Tijd om China Bull ETF's te verhandelen?
Chinese aandelen hebben in 2018 een pak slaag gehad omdat bedrijven die actief zijn in de op een na grootste economie ter wereld bezweken aan zware verkoopdruk te midden van de gevolgen van een handelsoorlog met de Verenigde Staten en een vertragende economie die beleggers het grootste deel van het jaar nerveus heeft gemaakt.
Aangezien president Trump en zijn Chinese tegenhanger Xi Jinping echter een wapenstilstand hebben gesloten tijdens de G-20-top in Argentinië, terwijl ze probeerden te onderhandelen over een standvastige en duurzame handelsovereenkomst, hebben Chinese aandelen de S&P 500 met 6% overtroffen vanaf 18 december 2018 .
De teleurstellende industriële output en detailhandelsgegevens van vorige week hebben verschillende analisten die speculeren dat China mogelijk ook krachtigere stimuleringsmaatregelen kan invoeren om zijn vertragende economie te bestrijden. "De Chinese groei vertraagt nog steeds en suggereert dat krachtigere beleidsstimulatie waarschijnlijk nodig is om deze te helpen stabiliseren", aldus Shane Oliver, hoofd van de investeringsstrategie bij AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), "volgens Bloomberg.
Deze factoren kunnen China Bull Exchange Traded Funds (ETF's) een broodnodige lift geven en handelaren een winstgevende handelsmogelijkheid op korte tot middellange termijn bieden. Laten we elk fonds nader bekijken.
iShares China Large-Cap ETF (FXI)
De iShares China Large-Cap ETF (FXI) werd in 2004 gelanceerd en wil de FTSE China 50-index volgen. Zoals de naam van de referentie-index suggereert, belegt het fonds in de 50 grootste en meest liquide Chinese aandelen die genoteerd zijn aan de beurs van Hong Kong. Vanaf 18 december 2018 biedt FXI een aantrekkelijk dividendrendement van 3, 6% en heeft het tot op heden -9, 72% rendement (YTD). De prestaties zijn de afgelopen maand verbeterd, met een stijging van de ETF met bijna 1, 5%. Het fonds is de grootste Chinese ETF met $ 5, 84 miljard aan beheerd vermogen (AUM) en brengt een beheersvergoeding van 0, 74% in rekening.
Na een sterke rally in januari, daalde de prijs van FXI gestaag lager voordat in november een herstel van 6, 95% werd opgetekend. De aandelenkoers van de ETF lijkt een omgekeerd hoofd en schouders-patroon te vormen, wat een mogelijke trendomkering naar boven suggereert. De prijs is onlangs teruggetrokken naar een opwaartse lijn die het hoofd en de rechterschouder van het patroon verbindt. Handelaren die op het huidige niveau instappen, moeten naar bankwinsten tussen $ 43 en $ 44 kijken, waar de prijs weerstand kan ondervinden tegen een dalende lijn die zich uitstrekt tot eind januari en het 200-daagse simple moving average (SMA). Overweeg een stop te zetten onder de swing van november laag om verliezende transacties te sluiten.
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)
De ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP), gevormd medio 2009, probeert tweemaal de dagelijkse opbrengst van de FTSE China 50-index te halen, die neigt naar financiële, telecom- en energiebedrijven. Handelaren op korte termijn moeten er rekening mee houden dat de gemiddelde spread van 0, 69% van de ETF gemakkelijk kleine intraday-winsten erodeert. Handelend op $ 60, 74 met AUM van $ 27, 81 miljoen en een kostenratio van 0, 95%, daalt het fonds ongeveer 25% ten opzichte van het jaar, maar heeft het een sportieve winst van 2, 35% in de afgelopen maand vanaf 18 december 2018.
De prijs van XPP sloot de handelssessie van maandag onder de 50-daagse SMA, maar zou ondersteuning moeten krijgen van een recente trendlijn. Handelaren zouden een instappunt moeten zoeken in de buurt van $ 60 met een stop-loss bestelling geplaatst onder de prijsconsolidatie van november. Take-profit-bestellingen kunnen tussen de $ 67 en $ 73 liggen, waar de prijs waarschijnlijk weerstand zal vinden van een dalende lijn en de 200-daagse SMA.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
Met een AUM van $ 325, 65 miljoen heeft de Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN) tot doel driemaal de dagelijkse prestaties van de FTSE China 50-index te leveren. Een krappe gemiddelde spread van slechts 0, 05% maakt het fonds geschikt voor zowel daytraders als swingtraders die een agressieve bullish inzet op Chinese aandelen willen. Het fonds, opgericht in 2009, heeft een YTD-rendement van -41, 44%, maar heeft de afgelopen maand vanaf 18 december 2018 2, 38% geretourneerd. YINN heeft een kostenratio van 1, 03% en betaalt een dividendrendement van 2, 4%.
Net als FXI en XPP heeft YINN zijn referentie-index gedurende het grootste deel van 2018 gevolgd. Bovengemiddeld volume kwam de ETF in oktober en november, naarmate de wereldwijde volatiliteit op de aandelenmarkt toenam. Gedurende deze twee maanden ontving de ETF een netto-instroom van $ 63, 95 miljoen. De koers van het fonds staat momenteel ter ondersteuning op een opwaartse lijn die dateert van eind oktober. Conservatieve handelaren willen misschien wachten op een omkering van de kandelaar, zoals een hamer of een bullish verzwakkend patroon, voordat ze een lange positie innemen. Stops kunnen onder het omkeerpatroon zitten dat wordt gebruikt om de markt te betreden. Overweeg een take-profit-order op $ 25-niveau te plaatsen - een gebied waar de prijs weerstand kan ondervinden van een horizontale lijn en de dalende 200-daagse SMA.