Definitie van automatische sublening

Wat is een Subprime Auto Loan?

Een subprime-autolening is een soort lening, die wordt gebruikt om een ​​auto-aankoop te financieren, die wordt aangeboden aan mensen met lage kredietscores of een beperkte kredietgeschiedenis. Er is geen officiële cutoff-score voor prime versus subprime, maar meestal moet de kredietwaardigheid van de kredietnemer onder een Fair Isaac Credit-score of FICO-score van 620 vallen om als subprime te worden beschouwd. Subprime-leningen hebben hogere rentetarieven dan vergelijkbare prime-leningen en kunnen ook gepaard gaan met boetes voor vooruitbetaling als de kredietnemer ervoor kiest de lening vervroegd af te lossen. Het is echter mogelijk dat zogenaamde subprime-leners geen andere mogelijkheid hebben om een ​​auto te kopen, dus ze zijn vaak bereid om de hogere vergoedingen en tarieven te betalen die aan dit soort leningen zijn verbonden.

Subprime-autoleningen werden big business na de monetaire expansie van 2001-2004, samen met subprime-hypotheken en andere vormen van leningen aan particulieren of bedrijven met een hoger risico. Financiële instellingen waren zo gelijk met geld dat ze op zoek waren naar de hogere opbrengsten die behaald konden worden door hogere rentetarieven te berekenen aan subprime-leners. De term "subprime" werd in feite iets later door de media gepopulariseerd - tijdens werd bekend als de subprime hypotheekcrisis of "kredietcrisis" van 2007-08.

Hoe een Subprime Auto Loan werkt

Er is geen officiële cutoff-score voor subprime (versus prime) status, maar meestal moet de kredietwaardigheid van de kredietnemer onder een Fair Isaac Credit-score of FICO-score van 620 en boven 550 vallen om als subprime te worden beschouwd. (FICO-scores variëren tussen 300 en 850.) In het algemeen valt onder Amerikanen ongeveer 8% in het bereik van 550-599 en 10% in het bereik van 600-649, volgens FiCO.com.

Bij het evalueren van een lener kan een auto-leningverstrekker vragen om loonstrookjes of W-2 of 1099-formulieren te zien om inkomsten te bewijzen. Als een lener een baan heeft waarin het moeilijk is om inkomsten te bewijzen - een restaurant-server die bijvoorbeeld veel inkomsten heeft met contant geldtips - moet hij mogelijk bankafschriften inleveren die een geschiedenis van consistente contante stortingen aangeven zijn account. Sommige geldschieters accepteren bankafschriften in plaats van of in aanvulling op standaard loonstrookjes.

Over het algemeen is het het beste om te zoeken naar tarieven als u gedwongen wordt om met een subprime-lening te gaan. Niet alle geldschieters gebruiken dezelfde criteria en sommige rekenen hogere kosten dan andere. De rentetarieven kunnen behoorlijk steil zijn in vergelijking met een standaard autolening, omdat de geldschieter ervoor wil zorgen dat hij de kosten kan terugverdienen als de kredietnemer in gebreke blijft.

Als alternatief kunnen leners proberen hun credit scores te verbeteren voordat ze proberen financiering te krijgen voor een auto-aankoop. Op die manier kunnen ze in aanmerking komen voor een lening met veel betere voorwaarden.

Hoewel er geen officiële autoleningsrente voor subprime is, is deze in het algemeen op zijn minst het drievoudige van de prime leenrente en kan deze zelfs vijf keer zo hoog zijn.

Voorbeelden van Subprime Auto Loan Rates

Omdat er geen officiële subprime credit score is, is er geen officiële subprime autolening. Rentetarieven zullen variëren tussen geldverstrekkers en zijn natuurlijk afhankelijk van het type voertuig (nieuw versus oud) en de looptijd of lengte van de lening. Maar vanaf begin 2019 zijn hier typische rentetarieven die men kan verwachten bij het winkelen voor een 60-maanden autolening om een ​​nieuw of gebruikt voertuig te kopen:

Lening nieuwe auto:

• Nonprime (credit score van 620-659): 9, 72%
• Subprime (590-619): 11% 14, 06%
• Diepe subprime (500-589): 15, 24%

Gebruikte auto lening:

• Nonprime: 12, 97%
• Subprime: 19, 31%
• Deep Subprime: 10.74%

Zoals u ziet, springt de koers dramatisch tussen nonprime (voor leners met acceptabele kredietscores) en subprime-status.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Subprime-lening Een subprime-lening is een lening aangeboden tegen een tarief dat hoger is dan prime aan particulieren die niet in aanmerking komen voor prime-rate leningen. meer Subprime-lener Een subprime-lener is een persoon die wordt beschouwd als een relatief hoog kredietrisico voor een kredietgever. meer FICO-score Definitie Een FICO-score is een type kredietscore die een aanzienlijk deel uitmaakt van het kredietrapport dat kredietverstrekkers gebruiken om het kredietrisico van een aanvrager te beoordelen. meer Credit Score Een credit score is een cijfer variërend van 300-850 dat de kredietwaardigheid van een consument weergeeft. Hoe hoger de credit score, hoe aantrekkelijker de kredietnemer. meer Subprime-hypotheken waren een optie voor mensen met slechte kredietscores Een subprime-hypotheek wordt normaal gesproken afgesloten voor kredietnemers met een lagere kredietwaardigheid en heeft doorgaans een hogere rente die in de loop van de tijd kan stijgen. meer Subprime geldschieter Een subprime geldschieter is gespecialiseerd in kredietverlening aan kredietnemers met een slechte of beperkte kredietgeschiedenis. meer partnerlinks