Update uw variabele lijfrente met sectie 1035

Heeft u een variabele lijfrente? U heeft misschien gedacht om het in te leveren vanwege slechte prestaties of omdat u een andere investering hebt gevonden die er beter uitziet. Maar voordat u uw contract verzilverd, laten we eens goed kijken naar wat die verhuizing u zou kunnen kosten.

Wanneer u een variabele annuïteit afstaat:

• U bent gewone inkomstenbelasting (tot 37% federale belasting en staatsbelasting indien van toepassing) verschuldigd over de winst die u binnen het contract heeft
• Het lijfrentebedrijf kan u overvallen met een afkoopsom (die kan oplopen tot 15%)
• De IRS wil nog eens 10% als boete als je jonger bent dan 59½ jaar oud

Dat betekent dat u mogelijk maar liefst 60 cent - of meer - van elke dollar op een deel van uw lijfrentecontract kunt verliezen.

Maar dankzij een speciale clausule in de belastingcode is er een alternatieve strategie die al deze pijn of althans een deel van deze pijn kan wegnemen. Beleggers die lijfrente houden of zelfs overwegen, moeten zich vertrouwd maken met dit waardevolle hulpmiddel voor financiële planning.

De 1035 Exchange

Onder een Section 1035 Exchange, laat de IRS u de ene lijfrente inruilen voor een andere, inkomstenbelastingvrij. De vangst is dat de fondsen direct van het oude lijfrentecontract naar het nieuwe lijfrentecontract moeten gaan. Met andere woorden, u kunt geen cheque accepteren voor de oude lijfrente om de nieuwe te kopen.

Je moet ook de eigenaar en annuitant op het nieuwe contract hetzelfde houden als onder het oude contract, hoewel je deze kunt wijzigen zodra de uitwisseling is voltooid. Bovendien is er geen limiet op het aantal oude variabele lijfrentecontracten dat u inruilt voor nieuwe contracten.

Wanneer de uitwisseling een goed idee is

Een 1035-uitwisseling kan een optie zijn om te overwegen als u besluit dat u niet langer een variabele lijfrente nodig hebt en nu de voorkeur geeft aan een vaste uitgestelde lijfrente. Of misschien hou je van vast geïndexeerde annuïteiten.

Bovendien veranderen lijfrentebedrijven voortdurend de opties in hun producten. Velen bieden nu bijvoorbeeld:

• Bonussen variërend van 1-5% voor elke premium die u maakt
• Meer investeringsopties, zoals opties die profiteren van wereldwijde markten
• Lagere kosten
• Verbeterde voordelen voor leven, zoals het gegarandeerde levenslange uitbetalingsvoordeel (GLWB) *
• Verbeterde uitkeringen bij overlijden, zoals levenslange inkomensbetalingen aan begunstigden

* Zie Variabele lijfrentes met gegarandeerde inkomstenopties.

En wanneer u een 1035-uitwisseling gebruikt, kunt u verouderde variabele lijfrentecontracten ruilen voor meer actuele en efficiënte contracten, terwijl u de inkomstenbelasting op de winst blijft uitstellen.

Wanneer moet u de uitwisseling vermijden?

Het uitwisselen van uw variabele rente is misschien geen goed idee als:

• De bonus wordt weggevaagd door de extra kosten die het lijfrentebedrijf rekent
• U hebt geen fancy functies nodig die bij het nieuwe contract horen
• De kosten voor het nieuwe contract zijn hoger dan die voor het oude contract
• Uw huidige contract is minder waard dan u ervoor hebt betaald. In dit geval is het misschien beter om het in te leveren - ervan uitgaande dat de afkoopkosten zijn verdwenen en u ouder bent dan 59½ - en vervolgens het fiscale verlies te nemen.

Besef ook dat uw makelaar of financiële planner mogelijk een hoge commissie krijgt voor het verkopen van een nieuwe lijfrente wanneer een product met een lage commissie, zoals een aandeel, obligatie of beleggingsfonds, aan uw behoeften voldoet.

Bovendien moet elke investering die u doet in een variabele rente worden gedaan met dien verstande dat u bereid bent te betalen voor het verzekeringsgedeelte van het contract. Anders zou een gewoon aandelenkapitaal of vastrentende effecten beter aan te raden zijn.

De risico's

Hoewel je met een uitwisseling van 1035 geld inkomstenvrij kunt overdragen en het nieuwe contract aantrekkelijk lijkt, verlies je misschien - als je niet ruilt - als je de transactie uitvoert.

Stel bijvoorbeeld dat u lange tijd uw variabele lijfrente bezit en dat de afkoopkosten definitief zijn verdwenen. U gaat nu met pensioen en hebt erop gerekend dat u uw variabele lijfrente gebruikt om uw inkomen aan te vullen.

Als u uw lijfrente inruilt voor een nieuwe, beginnen de afkoopkosten opnieuw - misschien wel 15 jaar. In dit geval kunt u elke keer dat u geld ophaalt verschillende procentpunten opofferen. Sommige lijfrentebedrijven zullen echter af en toe afzien van afkoopkosten voor variabele annuïteiten die zijn gekocht met een 1035-uitwisseling. Vraag het zeker.

Wettelijke bescherming

Variabele lijfrenteverkopen en beurzen zijn een van de meest gereguleerde beleggingen op de markt. Ze worden beheerst door:

• Securities & Exchange Commission (SEC)
• Regelgevende Autoriteit voor de financiële sector (FINRA)
• Commissarissen van staatsverzekeringen
• Staatsbeveiligingsbeheerders
• Compliance officers van beursvennootschappen

Verkopers moeten u in gemakkelijk te begrijpen taal de voor- en nadelen van de uitwisseling vertellen. Ze mogen een uitwisseling alleen aanbevelen als dit in uw belang is en alleen nadat ze uw persoonlijke situatie, financiële behoeften en risicotolerantie hebben beoordeeld.

Bovendien hebben veel staten en beursvennootschappen formulieren om te verifiëren dat u de 1035-uitwisseling begrijpt. De formulieren bieden meestal een vergelijking van de functies en kosten van uw bestaande variabele annuïteit met de nieuwe. Ze kunnen u ook een goed idee geven van waar u op moet letten wanneer een agent een 1035-uitwisseling voorstelt. Hoogstwaarschijnlijk zullen u en uw agent beide de formulieren moeten ondertekenen.

Zelfs als u niet hoeft af te tekenen op verificatieformulieren, moet u ervoor zorgen dat u 100% duidelijk bent over specifieke punten:

• Kosten - Hoeveel bedragen uw totale kosten voor het omruilen? Lees meer over de jaarlijkse kosten en de langetermijnkosten.

• Functies - Waarom heb ik deze nieuwe functies nodig? Hoeveel kost elk jaar jaarlijks?

• Overgaveperiode - Wat zijn de kosten voor overgave? Hoe lang duurt het? Wat zijn mijn opties om geld op te nemen? Zijn ze anders dan wat ik heb met mijn oude contract?

Tot slot, teken geen ruilformulier of ga niet akkoord om uw lijfrente in te wisselen totdat u alle opties zorgvuldig hebt bestudeerd, al uw vragen hebt beantwoord en tevreden bent dat de uitwisseling beter is dan het behouden van uw huidige contract.

Het komt neer op

Variabele lijfrentes zijn pensioengerelateerde langetermijnbeleggingsvehikels en het omruilen ervan is mogelijk niet voordelig voor u. Regelgevers zijn er om u te beschermen, maar u bent de eerste verdedigingslinie. Onderzoek de voor- en nadelen van een 1035-beurs, net zoals u elke andere belangrijke investeringsbeslissing zou wegen.

Lees voor meer informatie over de complexiteit van deze lijfrentedier Het hele verhaal over variabele annuïteiten en variabele annuïteiten: een goede pensioeninvestering?