Wat kost het inhuren van een financieel adviseur in 2016

Of u nu op zoek bent naar een belastingvoorbereider of een monteur, de kosten van de meeste services die u ontvangt, zijn meestal vrij eenvoudig te onderscheiden. Bij financiële planners is dat vaak niet het geval. En als u niet voorzichtig bent, kunt u veel meer betalen dan u zou moeten.

Wat de zaken bijzonder verwarrend maakt, is dat adviseurs op geen enkele manier worden betaald - in feite worden velen gecompenseerd door een combinatie van verschillende vergoedingen. Dus om te weten wat ze kosten, is meestal wat onderzoek nodig.

The Commission Collectors

In de wereld van financiële dienstverlening wordt de term 'adviseur' enigszins los gebruikt. In de meeste gevallen is de professional die beleggingsadvies verstrekt, eigenlijk een vertegenwoordiger van een makelaar-dealer, die commissies ontvangt voor het verkopen van beleggingsfondsen en andere financiële producten.

Er zijn een aantal bronnen van commissie-inkomsten voor deze vertegenwoordigers. Een daarvan is een front-end verkooplast, dat een percentage van uw fondsaankoop vertegenwoordigt. Doorgaans wordt het beoordeeld wanneer u de transactie voltooit - dat wil zeggen, daadwerkelijk de koop doet - hoewel sommige fondsbedrijven ook een 'voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten' of back-end-belasting hebben , die u moet oplopen als u aandelen binnen een bepaald tijdsbestek verkoopt.

Sommige beleggingsmaatschappijen brengen ook kosten in rekening die 12b-1 worden genoemd, die deel uitmaken van de jaarlijkse bedrijfskosten van het fonds - en daarom moeilijker op te merken zijn. Een deel van de vergoeding kan naar de beleggingsmaatschappij zelf gaan en een deel ervan wordt doorgegeven aan de verkoper. Zelfs zogenaamde onbelaste fondsen kunnen 12b-1 kosten dragen, tot 0, 25%. Natuurlijk brengen veel fondsen nog hogere kosten in rekening.

Wat is erger: de belasting of de vergoeding? Dat hangt ervan af. Als percentage is de verkoopbelasting doorgaans veel hoger: de Financial Industry Regulatory Authority of FINRA staat belastingen tot 8, 5% van de fondsaankopen toe. Maar het zijn eenmalige kosten. U betaalt daarentegen elk jaar dat u eigenaar bent van het fonds de 12b-1-vergoeding, dus na verloop van tijd kan dit een nog grotere impact hebben op uw rendement.

Het is daarom noodzakelijk om de kleine lettertjes te lezen wanneer u werkt met een op commissie gebaseerde vertegenwoordiger - en zich ervan bewust te zijn dat de methode van zijn compensatie wellicht uitkomt in zijn of haar aanbevelingen. Als u een relatief goed geïnformeerde belegger bent, merkt u misschien dat verkooplasten of hoge 12b-1-kosten het gewoon niet waard zijn en ervoor kiezen om de tussenpersoon te vermijden. Maar voor financiële beginners die het gevoel hebben ook degelijk advies te krijgen, is de planner misschien elke cent in commissies waard. Zie welk type persoon een financieel adviseur nodig heeft?

The Fee-Based Folk

In tegenstelling tot broker-dealers worden geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) niet betaald voor de verkoop van financiële producten. In plaats daarvan brengen ze klanten rechtstreeks in rekening voor de begeleiding die ze bieden. Er zijn een paar verschillende manieren waarop ze dit kunnen doen:

• Vast bedrag. In dit geval brengt de adviseur een vast bedrag in rekening voor zijn of haar diensten. Gewoonlijk varieert het bedrag op basis van de aard van de service en de hoeveelheid moeite die het met zich meebrengt.
• Per uur. Voor complexere financiële behoeften kan de planner een uurtarief berekenen, meestal tussen de $ 250 en $ 500 per uur. Een voordeel van deze regeling is dat de totale vergoeding evenredig is aan de hoeveelheid tijd die hij of zij erin steekt.
• Percentage activa. Nog een andere methode, typisch voor actieve vermogensbeheerders, is het berekenen van een vergoeding op basis van de omvang van uw portefeuille. Meestal bedragen de jaarlijkse advieskosten ongeveer 1% van het vermogen, maar kleinere accounts betalen vaak een groter bedrag. Grotere klanten hebben meer invloed en betalen vaak een kleiner percentage.

Figuur 1. De volgende grafiek toont de gemiddelde jaarlijkse kosten voor grote beursvennootschappen, inclusief advieskosten en fondskosten, volgens een onderzoek van de financiële planningswebsite Personal Capital. Merrill Lynch was de duurste van het stel, met totale vergoedingen van 1, 98% per jaar. De cijfers gaan uit van een beginsaldo van $ 500.000 dat groeit met een jaarlijks percentage van 7%.

Bron: vermogensbeheer, persoonlijk kapitaal

Omdat ze niet worden gecompenseerd voor het kiezen van specifieke fondsen, worden RIA's soms gezien als minder belangenconflicten dan de typen makelaar-dealer. Ze worden ook aan een hogere regelgevende norm gehouden. Als fiduciair is een RIA wettelijk verplicht om te handelen met het beste belang van klanten in het achterhoofd. Vanuit het perspectief van de overheid hebben makelaars alleen producten gekozen die “geschikt” zijn voor de belegger. (Zie Financieel adviseur versus financiële planner. )

Dat betekent echter niet dat geregistreerde adviseurs goedkoper zijn. In feite is vaak het tegenovergestelde het geval. Laten we als voorbeeld een klant nemen met $ 500.000 aan activa die een jaarlijkse vergoeding van 1% betaalt aan een adviseur. Dat is $ 5000 per jaar dat wordt afgevoerd van het rekeningsaldo. En naarmate het saldo groeit, krijgen ze een nog groter dollarbedrag.

Voor sommige beleggers die uitstekende service krijgen, kan dat advies de prijs waard lijken. Maar als u niet veel aandacht krijgt van uw planner, kan diezelfde vergoeding er behoorlijk opgeblazen uitzien.

Vergeet niet dat als uw adviseur u in beleggingsfondsen onderbrengt, u ook de jaarlijkse vergoedingen en kosten van die fondsen betaalt, oftewel hun kostenratio. Het is dus belangrijk om op te letten voor dure investeringskeuzes. Het zijn echt de totale kosten - de fondskosten en advieskosten samen - die ertoe doen.

Als een percentage kan het verschil in tarieven tussen providers er klein uitzien. Maar vanwege het samengestelde effect hebben ze een grote invloed op het rendement van uw portefeuille op de lange termijn. Zoals figuur 1 laat zien, kan een verschil van minder dan 1% per jaar betekenen dat u bijna twee keer de kosten betaalt gedurende een periode van 30 jaar.

Het komt neer op

Helaas is de vergoeding die financiële professionals ontvangen niet altijd transparant. Hoe ongemakkelijk het ook is, het is noodzakelijk om vooraf vragen te stellen over hoe ze geld verdienen (alleen of op commissiebasis) en hoeveel ze in rekening brengen. Elke compensatiemethode heeft zijn voor- en nadelen (zie Uw beleggingsadviseur betalen - vergoedingen of commissies ">

Zie 5 Dingen om te vragen voordat u een financieel adviseur inhuurt voor meer informatie.