Wil je bij een hedgefonds werken? Dit zijn de beste banen op instapniveau

Hedgefonds-banen op instapniveau behoren volgens efinancialcareers tot de best betaalde financiers met een gemiddelde instapanalist die in 2014 rond de $ 372.000 verdiende. Voor degenen die willen doorbreken in de branche, huren hedgefondsbedrijven meer in dan alleen analisten in instapposities. Dit artikel bespreekt functionele rollen in hedgefondsen en alternatieve instapposities. ( Lees meer 10 stappen naar een carrière in hedgefondsen)

Brede functiecategorieën bij hedgefondsbedrijven zijn beleggen, handelen, risicobeheer, marketing, boekhouding, juridische zaken en compliance, en algemene ondersteuning (bijvoorbeeld IT, human resources en administratie). Met uitzondering van de laatste twee functiecategorieën, vallen alle andere functionele rollen in de financiering en kunnen ze worden gebruikt als een toegangspunt voor het werken in een financiële rol in een hedgefonds.

• Beleggingsprofessionals bepalen de beleggingsstrategie door op onderzoek gebaseerde modellen en handelsstrategieën te bedenken en portefeuillebeheertaken uit te voeren. Hedgefondsen zijn zeer leveraged. Hierdoor kunnen geldmanagers, handelaren en quants veel risicovolle transacties en strategieën uitproberen. Investeringsprofessionals op instapniveau beginnen als modelleerders of onderzoeker met een kwantitatieve rol ( zie gerelateerde vragen: wat ze doen en hoe ze zijn geëvolueerd?) Zulke starters beginnen met het leren van bestaande handelsstrategieën. Voorbij het instapstadium beginnen beleggingsprofessionals handelsmodellen te verkennen en te ontwikkelen door onderzoek en datamining met als doel te profiteren van winstgevende arbitrage en handelsmogelijkheden. Meer ervaring leidt tot rollen bij het genereren van ideeën en kan de kandidaat in staat stellen om een ​​portefeuillebeheerder op senior niveau te worden. ( Zie gerelateerde hedgefondsen: strategieën)
• Handelaren handelen volgens gedefinieerde strategieën volgens het beleggingsplan van het fonds en de algemene richting van beleggingsprofessionals. Handelaars op instapniveau voeren gewoonlijk transacties uit voor beleggingsprofessionals. Na enige ervaring te hebben opgedaan, kunnen handelaren wijzigingen in de strategie voorstellen. Handelaars op instapniveau voor hedgefondsen beginnen met de handel in gewone vanille-aandelen, obligaties of futures en gaan geleidelijk over naar complexe transacties zoals optiecombinaties, hoogfrequente handel, arbitragehandel of geautomatiseerde modelgebaseerde handel.
• Risicobeheer Professionals fungeren als monitors om limieten in te stellen en toezicht te houden op eventuele afwijkingen in handelslimieten die tot risico's kunnen leiden. Hedgefondsen zijn beleggingen met een hoog risico en een hoog rendement. Het is belangrijk om risicomaatregelen te houden die naar behoren worden gevolgd door verschillende professionals die het hedgefonds beheren. Risicomanagers vervullen twee hoofdfuncties: 1) zij bepalen de grenzen voor beleggings- en handelsblootstelling en 2) zij volgen actief de ontwikkelingen om ervoor te zorgen dat deze grenzen niet worden overschreden. Een positie op instapniveau in risicobeheer kan een risicoanalist worden genoemd. Ze zijn betrokken bij kwantitatieve berekeningen (zoals VaR), DCF-analyse en beoordeling van risicoblootstelling. Na voldoende ervaring breidt de rol zich verder uit naar hogere functies waarbij de risicogrenzen en het kader van handel en beleggen worden bepaald. Risicobeheerders moeten samenwerken met meerdere deelnemers om hun buy-in te zoeken. Het omvat handelaren en beleggingsprofessionals die overtuigd moeten worden van de risicogrenzen zonder uitdagingen te vormen voor het behalen van de beleggingsdoelstellingen van het hedgefonds. Het fungeren als contactpersoon voor juridisch en regelgevend personeel vormt ook een integraal onderdeel van risicobeheer.
• Marketing bezit verantwoordelijkheden voor het beheer van investor relations, klantenservice en fondsenwervende activiteiten. Zelfs gerenommeerde fondsenhuizen en gerenommeerde portefeuillemanagers hebben effectieve marketing nodig om hun investeringen te laten slagen. De meeste hedgefondsen zijn gericht op HNI-investeerders en het marketingteam is toegewijd aan het beheren van deze investor relations en het aanbieden van klantenservices om voldoende fondsenwerving te garanderen. Kandidaten op instapniveau in hedgefondsmarketing moeten over goede communicatie- en presentatievaardigheden en geavanceerde financiële kennis beschikken, aangezien zij het gezicht van het hedgefonds voor klanten moeten zijn. Aanvankelijke verantwoordelijkheden omvatten het eenvoudig maken van notities tijdens klantbijeenkomsten, het houden van klantinterviews om hun behoeften te beoordelen, het aanbieden van beleggingsoplossingen en het optreden als aanspreekpunt voor HNI-klanten. Geleidelijk aan breidt de rol zich uit naar fondsenwerving en bijbehorende functies zoals syndicatie.
• Accounting is eigenaar van alle accountinggerelateerde taken, waaronder de berekening van de NIW, het bijhouden van boeken en records voor holdings, investeerders en cijfers. De meeste taken worden ondersteund door speciale computerprogramma's en boekhoudsoftware. Monitoring en foutcontrole zijn een integraal onderdeel van deze taak.

Het komt neer op

Werken bij een hedgefonds kan erg lucratief zijn omdat de salarissen hoog zijn en de bijbehorende voordelen ook aanzienlijk kunnen zijn. Maar om in aanmerking te komen voor een baan in deze competitieve industrie, zijn veelzijdige vaardigheden, kennis en het juiste temperament vereist. Het werk goed doen is niet voldoende, men moet voortdurend verbeteren en vooruitgang boeken. Het leven in een hedgefonds omvat lange werktijden, intensief reizen, constante druk om te presteren en de doelen te bereiken, en uitstekende communicatievaardigheden. Deze vereisten leiden vaak tot hoge slijtage, inclusief het na een aantal jaren overstappen naar een volledig andere industrie.