Strip

Wat is een strip?

De strip is het proces waarbij coupons uit een obligatie worden verwijderd en vervolgens de afzonderlijke delen worden verkocht als een nulcouponobligatie en een rentebetaalde couponobligatie. In de context van obligaties wordt strippen meestal gedaan door een effectenmakelaar of een andere financiële instelling.

In opties is een strip een strategie die wordt gecreëerd door lang te zijn in één callpositie en twee putopties, allemaal met exact dezelfde uitoefenprijs.

Een strip wordt ook wel een gestripte binding of z-binding genoemd.

Strip uitgelegd

De term "strip" wordt gebruikt om zowel acties op de obligatiemarkt als de optiemarkt te beschrijven. Op de obligatiemarkt worden couponobligaties letterlijk ontdaan van hun coupons en principe en verkocht als z-obligaties en rentedragende schulden. In de optiemarkt is een strip een beleggersstrategie die de tegenovergestelde positie van een variant inneemt.

Strip in de obligatiemarkt

STRIPS is een acroniem voor gescheiden handel van geregistreerde rente en hoofdsom van effecten. Wanneer een strip voorkomt op de obligatiemarkt, wordt een schatkistobligatie of -notitie gestript door het commerciële boekhoudsysteem, waardoor de rentebetaling en de hoofdsom van de obligatie of obligatie afzonderlijke entiteiten worden. Deze nieuwe afzonderlijke beleggingsproducten staan ​​bekend als een stripobligatie of een nulcouponobligatie.

02:01

Zero-Coupon Bond

Als er bijvoorbeeld een Schatkistbiljet met een looptijd van 10 jaar en met halfjaarlijkse rentebetalingen is, kan die nota via het STRIPS-proces worden gestript om 21 afzonderlijke schuldbewijzen te produceren. Omdat de obligatie over 10 jaar vervalt, vertegenwoordigen de halfjaarlijkse rentebetalingen 10 x 2 = 20 betalingsperioden. Tijdens de laatste betalingsperiode wordt ook de hoofdinvestering terugbetaald, vandaar dat de STRIP 21 unieke schuldinstrumenten kan creëren. De 20 rentebetalingen worden individuele stripobligaties en de terugbetaling in één principe wordt zijn eigen obligatie.

Het minimale geldbedrag dat nodig is om een ​​gestripte vaststaande bankbiljetten of schatkist te kopen, is $ 100. Elk nominaal bedrag boven $ 100 moet worden gestript in coupures van $ 100. Dit soort gestripte obligaties is zeer aantrekkelijk voor beleggers die willen sparen voor hun pensioen of in de toekomst een vaste vergoeding willen ontvangen. Het risico van het bezit van dit soort beleggingsvehikels is extreem laag.

Strip als een optiestrategie

Een belegger voert een stripstrategie uit door twee putopties en één calloptie te kopen op één onderliggende waarde. Alle drie de opties hebben dezelfde vervaldatum en dezelfde uitoefenprijs. Een belegger neemt een strippositie op een aandeel wanneer de belegger denkt dat de onderliggende koers van het aandeel in een kort tijdsbestek zal dalen. Als de belegger gelijk heeft en de prijs drastisch daalt, zullen de putten aanzienlijk uitbetalen. Als de belegger echter ongelijk heeft en de prijs van de onderliggende waarde stijgt, zal de calloptie het verlies beperken.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Treasury STRIPS Treasury STRIPS zijn een afkorting voor 'gescheiden handel van geregistreerde rente en hoofdbewijzen'. meer Wat is een Strip Bond? Een stripobligatie is een obligatie waarbij zowel de hoofdsom als de reguliere couponbetalingen - die zijn verwijderd - afzonderlijk worden verkocht. meer Obligaties begrijpen Een obligatie is een vastrentende belegging waarbij een belegger geld leent aan een entiteit (bedrijfs- of overheidsinstelling) die de fondsen leent voor een bepaalde periode tegen een vaste rentevoet. meer Nulcouponobligaties Een nulcouponobligatie is een schuldbewijs dat geen rente betaalt, maar wordt verhandeld met een hoge korting, waardoor winst wordt gemaakt op de vervaldag wanneer de obligatie wordt afgelost. meer De voordelen en risico's van vastrentende producten Vast inkomen is een soort effect dat beleggers tot de vervaldatum vaste rentebetalingen betaalt. Op de vervaldag wordt aan beleggers de hoofdsom terugbetaald die zij hadden belegd. meer Certificaat van overheidsontvangsten (COUGR's) Certificaten van overheidsontvangsten zijn een van de vele synthetische uitgeklede schatkisteffecten. meer partnerlinks