Inzicht in het 'Hanging Man' kandelaarpatroon

De hangende man is een soort kandelaarpatroon. Kandelaars geeft de hoge, lage, openings- en slotkoersen weer voor een zekerheid voor een specifiek tijdsbestek. Kandelaars weerspiegelen de impact van de emoties van beleggers op de veiligheidsprijzen en worden door sommige technische handelaren gebruikt om te bepalen wanneer ze transacties moeten in- en afsluiten.

De term "hangende man" verwijst naar de vorm van de kaars, evenals wat het uiterlijk van dit patroon afleidt. De hangende man vertegenwoordigt een potentiële ommekeer in een opwaartse trend. Hoewel de verkoop van een actief uitsluitend op basis van een patroon van hangende mannen een riskante propositie is, geloven velen dat het een belangrijk stuk bewijs is dat het marktsentiment begint te veranderen. De kracht in de opwaartse trend is er niet langer.

De hangende man uitgelegd

De hangende man treedt op wanneer twee hoofdcriteria aanwezig zijn:

• Het actief heeft een opwaartse trend doorgemaakt.
• De kaars heeft een klein echt lichaam (afstand tussen open en dicht) en een lange lagere schaduw. Er is weinig tot geen bovenste schaduw.

Gegeven deze twee criteria, wanneer een hangende man zich in een opwaartse trend vormt, geeft dit aan dat kopers hun kracht hebben verloren. Hoewel de vraag de aandelenkoers naar een hoger niveau trok, was er op deze dag een aanzienlijke verkoop. Terwijl kopers erin slaagden om de prijs terug naar bijna open te brengen, is de initiële uitverkoop een indicatie dat een groeiend aantal beleggers denkt dat de prijs een piek heeft bereikt. Voor gelovigen in kandelaarshandel biedt het patroon de mogelijkheid om bestaande longposities te verkopen of zelfs short te gaan in afwachting van een prijsdaling.

De hangende man wordt gekenmerkt door een klein "lichaam" bovenop een lange lagere schaduw. De schaduw eronder moet minstens twee keer de lengte van het lichaam zijn.

De onderstaande grafiek toont twee hangende manpatronen in aandelen van Facebook, Inc. (FB), die beide hebben geleid tot ten minste kortetermijnbewegingen met een lagere koers. De langetermijnrichting van het actief werd niet beïnvloed, omdat hangende manpatronen alleen nuttig zijn voor het meten van kortetermijnmomentum en prijsveranderingen.

Hoewel handelaren vaak op kandelaarformaties rekenen om de beweging van afzonderlijke aandelen te detecteren, is het ook aangewezen om te zoeken naar kandelaarpatronen in indexen, zoals de S&P 500 of Dow Jones Industrial Average. Kandelaars kunnen ook worden gebruikt om momentum- en prijsacties in andere activaklassen, waaronder valuta's of futures, te volgen.

Onderscheidende kenmerken

Als het een echt hangend mannenpatroon is, is de onderste schaduw minstens twee keer zo lang als het lichaam. Met andere woorden, handelaren willen die lange onderste schaduw zien om te verifiëren dat verkopers op een bepaald moment tijdens de vorming van die kaars agressief zijn tussengekomen.

De "Encyclopedia of Candlestick Charts" van Thomas Bulkowski suggereert dat, hoe langer de onderste schaduw, hoe betekenisvoller het patroon wordt. Aan de hand van historische marktgegevens bestudeerde hij ongeveer 20.000 hangende manvormen. In de meeste gevallen deden degenen met langwerpige schaduwen het beter dan die met kortere. Sommige handelaren zullen ook op zoek zijn naar een sterk handelsvolume. Het onderzoek van Bulkowski ondersteunt deze visie. Van de vele kandelaars die hij analyseerde, waren degenen met een groter handelsvolume betere voorspellers van de prijs die lager ging dan die met een lager volume.

Een ander onderscheidend kenmerk is de aanwezigheid van een bevestigingskaars de dag nadat een hangende man verschijnt. Omdat de hangende man een prijsdaling aangeeft, moet het signaal de volgende dag worden bevestigd door een prijsdaling. Dat kan komen door een lager gat of de prijs die gewoon de volgende dag naar beneden gaat (lager dichtbij dan de hangende man dichtbij). Volgens Bulkowski voorspellen dergelijke gebeurtenissen een verdere prijsomkering tot 70% van de tijd.

Het is vermeldenswaard dat de kleur van het echte lichaam van de hangende man niet van belang is. Het enige dat telt is dat het echte lichaam relatief klein is in vergelijking met de onderste schaduw.

De hangende man ruilen

De hangende manpatronen die een bovengemiddeld volume hebben, lange lagere schaduwen en worden gevolgd door een verkoopdag, hebben de beste kans dat de prijs naar beneden gaat. Hieruit volgt dat dit ideale patronen zijn om van af te ruilen.

Overweeg bij het zien van een dergelijk patroon een korte transactie te starten tegen het einde van de dag waarop de hangende man volgt. Een agressievere strategie is om een ​​transactie te doen tegen de slotkoers van de hangende man of bij de opening van de volgende kaars. Plaats een stop-loss bestelling boven het hoogtepunt van de hangende kaars. De volgende grafiek toont de mogelijke invoer, evenals de stop-loss locatie.

Een van de problemen met kandelaars is dat ze geen prijsdoelen bieden. Blijf daarom in de handel terwijl het neerwaartse momentum intact blijft, maar stap uit wanneer de prijs weer begint te stijgen. Hangende menspatronen zijn slechts omkeringssignalen op korte termijn.

Een kwestie van betrouwbaarheid

Als je op zoek bent naar een hangende man, is het patroon slechts een milde voorspeller van een omkering. Zoek naar specifieke kenmerken en het wordt een veel betere voorspeller. Bulkowski is een van degenen die vinden dat de formatie van de hangende mens op zichzelf onbetrouwbaar is. Volgens zijn analyse zet de opwaartse prijsontwikkeling zich zelfs een klein deel van de tijd voort wanneer de hangende man op een grafiek verschijnt.

Er zijn echter dingen om op te letten die de kansen vergroten dat de prijs achter een hangende man aankomt. Deze omvatten bovengemiddeld volume, langere lagere schaduwen en verkopen op de volgende dag. Door te zoeken naar hangende kandelaarpatronen met al deze kenmerken, wordt het een betere voorspeller van de lagere prijs. Blijf alleen deze sterke soorten patronen verhandelen.

Hangende man versus vallende sterren en hamers

Er zijn twee andere vergelijkbare kandelaarpatronen. Dit kan tot enige verwarring leiden.

De hangende man verschijnt boven aan een opwaartse trend, net als vallende sterren. Het verschil is dat het kleine echte lichaam van een hangende man bij de bovenkant van de hele kandelaar staat en een lang lagere schaduw heeft . Een vallende ster als een klein echt lichaam nabij de onderkant van de kandelaar, met een lange bovenste schaduw . Kortom, een vallende ster is een hangende man ondersteboven gekeerd. In beide gevallen moeten de schaduwen minstens twee keer de hoogte van het echte lichaam zijn. Beide duiden op een potentiële lagere prijs.

De hangende man en de hamer zijn beide kandelaarpatronen die een trendomkering aangeven. Het enige verschil tussen de twee is de aard van de trend waarin ze verschijnen. Als het patroon in een grafiek verschijnt met een opwaartse trend die een bearish omkering aangeeft, wordt het de hangende man genoemd. Als het in een neerwaartse trend verschijnt die een bullish omkering aangeeft, is het een hamer. Afgezien van dit belangrijke verschil, zijn de patronen en hun componenten identiek.

Het komt neer op

Hangende mannen komen vaak voor. Als u ze allemaal op een grafiek markeert, zult u merken dat de meeste slechte voorspellers zijn van een lagere prijsbeweging. Zoek naar meer volume, een uitverkoop de volgende dag en langere lagere schaduwen en het patroon wordt betrouwbaarder. Gebruik een stop loss boven de hangende man hoog als je het gaat ruilen.