Definitie van de solvabiliteitsratio
De solvabiliteitsratio is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om het vermogen van een onderneming om aan haar schuldenverplichtingen te voldoen te meten en wordt vaak gebruikt door potentiële zakelijke geldschieters. De solvabiliteitsratio geeft aan of de kasstroom van een bedrijf voldoende is om aan haar verplichtingen op korte en lange termijn te voldoen. Hoe lager de solvabiliteitsratio van een bedrijf, hoe groter de kans dat het zijn schuldenverplichtingen niet nakomt.
De formule voor de solvabiliteitsratio is
Solvabiliteitsratio = netto na - belastinginkomsten + niet-contante kosten kortlopende verplichtingen + langlopende schulden \ text {solvabiliteitsratio} = \ frac {\ text {netto na} - \ text {belastinginkomsten} + \ text {niet -Cash-uitgaven}} {\ text {Kortlopende schulden} + \ text {Langlopende schulden}} Solvabiliteitsratio = Kortlopende schulden + Langlopende schulden Netto - Belastinginkomen + Niet-contante kosten
02:01Liquiditeit Vs. Solvabiliteit
Hoe de solvabiliteitsratio te berekenen
De solvabiliteitsratio wordt berekend door het netto bedrijfsresultaat na belastingen te delen door de totale schuldverplichtingen. De netto-inkomsten na belastingen worden afgeleid door niet-contante kosten, zoals afschrijvingen en amortisatie, toe te voegen aan de netto-inkomsten. deze cijfers komen uit de winst- en verliesrekening van de onderneming. Kortlopende en langlopende schulden zijn te vinden op de balans van de onderneming.
Wat vertelt de solvabiliteitsratio u?
De solvabiliteitsratio is een van de vele statistieken die worden gebruikt om te bepalen of een bedrijf solvabel kan blijven. Andere solvabiliteitsratio's zijn schuld / eigen vermogen, totale schuld / totaal activa en rentedekkingsratio's.
De solvabiliteitsratio is een uitgebreide maatstaf voor de solvabiliteit, aangezien deze de werkelijke kasstroom van een bedrijf meet - in plaats van de netto-inkomsten - door afschrijvingen en andere niet-contante kosten terug te tellen om het vermogen van het bedrijf om te blijven drijven te beoordelen. Het meet deze kasstroomcapaciteit met betrekking tot alle verplichtingen, in plaats van alleen kortlopende schulden. Op deze manier beoordeelt de solvabiliteitsratio de gezondheid van een bedrijf op de lange termijn door zijn terugbetalingsvermogen te evalueren voor zijn langlopende schulden en de rente op die schulden.
Als algemene vuistregel wordt een solvabiliteitsratio van meer dan 20% als financieel gezond beschouwd; de solvabiliteitsratio's variëren echter van bedrijfstak tot bedrijfstak. De solvabiliteitsratio van een bedrijf moet daarom worden vergeleken met zijn concurrenten in dezelfde branche in plaats van op zichzelf te worden bekeken.
De terminologie van de solvabiliteitsratio wordt ook gebruikt voor verzekeringsmaatschappijen, waarbij de omvang van het kapitaal wordt vergeleken met de geschreven premies en het risico wordt gemeten dat een verzekeraar loopt met claims die het niet kan dekken.
Voorbeeld van de gebruikte solvabiliteitsratio
Bedrijven in schuldenzware industrieën zoals nutsbedrijven en pijpleidingen hebben mogelijk lagere solvabiliteitsratio's dan die in sectoren zoals technologie. Om een vergelijking tussen appels en appels te maken, moet de solvabiliteitsratio voor alle nutsbedrijven worden vergeleken, bijvoorbeeld om een goed beeld te krijgen van de relatieve solvabiliteit.
Bekijk de solvabiliteitsratio's voor Target Corporation en Wal-Mart Stores voor het fiscale jaar eindigend op 28 januari 2017.
| (in miljoenen) | Doelwit | Wal-Mart |
| Netto inkomen | $ 2.737 | $ 14.293 |
| waardevermindering | $ 2.298 | $ 10.080 |
| Nettoresultaat + afschrijvingen (A) | $ 5035 | $ 24.373 |
| Kortlopende schulden | $ 12.708 | $ 66.928 |
| Lange-termijnschuld | $ 11.031 | $ 36.015 |
| ST Schuld + LT Schuld (B) | $ 23.739 | $ 102.943 |
| Solvabiliteitsratio = (A) / (B) | 21.21% | 23.68% |
Zowel Wal-Mart als Target hebben solide solvabiliteitsratio's van meer dan 20%. Dit betekent dat ze in staat zijn om hun langlopende schuldenverplichtingen af te sluiten wanneer ze met bedrijfsopbrengsten vervallen zijn. Kredietverstrekkers die de financiële overzichten van een onderneming doornemen, gebruiken meestal de solvabiliteitsratio als bepalend voor de kredietwaardigheid.
Het meten van de cashflow in plaats van het nettoresultaat is een betere bepalende factor voor de solvabiliteit, vooral voor bedrijven die grote waardeverminderingen op hun activa uitvoeren, maar een lage werkelijke winstgevendheid hebben.
Belangrijkste leerpunten
- De solvabiliteitsratio onderzoekt het vermogen van een bedrijf om aan zijn langetermijnverplichtingen te voldoen.
- Deze ratio wordt meestal gebruikt door potentiële geldschieters bij het beoordelen van de kredietwaardigheid van een bedrijf.
- Een hoger ratiopercentage geeft aan dat een bedrijf beter in staat is om haar verplichtingen op lange termijn te dekken.
Beperkingen van het gebruik van de solvabiliteitsratio
Een bedrijf kan een laag schuldbedrag hebben, maar als zijn cashmanagementpraktijken slecht zijn en crediteuren stijgen als gevolg daarvan, is zijn solvabiliteitspositie mogelijk niet zo solide als zou worden aangegeven door maatregelen die alleen schulden omvatten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.