Financiering van kleine bedrijven: schuld of eigen vermogen?

Kleine bedrijven hebben vaak geld nodig. Dit geldt met name voor bedrijven in de beginfase van ontwikkeling. Dat geld vinden kan moeilijk zijn. Strakere leennormen en durfkapitalisten die nog steeds herstellen van de recessie, zorgen voor een omgeving waarin financiering een uitdaging is. Er zijn twee basistypen financiering beschikbaar voor kleine bedrijven: schuldfinanciering en aandelenfinanciering. Wat is het beste voor u als eigenaar van een klein bedrijf?

Schuldfinanciering

Een huis, een auto kopen of een creditcard gebruiken zijn allemaal vormen van schuldfinanciering. U neemt een lening van een persoon of bedrijf en belooft deze terug te betalen met rente. Schuldfinanciering voor uw bedrijf werkt op een vergelijkbare manier. Als bedrijfseigenaar kunt u een zakelijke lening aanvragen bij een bank of een persoonlijke lening ontvangen van vrienden, familie of andere geldschieters, die u allemaal moet terugbetalen. Zelfs als familieleden u geld lenen voor uw bedrijf, moeten ze de minimale IRS-rente in rekening brengen om de schenkingsbelasting te voorkomen.
De voordelen van schuldfinanciering zijn talrijk. Ten eerste heeft de geldschieter geen controle over uw bedrijf. Zodra u de lening terugbetaalt, eindigt uw relatie met de financier. Vervolgens is de rente die u betaalt fiscaal aftrekbaar. Ten slotte is het gemakkelijk om uitgaven te voorspellen omdat de leningbetalingen niet fluctueren.
Het nadeel van schuldfinanciering is heel reëel voor iedereen die schulden heeft. Schuld is een weddenschap op uw toekomstige vermogen om de lening terug te betalen. Wat als uw bedrijf moeilijke tijden doormaakt of als de economie opnieuw ineenstort? Wat als uw bedrijf niet zo snel of zo goed groeit als u had verwacht? Schuld is een uitgave en u moet op regelmatige basis uitgaven betalen. Dit kan een belemmering vormen voor het vermogen van uw bedrijf om te groeien.
Ten slotte, hoewel u mogelijk een LLC of een andere zakelijke entiteit bent die voor enige scheiding tussen bedrijfs- en persoonlijke fondsen zorgt, kan de kredietgever nog steeds van u verlangen dat u de lening waarborgt met de financiële activa van uw gezin.
Als u denkt dat schuldfinanciering geschikt is voor u, werkt de Amerikaanse Small Business Administration samen met geselecteerde banken om een ​​gegarandeerd leningprogramma aan te bieden dat het voor kleine bedrijven gemakkelijker maakt om financiering te verkrijgen. Ga naar de SBA-website voor meer informatie over die programma's.

Financiering van aandelen

Het publiek begrijpt aandelenfinanciering en schuldfinanciering niet, omdat bij aandelenfinanciering investeerders betrokken zijn. U kunt aandelen van uw bedrijf aanbieden aan familie, vrienden en andere kleine beleggers, maar bij aandelenfinanciering zijn vaak venture capitalists of angel-investeerders betrokken. De populaire ABC-serie, "Shark Tank", benadrukt ondernemers die hun bedrijfsideeën presenteren aan een groep investeerders in een poging om aandelenfinanciering veilig te stellen.
Het grote voordeel van aandelenfinanciering is dat de belegger alle risico's neemt. Als uw bedrijf failliet gaat, hoeft u het geld niet terug te betalen. Je hebt ook meer contant geld beschikbaar omdat er geen leningbetalingen zijn. Ten slotte hebben beleggers een langetermijnvisie en begrijpen ze dat het laten groeien van een bedrijf tijd kost.
Het nadeel is groot. Om de financiering te krijgen, moet u de belegger een percentage van uw bedrijf geven. U moet uw winst delen en met uw nieuwe partners overleggen wanneer u beslissingen neemt die van invloed zijn op het bedrijf. De enige manier om investeerders te verwijderen is door ze uit te kopen, maar dat zal waarschijnlijk duurder zijn dan het geld dat ze u oorspronkelijk hebben gegeven.

Welke financieringsmethode moet ik kiezen?

Vaak heb je geen keus. Formele aandelenfinanciering is moeilijk te beveiligen, vooral voor kleine startups in een vroeg stadium. Durfkapitalisten zijn op zoek naar bedrijven met een wereldwijd bereik. Angel-investeerders, degenen die op kleinere schaal financieren, zijn vaak op zoek naar een minimum van $ 300.000 en mogelijk een 50% -belang in het bedrijf, vooral als het in de beginfase is, volgens een artikel uitgegeven door Entrepreneur.com . Als uw bedrijf een startup is die een lokale markt bedient en geen grootschalige financiering nodig heeft, is schuldfinanciering waarschijnlijk uw beste en misschien enige optie. Grotere startups combineren vaak schuld- en aandelenfinanciering om het nadeel van beide typen te verminderen.

Het komt neer op

Het type financiering dat u zoekt, hangt grotendeels af van uw startup. Als u net begint, kunt u een lening van familie, vrienden of een bank overwegen. Naarmate u groeit en een grotere markt bereikt, kan aandelenfinanciering een meer haalbare optie worden als u bereid bent een deel van uw bedrijf op te geven. (Zie "Moet een bedrijf schulden of aandelen uitgeven?" Voor meer informatie.)