S&P MidCap 400 Index
De S&P MidCap 400 is een index uitgegeven door Standard & Poor's. De index omvat 400 bedrijven die zijn gekozen als algemeen representatief voor bedrijven met een marktkapitalisatie van het middensegment (marktwaardering tussen 200 miljoen en 5 miljard). De S&P MidCap 400 is een van de toonaangevende indexen van Standard & Poor's die beleggers gebruiken als maatstaf voor marktprestaties en richtingstrends in Amerikaanse aandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Deze index is een marktkapitalisatie gewogen index van de 400 beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven met midrange-kapitalisatie.
- Het is een float-gewogen index, wat betekent dat de marktkapitalisaties van bedrijven worden aangepast aan het aantal aandelen dat beschikbaar is voor openbare handel.
- De index is de meest gebruikte midcap-index, dus er zijn verschillende fondsen ontworpen om de prestaties van deze index te volgen.
- De midcap-index weerspiegelt dezelfde sectorgroepen als de S&P 500-index.
Inzicht in de S&P MidCap 400 Index
De S&P MidCap 400 Index volgt de prestaties van bedrijven die worden beschouwd als in een middelgroot bereik van marktkapitalisatie, in tegenstelling tot andere bedrijven die worden beschouwd als "large cap" (meer dan 5 miljard in marktwaardering) of "small cap" (minder dan 200 miljoen) in marktwaardering).
De index is een naar marktkapitalisatie gewogen index, wat betekent dat hoe groter de marktwaarde is, hoe meer invloed individuele aandelen hebben op de index. De formule voor het wegen van elk bedrijf in de index wordt berekend door de marktkapitalisatie voor de individuele onderneming te nemen en deze te delen door het totaal van alle 400 marktkapitalisaties in de index. Dit heeft tot gevolg dat bedrijven met een grotere kapitalisatie meer invloed hebben op hoe de index beweegt.
De algemene verwachting bij beleggers is dat deze bedrijven meer groeikansen en waarderingskansen zouden moeten hebben, wat dus een grotere potentiële beloning voor beleggers betekent dan grootkapitaalmaatschappijen. Deze verwachting komt niet altijd uit.
Van 2008 tot 2018 deed de midcap S&P 400 het bijvoorbeeld beter dan de S&P 500-index en bracht hij het grootste deel van dat decennium jaar op jaar uit met betere relatieve prestaties. Uit de voorgaande tien jaar daarna, van 1998 tot 2008, bleek echter dat de S&P 500 betere relatieve prestaties had dan de S&P midcap 400-index. Een aandachtspunt is dat hoewel de S&P ongeveer 53% daalde van zijn open naar het laagste punt, de midcap-index op dezelfde manier daalde, maar met een daling van 52% in vergelijking met de large cap-index.
S&P 400 Samenstelling
Omdat de S&P US Indices zijn ontworpen om de prestaties van Amerikaanse aandelen in verschillende sectoren en reeksen te meten, bestaat de midcap-index uit aandelen die de belangrijkste sectoren vertegenwoordigen. Standard and Poor's beschrijft de selectiemethode eenvoudig als ter beoordeling van het selectiecomité met een poging om de belangrijkste GICS-industrieclassificaties te vertegenwoordigen.
Net als veel andere beursindexen is de S&P 400 MidCap Index een naar kapitalisatie gewogen index, wat betekent dat de aandelen met de grootste marktkapitalisatie de grootste impact hebben op de beweging van de Index. Evenzo hebben kleinere bewegingen in de kleinste bedrijven in de Index vrijwel geen effect op de totale beweging van de Index. Dit is een belangrijk gegeven om te onthouden voor beleggers die diversificatie zoeken, omdat door marktkapitalisatie gewogen indexfondsen een belegger vooral blootstellen aan bewegingen van een kleine groep aandelen, ondanks de brede naam van de index zelf.
De S&P 400 gebruikt (net als de indexen van andere Standard en Poor's) alleen vrij zwevende aandelen, dat wil zeggen de aandelen die het publiek kan verhandelen. De S&P past de marktkapitalisatie van elk bedrijf aan om nieuwe aandelenemissies of bedrijfsfusies te compenseren. De waarde van de index wordt berekend door de gecorrigeerde marktkapitalisaties van elk bedrijf op te tellen en het resultaat te delen door een deler. Helaas is de deler bedrijfseigen informatie van de S&P en wordt deze niet vrijgegeven aan het publiek.
We kunnen echter de weging van een bedrijf in de index berekenen, waardoor beleggers waardevolle informatie kunnen krijgen. Als een aandeel stijgt of daalt, kunnen we een idee krijgen of dit een impact kan hebben op de algehele index. Een bedrijf met een weging van 10% heeft bijvoorbeeld een grotere impact op de waarde van de index dan een bedrijf met een weging van 2%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.