Trendomkering spotten met MACD

Als er ooit een zoektocht in de wereld van beleggen zou zijn, vergelijkbaar met de zoektocht naar de Heilige Graal, dan zou het de mogelijkheid krijgen om trendveranderingen te herkennen. Er zijn veel manieren waarop beleggers dit met wisselend succes proberen te doen, maar een gemeenschappelijk hulpmiddel voor het volgen van trends is de tweedelige voortschrijdende gemiddelde convergentie divergentie (MACD). Deze tool meet het momentum van een aandeel en kan beleggers helpen veranderingen in het marktsentiment op te sporen.

Net als aandelenkoersen, zal momentum trend zijn. Momentumveranderingen gaan vooraf aan koerswijzigingen. Dit artikel is ontworpen om u te helpen trends in momentum en aandelenkoers op te sporen.

Aard van Momentum

Momentum in het in kaart brengen is vergelijkbaar met momentum in de natuurkunde; als je een bal in de lucht gooit, zal deze in een langzamer en langzamer tempo stijgen naarmate hij hoger projecteert. Nadat het veranderende momentum is gevolgd, kan een persoon bepalen wanneer de bal stopt met klimmen, van richting veranderen en dalen.

Net als in de natuurkunde vinden momentumveranderingen plaats voordat de koers van aandelen verandert. Deze momentumveranderingen kunnen eenvoudig worden waargenomen met behulp van de MACD (mack-dee) indicator.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Gerald Appel ontwikkelde de MACD-indicator in een poging het momentum in kaart te brengen door de toenemende en afnemende ruimte te meten tussen twee exponentiële voortschrijdende gemiddelden (meestal de 12-dagen en de 26-dagen). Als de afstand tussen de twee voortschrijdende gemiddelden uiteenloopt, neemt het momentum toe, terwijl als de voortschrijdende gemiddelden convergeren, het momentum afneemt. De afstand tussen de twee voortschrijdende gemiddelden is grafisch weergegeven in een zogenaamde MACD-lijn (zwart), zoals te zien in figuur 1.

Afbeelding 1: Tweeregelige MACD

Bron: ProphetCharts

Om veranderingen in momentum te bevestigen, wordt een negen-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde toegevoegd als een signaallijn (de rode lijn in figuur 1). Een koopsignaal treedt op wanneer de MACD-lijn boven de signaallijn kruist. Het verkoopsignaal treedt op wanneer de MACD-lijn onder de signaallijn komt. In een poging om deze signalen te optimaliseren, werd gevonden dat voortschrijdende gemiddelden over 12 en 26 dagen voor signalen op lange termijn en voortschrijdende gemiddelden over zeven en 18 dagen voor signalen op korte termijn ideaal waren.

De MACD kanaliseren

De praktijk om trendlijnen te tekenen op een aandelengrafiek is bijna net zo oud als het kopen van aandelen zelf, maar wat u misschien niet weet, is dat u ook trendlijnen kunt tekenen op de indicatoren, zoals de tweedelige MACD. Tekeningsteun en een weerstandsniveau creëren tegelijkertijd een actiekanaal dat helpt de huidige sterkte van de trend te meten.

In figuur 2 hebben we de trendsterkte van het aandeel gemeten door een kanaal te maken. Om het kanaal te maken, trekt u ondersteuning door de bodems te verbinden en bepaalt u de retourlijn door de bovenkanten van de MACD te verbinden.

In november 2008 en vervolgens in februari 2009 creëerde de MACD lagere hoogtepunten, terwijl de aandelenkoers gelijke hoogtepunten creëerde; dit wordt divergentie genoemd en vertelt beleggers dat het aandeel momentum verliest. Beleggers zouden shortposities kunnen kiezen wanneer de MACD-lijn weerstand weerkaatst. De shortpositie kan worden afgedekt wanneer de MACD-lijn ondersteuning aan de onderkant van het kanaal bereikt of voor langdurige transacties wanneer het kanaal wordt verbroken alsof het tegen het einde van april 2009 was.

Figuur 2: Bearish divergentie en trend

Bron: ProphetCharts

Als we in juli 2008 naar figuur 3 hadden gekeken, hebben we misschien gemerkt dat de MACD een dieptepunt bereikte en afwijkde van de aandelenkoers. Dit fenomeen duidt op een mogelijke omkering. In november werd de omkering bevestigd toen de MACD een aanzienlijk hoger dieptepunt creëerde, wat een opbouw in bullish momentum aantoonde.

In januari 2009 bereikte het aandeel een gloednieuw hoogtepunt toen het op lange termijn weerstand brak; de MACD liet echter zien dat momentum de uitbraak niet bevestigde. De MACD bleef dalen terwijl de aandelen probeerden steun te krijgen in de buurt van het $ 80-niveau. Toen het aandeel steun brak, verbrak de MACD zijn steunlijn, waarmee werd bevestigd dat het aandeel zijn huidige koersniveau niet zou handhaven en beleggers hun aandelen zouden moeten verkopen.

Figuur 3: Bullish divergentie en trend

Bron: ProphetCharts

Bottom Line

De sterkte van de huidige trend kan worden gemeten door de MACD te kanaliseren. Ontdek trendomkeringen door te zoeken naar verschillen in momentum zoals gemeten door het MACD-kanaal. Bepaal de koop- en verkoopsignalen met behulp van de MACD-crossovers of stuitert van de lijnen van het kanaal. Het leren implementeren en herkennen van deze signalen helpt beleggers hun winst te verhogen bij het handelen op korte en middellange termijntrends.