Stop met jagen met de grote Forex-spelers

De forexmarkt is de meest leveraged financiële markt ter wereld. In aandelen is de standaardmarge vastgesteld op 2: 1, wat betekent dat een handelaar minimaal $ 50 contant moet opnemen om $ 100 aan aandelen te beheersen. In opties neemt de hefboomwerking toe tot 10: 1, waarbij $ 10 $ 100 regelt. In de futures-markten wordt de hefboomfactor verhoogd tot 20: 1.

In een Dow Jones futures e-mini-contract heeft een handelaar bijvoorbeeld slechts $ 2.500 nodig om voor $ 50.000 aan aandelen te beheren. Geen van deze markten benadert echter de intensiteit van de forexmarkt, waar de standaardhefboom bij de meeste dealers is ingesteld op 100: 1 en kan oplopen tot 200: 1. Dat betekent dat slechts $ 50 tot $ 10.000 aan valuta kan beheren. Waarom is dit belangrijk? In de eerste plaats kan de hoge mate van hefboomwerking FX extreem lucratief of buitengewoon gevaarlijk maken, afhankelijk van aan welke kant van het vak u zich bevindt.

In FX kunnen detailhandelaren hun rekeningen letterlijk 's nachts verdubbelen of binnen enkele uren verliezen als ze de volledige marge tot hun beschikking hebben, hoewel de meeste professionele handelaren hun hefboom beperken tot niet meer dan 10: 1 en nooit zo'n enorm risico nemen . Maar of ze nu handelen op 200: 1 leverage of 2: 1 leverage, bijna iedereen in FX handelt met stops. In dit artikel leert u hoe u stops kunt gebruiken om de strategie "Stoppen met jagen met de grote specificaties" in te stellen.

Stops zijn Key

Juist omdat de forexmarkt zo hefboomeffect heeft, begrijpen de meeste marktspelers dat stops cruciaal zijn voor overleving op lange termijn. Het idee van "afwachten", zoals sommige aandelenbeleggers misschien doen, bestaat eenvoudigweg niet voor de meeste forex handelaren. Handelen zonder stops op de valutamarkt betekent dat de handelaar onvermijdelijk te maken krijgt met gedwongen liquidatie in de vorm van een margestorting. Met uitzondering van enkele langetermijnbeleggers die op contante basis kunnen handelen, wordt een groot deel van forex-marktdeelnemers verondersteld speculanten te zijn, daarom hebben ze gewoon niet de luxe om een ​​verliezende handel te lang te verplegen omdat hun posities zijn zeer leveraged.

Vanwege deze ongebruikelijke dualiteit van de FX-markt (hoge leverage en bijna universeel gebruik van stops), is stoppen met jagen een veel voorkomende praktijk. Hoewel het voor sommige lezers negatieve connotaties kan hebben, is stoppen met jagen een legitieme vorm van handel. Het is niets meer dan de kunst om de verliezende spelers uit de markt te halen. In forex-spreken staan ​​ze bekend als zwakke longs of zwakke shorts. Net als een sterke pokerspeler kan hij minder capabele tegenstanders uitschakelen door inzetten te verhogen en "de pot te kopen", grote speculatieve spelers (zoals investeringsbanken, hedgefondsen en geldcentrumbanken) houden ervan om te stoppen in de hoop meer richtinggevend momentum te genereren. De praktijk is zelfs zo gebruikelijk in FX dat elke handelaar die zich niet bewust is van deze prijsdynamiek waarschijnlijk onnodige verliezen zal lijden.

Omdat de menselijke geest van nature orde zoekt, zijn de meeste stops geclusterd rond ronde getallen die eindigen op "00". Als het EUR / USD-paar bijvoorbeeld handelde op 1, 2470 en in waarde steeg, zouden de meeste stops zich binnen een of twee punten van het 1.2500-prijspunt bevinden in plaats van bijvoorbeeld 1, 2517. Dit feit alleen al is waardevolle kennis, omdat het duidelijk aangeeft dat de meeste detailhandelaren hun haltes moeten plaatsen op minder drukke en meer ongebruikelijke locaties.

Interessanter is echter de mogelijkheid om te profiteren van deze unieke dynamiek van de valutamarkt. Het feit dat de FX-markt zo stop-driven is, biedt ruimte aan verschillende opportunistische opstellingen voor handelaren op korte termijn. In haar boek "Day Trading The Currency Market" (2005) beschrijft Kathy Lien een dergelijke opstelling op basis van het vervagen van het "00" -niveau. De hier besproken aanpak is gebaseerd op het tegenovergestelde idee van aansluiting bij het momentum op korte termijn.

Profiteren van de jacht

De "stop met jagen met de grote specificaties" is een buitengewoon eenvoudige installatie, die niets meer vereist dan een prijsgrafiek en één indicator. Hier is de opstelling in een notendop: markeer op een uurgrafiek lijnen 15 punten aan weerszijden van het ronde nummer. Als de EUR / USD bijvoorbeeld het 1.2500-cijfer nadert, markeert de handelaar 1.2485 en 1.2515 op de grafiek. Dit 30-punts gebied staat bekend als de "handelszone", net zoals de 20-yard lijn op het voetbalveld bekend staat als de "redzone". Beide namen communiceren hetzelfde idee - namelijk dat de deelnemers een grote kans hebben om te scoren zodra ze dat gebied binnenkomen.

Het idee achter deze opstelling is eenvoudig. Zodra de prijzen het ronde-nummerniveau naderen, proberen speculanten zich te richten op de haltes die in die regio zijn geclusterd. Omdat FX een gedecentraliseerde markt is, weet niemand het exacte aantal stops op een bepaald "00" -niveau, maar handelaren hopen dat de grootte groot genoeg is om verdere liquidatie van posities te activeren - een cascade van stoporders die de prijs verder naar binnen zal duwen die richting dan het zou bewegen onder normale omstandigheden.

Daarom zou in het geval van een lange opstelling de koers in EUR / USD naar het 1.2500-niveau stijgen, zou de handelaar het pair met twee eenheden long gaan zodra het de drempel van 1.2485 overschreed. De stop op de trade zou 15 punten achter de entry liggen, omdat dit een strikte momentumhandel is. Als de prijzen niet onmiddellijk volgen, is de installatie mislukt. De winstdoelstelling op de eerste eenheid zou het bedrag van het initiële risico zijn of ongeveer 1.2500, op welk moment de handelaar de stop op de tweede eenheid zou verplaatsen om break-even te maken om winst vast te zetten. Het doelwit op de tweede eenheid zou twee keer het initiële risico zijn of 1, 2515, waardoor de handelaar met een impulsstoot kan vertrekken.

Afgezien van het bekijken van deze belangrijke grafiekniveaus, is er slechts één andere regel die een handelaar moet volgen om de kans op succes te optimaliseren. Omdat deze opstelling in feite een afgeleide is van momentumhandel, moet deze alleen worden verhandeld in de richting van de grotere trend. Er zijn talloze manieren om de richting te bepalen met behulp van technische analyse, maar het 200-perioden eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) op de uurgrafieken kan in dit geval bijzonder effectief zijn. Door een langetermijngemiddelde in de kortetermijngrafieken te gebruiken, kunt u aan de rechterkant van de prijsactie blijven zonder onderworpen te zijn aan zwepen op de korte termijn.

Laten we eens kijken naar twee transacties - een korte en de andere een lange - om te zien hoe deze opstelling in realtime wordt verhandeld.

Figuur 1

Merk op dat in dit voorbeeld op 8 juni de EUR / USD ver onder de 200 SMA wordt verhandeld, wat aangeeft dat het pair in een sterke neerwaartse trend zit (figuur 1). Naarmate prijzen het 1.2700-niveau van onderaf naderen, zou de handelaar een short initiëren op het moment dat de prijs het 1.2715-niveau overschrijdt, waardoor een stop 15 punten boven de invoer op 1.2730 komt. In dit specifieke voorbeeld is het negatieve momentum extreem sterk omdat het pistool van handelaren binnen het uur op het 1.2700-niveau stopt. De eerste helft van de transactie wordt verlaten op 1.2700 voor een winst van 15 punten en de tweede helft wordt verlaten op 1.2685 met 45 beloningspunten voor slechts 30 risicopunten.

Figuur 2

Het voorbeeld dat wordt geïllustreerd in figuur 2 vindt ook op dezelfde dag plaats, maar deze keer in de USD / JPY genereert de "handelszone" opstelling verschillende winstkansen over een korte periode, aangezien steeds opnieuw belangrijke gebieden worden onderzocht. . In dit geval handelt het pair ruim boven de 200 SMA en daarom zou de handelaar er alleen naar op zoek zijn om lange setups te nemen. Om 3 uur 's ochtends handelt het paar door het niveau van 113, 85, waardoor een lange invoer ontstaat. In het volgende uur, kunnen de longs het paar door het 114.00 stop-clusterniveau duwen en de handelaar zou één eenheid verkopen voor een winst van 15 punten, waardoor de stop onmiddellijk naar breakeven wordt verplaatst op 113.85. De longs kunnen het koopmomentum niet ondersteunen en het pair handelt terug onder 113, 85, waardoor de handelaar uit de markt wordt gehaald. Slechts twee uur later stijgen de prijzen echter opnieuw tot 113, 85 en wordt de handelaar weer lang. Deze keer worden beide winstdoelen bereikt omdat het koopmomentum de shorts overweldigt en ze gedwongen worden om hun posities te dekken, waardoor een cascade van stops ontstaat die prijzen in slechts twee uur met 100 punten verticaal maakt.

Het komt neer op

De "stop hunt met de grote specificaties" is een van de eenvoudigste en meest efficiënte FX-instellingen die beschikbaar zijn voor kortetermijnhandelaren. Het vereist niets meer dan focus en een basiskennis van de dynamiek van de valutamarkt. In plaats van het slachtoffer te worden van stop-jachtexpedities, kunnen detailhandelaren eindelijk de rollen omdraaien en met de grote spelers meedoen, en daarbij op korte termijn winst maken.