Top 5 boeken over het worden van een optiehandelaar

Voor veel mensen is handel in opties een vreemde en mysterieuze beleggingspraktijk. Gelukkig zijn er tal van educatieve boeken over dit onderwerp die opties demystificeren en handelaren helpen hiervan te profiteren. Hier zijn vijf van de meest opvallende titels:

"Optie als strategische investering", door Lawrence McMillan

Lawrence McMillan's klassieker uit 1980, "Opties als een strategische investering", wordt algemeen beschouwd als de bijbel over optieshandel, en biedt handelaren praktische optiehandelstrategieën die zijn ontworpen om het risico te minimaliseren en het winstpotentieel te maximaliseren. De meer dan 1.000 pagina's bevatten informatie over specifieke optiestrategieën en marktomstandigheden waarin ze meestal het beste werken. Het boek duikt diep in het gebruik van opties als afdekking en legt uit hoe belastingwetten van toepassing zijn op winsten of verliezen op optiehandel. McMillan biedt ook gedetailleerd advies over handelsindexopties, handelsopties op futures en het meten van marktvolatiliteit.

Belangrijkste leerpunten

• Voor velen is handel in opties een vreemde en mysterieuze beleggingspraktijk.
• De volgende vier boeken leren manieren waarop beleggers opties winstgevend kunnen verhandelen:

1. "Option Volatility and Pricing, " door Sheldon Natenberg
2. "Fundamentals of Futures and Options Markets", door John Hull
3. "Handelsopties Grieken: hoe tijd, volatiliteit en andere prijsfactoren winst genereren", door Dan Passarelli
4. "The Option Trader's Hedge Fund", door Mark Sebastian en Dennis Chen

"Option Volatility and Pricing, " door Sheldon Natenberg

Inzicht in hoe marktvolatiliteit verband houdt met optieprijzen is van cruciaal belang om handelaren te helpen de reële waarden in de optiemarkt te evalueren. "Option Volatility and Pricing" van Sheldon Natenberg biedt een duidelijke uitleg van theoretische prijsmodellen voor opties, compleet met voorbeelden van specifieke handelsstrategieën die historische winstgevendheid hebben aangetoond, in verschillende marktomstandigheden. Natenberg's eenvoudig te volgen beschrijvingen helpen lezers inzicht te krijgen in de belangrijkste concepten die betrokken zijn bij handelsopties, zoals risicobeheer, de relatie tussen opties en hun onderliggende activa, volatiliteit en prijsbepaling van opties.

"Fundamentals of Futures and Options Markets", door John Hull

Optiehandel is vooral populair bij handelaren die regelmatig de commodity futures-markten verhandelen. John Hull's 'Fundamentals of Futures and Options Markets', die wordt beschouwd als een begeleidende tekst bij zijn boek 'Options, Futures and Other Derivatives', biedt een duidelijk inzicht in de markten voor futures en optieshandel. Hull wordt algemeen erkend als een autoriteit op het gebied van derivaten, futures en risicobeheer en heeft gediend als consultant voor veel van de bekendste investeringsbankbedrijven. Bijgevolg bevat zijn boek bruikbare informatie over swaps en andere derivaten, handelsfutures en strategieën voor het schatten van de tijdswaarde van opties.

"Handelsopties Grieken: hoe tijd, volatiliteit en andere prijsfactoren winst genereren", door Dan Passarelli

Om handel in opties echt onder de knie te krijgen, moet men een robuust begrip van de "Grieken" cultiveren, die naar de volgende Griekse termen verwijzen:

• Delta - optieprijsbeweging in relatie tot onderliggende activaprijsbeweging
• Theta - de tijdwaarde van opties
• Vega - volatiliteitgerelateerde optieprijswijzigingen
• Rho - prijsbewegingen van opties veroorzaakt door veranderingen in de risicovrije rentevoet, vaak gelijkgesteld met het rendement op Amerikaanse schatkistpapier

Het boek van Passarelli legt de impact uit die elk van deze factoren heeft op optiewaarden en presenteert verschillende optiehandelstrategieën die proberen te profiteren van veranderingen in een of alle "Grieken". Hiermee kunnen handelaren optieprijzen nauwkeurig evalueren en winstkansen identificeren.

"The Option Trader's Hedge Fund", door Mark Sebastian en Dennis Chen

"The Option Trader's Hedge Fund", co-auteur van optiehandelcoach Mark Sebastian en hedgefondsmanager Dennis Chen, biedt optiehandelaren een businessmodel dat hen kan helpen om consistent winstgevend rendement te behalen. Het boek van 2012 biedt een stapsgewijze inleiding voor het opzetten van een beleggingsportefeuille met korte opties, ontworpen om een ​​vast inkomen te genereren uit het verkopen of schrijven van opties.