Strategieën om uw portefeuille te beschermen tegen volatiliteit

Met de volatiliteit terug en een langverwachte correctie op de aandelenmarkt in het recente verleden, proberen veel voorheen zelfgenoegzame beleggers zich nu in te spannen om zichzelf te beschermen. Inderdaad, alle investeerders zouden acht tijdige tips van The Wall Street Journal in acht moeten nemen. Dit zijn: vermijd geconcentreerde posities; neerwaarts risico verminderen; raak niet in paniek over volatiliteit; en jagen op koopjes in de volgende uitverkoop. "Beleggers die gediversifieerd blijven, regelmatig in evenwicht blijven en zich aan een plan houden en begrijpen dat hun nadelen veel beter af zijn in dit soort markten, " vertelde Glenn Wiggle, managing partner van Peak Brokerage Services, aan de Journal.

De CBOE Volatility Index (VIX) bracht een groot deel van 2017 en de openingsweken van 2018 door op een vrij rustig niveau van rond 10. Toen begon het te stijgen op 5 februari en bereikte uiteindelijk een recent hoogtepunt van 50, 30 in intraday-handel op 6 februari, per Yahoo Finance. Meer recent was het bereik rond de 18, ver onder de paniek-inducerende (of paniek-geïnduceerde) niveaus van begin februari, maar aanzienlijk boven waar het het jaar begon. Ondertussen heeft de Investopedia Anxiety Index (IAI), mede vanwege het rendement van de volatiliteit, bij onze miljoenen lezers over de hele wereld zeer veel zorgen over de effectenmarkten geregistreerd.

1. Blijf gediversifieerd

Beleggers moeten hun portefeuilles regelmatig controleren, zodat geen enkele aandelenpositie een onevenredig groot percentage van het totaal vertegenwoordigt. Een vuistregel die veel adviseurs volgens het Journal gebruiken, is om een ​​aandelenallocatie bij te snijden als deze meer dan vijf procentpunten boven uw langetermijndoelstelling komt. (Zie ook: Aandelenstrategieën voor een zeer volatiele markt .)

2. Verminder het neerwaartse risico

Beleggers in fondsen moeten kennis nemen van hun prestaties wanneer hun benchmarks omlaag waren. Als een fonds meer daalde dan zijn benchmark, kan het een risicovollere portefeuille hebben dan u had verwacht. Misschien heeft de fondsbeheerder een aantal hot-aandelen toegevoegd die niet in de benchmark staan, in een poging om die benchmark te verslaan toen de markt aan het stijgen was. In elk geval kunt u niet vertrouwen op de naam, de stijl of de benchmark van een fonds om precies te weten wat u krijgt, merkt het Journal op, wat suggereert dat dit soort graafwerkzaamheden vaak nodig kan zijn.

3. Raak niet in paniek over volatiliteit

"Volatiliteit is een normaal onderdeel van beleggen dat kan worden geactiveerd door een willekeurig aantal gebeurtenissen, dus beleggers moeten niet verrast zijn wanneer het zich voordoet, zeggen adviseurs, " volgens het tijdschrift. Beleggers moeten inderdaad de lange termijn in de gaten houden en tijdelijke marktruis negeren, zoals investeergoeroes Warren Buffett en John Bogle, oprichter van de Vanguard Group, herhaaldelijk adviseren per MarketWatch. (Voor meer, zie ook: Buffett waarschuwt beleggers om te voorkomen dat ze geld lenen om aandelen te kopen .)

3a. Het vermijden van volatiliteit heeft kosten

Onder de vele nieuwe beleggingsthema's zijn fondsen met een lage volatiliteit, die de minst volatiele aandelen in de S&P 500 Index (SPX) bezitten. Volgens een analyse van financiële gegevensverstrekker CFRA zijn volgens de Journal in de recente correctie deze fondsen inderdaad minder gedaald dan de bredere markt. Maar het voordeel was bescheiden, ongeveer 50 tot 60 basispunten tijdens de week die eindigde op 9 februari, toen de S&P 500 daalde met 5, 2%.

Misschien nog belangrijker is dat deze fondsen met lage volatiliteit de S&P 500 achterbleven met maar liefst vijf procentpunten (of 500 basispunten) op een totaalrendementsbasis in 2017, toen de markt omhoog was, volgens CFRA en het Journal. Beleggers die zich na de recente correctie in deze fondsen hebben gestort, zullen dus waarschijnlijk achterblijven als de markt blijft stijgen, waarschuwt het Journal. (Zie ook: 10 aandelen met lage volatiliteit voor wilde markten .)

4. Maak van volatiliteit je vriend

Als u denkt dat de economische fundamenten sterk zijn en een voortdurende rally rechtvaardigen, dan moet u bereid zijn om koopjes te kopen tijdens een toekomstige terugtrekking. In plaats van de dips te kopen zonder een duidelijke strategie, adviseert het Journal echter een meer selectieve aanpak. Omdat de Federal Reserve bijvoorbeeld haar intentie heeft aangekondigd om de rentetarieven te blijven verhogen, kan het zinvol zijn om nuts- en telecomaandelen te vermijden die rentegevoelige obligatiesurrogaten zijn. Materialen en grondstoffenaandelen presteren meestal beter in de laatste fasen van een economische cyclus, maar beleggers moeten wachten om te kopen tegen lagere waarderingen, zoals Jay Batcha, oprichter en chief investment officer (CIO) bij Optima Capital in Michigan.

Het komt neer op

Len Hayduchok, CEO van Dedicated Financial Services, gevestigd in New Jersey, waarschuwt dat een poging om op de korte termijn de markt te verslaan zelden beter presteert dan een goed doordachte, langetermijn buy-and-hold-strategie. "Als u niet begrijpt dat u een aanzienlijk bedrag in een korte periode zou kunnen verliezen, zou u niet op de aandelenmarkt moeten zijn, " vertelde hij het Journal.