Top 3 door hypotheek gedekte effecten (MBS) ETF's (MBB, MBG)

Beleggers zijn sinds de eeuwwisseling in toenemende mate geïnteresseerd in door hypotheek gedekte effecten (MBS) en beursgenoteerde fondsen (ETF's) zijn een voorkeursmiddel voor toegang tot de MBS-markt.

Een MBS wordt ontwikkeld door een verzameling illiquide leningen te herstructureren in één verhandelbaar effect. De effecten worden beoordeeld op basis van de kwaliteit van het krediet verbonden aan de onderliggende pool van leningen. Coupons worden toegekend op basis van de kredietratings, waarbij effecten met een lagere rating hogere coupons hebben om met succes beleggers aan te trekken. Doorgaans worden MBS gegarandeerd door door de overheid gesponsorde ondernemingen, waaronder Ginnie Mae, Fannie Mae en Freddie Mac. Ze worden pass-through-effecten genoemd omdat een intermediair betalingen van de emittent aan de effectenhouders doorgeeft.

De vraag naar onroerend goed heeft een overtuigende ommekeer gemaakt sinds de financiële crisis van 2008, met februari 2015 als de tweede meest winstgevende maand voor woningverkopen sinds 2008 en met de eerste prijsstijging op jaarbasis sinds november 2010. Aangezien de rentetarieven laag blijven zal de vraag naar hypothecaire leningen waarschijnlijk aanzienlijk toenemen, wat zal leiden tot de oprichting van meer op activa gebaseerde effecten, waardoor de pool van hoogwaardige activa in deze beleggingscategorie mogelijk zal toenemen.

De iShares Barclays MBS Bond ETF

De iShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) is een goede optie voor beleggers die willen beleggen in vastrentende hypotheek pass-through-effecten uitgegeven door de Federal National Mortgage Association (FNMA), de Government National Mortgage Association (GNMA) of de Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC). Het fonds streeft ernaar beleggers te voorzien van resultaten die de prestaties van de Barclays US MBS Index volgen. De pass-through-effecten waaruit de onderliggende index bestaat, hebben een looptijd van 30, 20 en 15 jaar. Naast vastrentende hypotheken omvat de index ook hybride type aanpasbare hypotheken.

MBB heeft een balanstotaal van $ 7, 3 miljard. Het rendement over vijf jaar van 2015 is ongeveer 12, 7%. Het fonds heeft een gemiddeld risico. De kostenratio is 0, 27% en het heeft een dividendrendement van 1, 75%. De belangen van het fonds hebben een gemiddeld rendement tot vervaldatum van 2, 22% en een gewogen gemiddelde looptijd van 4, 7 jaar.

De SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF

De SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF (NYSE Arca: MBG) is geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar bovengemiddelde rendementen in ruil voor het accepteren van een iets hoger (nog relatief matig) risiconiveau. Het dividendrendement voor dit fonds is 3, 88%, bijna twee keer het rendement van MBB.

MBG probeert beleggers beleggingsresultaten te bieden die overeenkomen met de prestaties van de Barclays US MBS Index, exclusief kosten. De index is een maatstaf voor de prestaties van hypotheekdoorlatende effecten van Amerikaanse kredietinstellingen van beleggingskwaliteit. De effecten worden ondersteund door pools van hypotheken en worden uitgegeven door door de overheid gesponsorde entiteiten zoals FHLMC, GNMA en FNMA.

Dit State Street-fonds heeft een activabasis van ongeveer $ 1, 5 miljoen en verhandelt dagelijks ongeveer 29.000 aandelen. De kostenratio is 0, 2%. Het vijfjaarsrendement van het fonds vanaf 2015 is 13, 91%. Het gemiddelde rendement tot einde looptijd van het fondsbezit is 2, 23% en het fonds heeft een gemiddelde looptijd van ongeveer 4, 7 jaar.

The Vanguard Mortgage Backed Securities ETF

De Vanguard Mortgage Backed Securities Index ETF (Nasdaq: VMBS) streeft ernaar de prestaties van de Barclays Capital US MBS Float Adjusted Index te volgen. De index omvat door het Amerikaanse agentschap door hypotheek gedekte pass-through effecten uitgegeven door entiteiten zoals de FNMA. Om in aanmerking te komen voor opname in de index, moeten aggregaten minimaal $ 250 miljoen uitstaan ​​en een gewogen gemiddelde looptijd van ten minste één jaar hebben.

Dit door Vanguard uitgegeven fonds heeft een activabasis van in totaal $ 1, 5 miljard. Het wordt beschouwd als een gematigd risiconiveau. De kostenratio is extreem laag, slechts 0, 12%. Het fonds biedt een dividendrendement van 1, 31%. De gemiddelde opbrengst tot einde looptijd is 2, 15% en de gemiddelde looptijd is 4, 5 jaar. Naast de opmerkelijk lage kosten, is het aantrekkelijk van dit fonds dat het de enige is met een solide AAA-rating.