnemingen u meer geneigd kunnen maken om over de kop te gaan, omdat de relatieve belastingimpact klein kan zijn. Bovendien bieden activa die in een IRA worden aangehouden een grotere bescherming tegen schuldeisers dan niet-IRA-rekeningen.