Wat zijn enkele van de beste small-cap indexfondsen?

De beste small-cap indexfondsen zijn de iShares Russell 2000 ETF (IWM), SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY), Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO) en Vanguard Small Cap Index Fund (VB). Deze fondsen worden hoog gewaardeerd door US News & World Report op het gebied van liquiditeit, kosten en diversificatie. Dit zijn allemaal exchange-traded funds (ETF's). IWM is het meest gevolgd en verhandeld.

Veel beleggers kijken liever naar small-capfondsen dan naar meer reguliere marktindexen zoals de S&P 500 of Dow Jones Industrial Average (DJIA), omdat ze het gevoel hebben dat ze een betere weergave zijn van de economie en de algemene aandelenmarkt. Dit komt omdat small-capbedrijven gevoeliger zijn voor economische groei en zich in het binnenland concentreren.

Small caps zijn uniek omdat ze een grote hefboomwerking hebben op de economie. Deze bedrijven hebben kleinere balansen en zijn meer blootgesteld aan de economische cyclus. Tijdens recessies kunnen velen failliet gaan. Dit in tegenstelling tot mid-cap en large-cap bedrijven die meer gevestigde activiteiten en reserves hebben om door te komen en te gedijen in turbulente tijden.

Om deze redenen worden small caps beschouwd als een toonaangevende indicator voor de economie. Wanneer handelaren enthousiast raken over de vooruitzichten voor economische groei, gaan ze over op small caps. Wanneer ze zich zorgen maken over een vertraging, beginnen ze eerst small caps te verkopen.

Large-cap bedrijven doen over de hele wereld zaken. Meer dan de helft van de inkomsten van de bedrijven in de S&P 500 komen uit het buitenland. Daarentegen komt meer dan 90% van de opbrengsten van small caps in het binnenland. Daarom zijn perioden van relatieve outperformance door small caps over large caps van betekenis voor het impliceren van binnenlandse economische kracht.