Tesla-voorraadanalisten zetten de resultaten voorop

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financieel schrijver en portfoliomanager. Hij en zijn klanten bezitten aandelen van Tesla.)

Analisten lijken steeds negatiever te worden op aandelen van Tesla Inc. (TSLA), aangezien de fabrikant van elektrische auto's zich opmaakt om de resultaten voor het tweede kwartaal op 1 augustus bekend te maken. Analisten hebben de afgelopen weken niet alleen hun inkomstenramingen verlaagd en verwachte verliezen voor het komende kwartaal vergroten, maar ze hebben ook hun prijsdoelstellingen verlaagd. In een teken dat misschien een deel van het optimisme rond de aandelen begint te vervagen.

Het bedrijf zal naar verwachting een nettoverlies van $ 2, 79 per aandeel rapporteren, terwijl de omzet met 41% stijgt naar $ 3, 94 miljard voor het tweede kwartaal. Alle ogen zullen worden gericht op de aanloopsnelheid van het Model 3 en hoeveel geld de onderneming nog over heeft om haar activiteiten voort te zetten.

Schattingen verlagen

TSLA-opbrengstschattingen voor huidige kwartaalgegevens door YCharts

In de afgelopen maand hebben analisten hun omzetramingen voor het kwartaal met meer dan 6% verlaagd. Nu de omzet naar verwachting lager zal zijn dan eerder gedacht, voorspellen analisten nu dat het verlies van Tesla zal toenemen tot $ 2, 79 van een verlies van $ 2, 73 per aandeel minder dan een maand geleden. De vermindering van de omzetprognose is waarschijnlijk een gevolg van het feit dat het bedrijf niet voldoet aan de verwachtingen voor levering van Model 3. (Zie voor meer informatie ook: Tesla Falls als Traders Eye levert over productie .)

Prijsdoel verlagen

Het koersdoel op het aandeel is ook gestaag gedaald. Sinds het begin van het jaar hebben analisten hun koersdoel op het aandeel met bijna 7% verlaagd tot een gemiddelde van ongeveer $ 285, bijna 5% onder de huidige aandelenkoers van ongeveer $ 297. Van de 25 analisten die de aandelen dekken, deelt slechts 28% aandelen een buy of outperformance, terwijl 32% aandelen een hold hebben. Ondertussen presteert 40% van de analisten die de aandelenkoersen dekken een underperformance of verkopen ze.

Kapitaal positie

TSLA Cash en equivalenten (driemaandelijkse) gegevens door YCharts

De kaspositie van Tesla dit komende kwartaal kan zelfs kritischer blijken te zijn voor de analisten en beleggers dan die schattingen van inkomsten en inkomsten. Tesla zag zijn contanten en equivalenten dalen tot ongeveer $ 2, 7 miljard aan het einde van het eerste kwartaal, een daling met 20% vanaf het vierde kwartaal, toen het bedrijf de productie voor Model 3 begon op te voeren. Hoeveel geld heeft Tesla na dit kwartaal bij de hand kan vragen oproepen en de noodzaak van een kapitaalverhoging. (Zie ook: maakt Elon Musk het erger voor Tesla ">

TSLA driemaandelijkse EPS schat gegevens door YCharts

Analisten zien in de toekomst dingen beter worden voor Tesla en verwachten zelfs dat het bedrijf in het vierde kwartaal winst gaat maken. De grote vraag is of dat snel genoeg zal zijn om aan de eisen van beleggers te voldoen.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.