Tax-Free Savings Account (TFSA)
De Tax-Free Savings Account (TFSA) is een account die geen belastingen toepast op bijdragen, verdiende rente, dividenden of vermogenswinsten, en kan belastingvrij worden opgenomen. Deze spaarrekening is beschikbaar voor personen van 18 jaar en ouder in Canada en kan voor elk doel worden gebruikt.
Belastingvrije spaarrekeningen (TFSA) begrijpen
Belastingvrije spaarrekening (TFSA) werd in 2009 in Canada geïntroduceerd met een limiet van $ 5.000 per jaar, geïndexeerd voor volgende jaren. In 2013 werd de contributielimiet jaarlijks verhoogd tot $ 5.500 en bleef dat tot 2018, behalve in 2015 toen de limiet $ 10.000 was. Vanaf 2019 werd de contributielimiet verhoogd tot $ 6.000. De bijdragen zijn niet fiscaal aftrekbaar en ongebruikte ruimte kan worden overgedragen.
De voordelen van een TFSA komen voort uit de vrijstelling van belasting op inkomsten uit de investering. Om dit te illustreren, nemen we twee spaarders, Joe en Jane. Aan het begin van het jaar zet Joe zijn geld op een beleggingsrekening waardoor hij 7% per jaar krijgt; Jane doet hetzelfde, maar binnen een TFSA. Als zowel Jane als Joe een investering van $ 6.000 ineens storten, hebben ze elk $ 6.420 aan het einde van het jaar. Jane zal alle $ 6.420 kunnen opnemen zonder belastingboete, terwijl Joe zou worden belast op de $ 420 die hij verdiende aan meerwaarde.
TFSA Vs. RRSP
Hoewel een geregistreerde pensioenspaarrekening (RRSP) voor pensioendoeleinden is, kan een TFSA worden gebruikt om voor alles te sparen. De belastingvrije spaarrekening verschilt op twee manieren van een geregistreerde pensioenrekening:
- Deposito's in een geregistreerd pensioenplan worden in mindering gebracht op uw belastbaar inkomen. Deposito's in een TFSA zijn niet aftrekbaar.
- Opnames uit een pensioenplan worden volledig belast volgens de inkomsten van dat jaar. Opnames van een TFSA zijn niet belast.
De TSFA lost enkele van de tekortkomingen op die volgens velen bestaan in het RRSP-programma, waaronder de mogelijkheid om opnames op een later tijdstip terug te sturen naar een TFSA zonder de ongebruikte contributieruimte te verminderen.
TFSA-bijdragen
Elk bijdragebedrag dat gedurende een jaar niet aan de TFSA is betaald, kan worden overgedragen naar het volgende jaar. Als u bijvoorbeeld de maximale limiet ijverig hebt bijgedragen tot 2017, toen u slechts $ 3.000 hebt bijgedragen, kunt u nog steeds $ 3.000 bijdragen in 2019 naast de jaarlijkse limiet van $ 6.000 voor 2019. Evenzo, als u sinds 2016 geen bijdrage meer heeft geleverd is uw 2019-bijdragekamer voor het TFSA-account $ 17.000: $ 5.500 x 2 = $ 11.000, plus $ 6.000. Een persoon verzamelt echter geen TFSA-premieruimte voor enig jaar waarin hij een niet-ingezetene van Canada is.
TFSA Opnames
Elke opname wordt aan het begin van het volgende jaar weer toegevoegd aan uw contributieruimte. Een persoon kan het bedrag van de opname alleen in hetzelfde jaar alleen vervangen als hij / zij TFSA-premieruimte beschikbaar heeft. Veronderstel bijvoorbeeld dat Jane tot 2017 elk jaar het maximale dollarbedrag heeft bijgedragen aan haar TFSA. In 2018 droeg ze $ 2.700 bij en had een ongebruikte contributieruimte van $ 5.500 - $ 2.700 = $ 2.800. Als ze in de loop van het jaar $ 2.000 terugtrok maar later besloot het bedrag binnen hetzelfde jaar te vervangen, kon ze dit doen zonder gestraft te worden, omdat ze nog steeds 2.800 dollar aan premieruimte had.
Laten we naar een ander scenario kijken. Als Jane $ 5.500 bijdraagt voor het belastingjaar 2019 (met de contributielimiet $ 6.000) en $ 2.000 opneemt, kan ze niet het volledige opnamebedrag binnen hetzelfde jaar vervangen omdat haar beschikbare bijdrageruimte slechts $ 500 is. In dit geval kan Jane $ 500 vervangen en wachten tot begin 2020 om de resterende $ 1.500 opnieuw bij te dragen, die begin 2020 aan haar TFSA-bijdrageruimte wordt toegevoegd.
Over-bijdrage
De bijdrageruimte Belastingvrije Spaarrekening bestaat in feite uit:
- de TFSA-dollarlimiet plus inflatie-indexatie
- ongebruikte TFSA-bijdragenruimte van het voorgaande jaar
- eventuele opnames van het TFSA in het voorgaande jaar
Elke bijdrage aan de TFSA die het maximaal toegestane bedrag overschrijdt, wordt als een overmatige bijdrage beschouwd. Het Canada Revenue Agency (CRA) brengt een boete in rekening van 1% per maand op de overtollige bijdrage totdat deze wordt ingetrokken.