Wat is een portfolio?
Een portefeuille is een groep van financiële activa zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, valuta's en kasequivalenten, evenals hun tegenhangers van het fonds, inclusief onderlinge, op de beurs verhandelde en gesloten fondsen. Een portefeuille kan ook bestaan uit niet-openbaar verhandelbare effecten, zoals onroerend goed, kunst en particuliere beleggingen. Geldmarktrekeningen maken volledig gebruik van dit concept om goed te kunnen functioneren.
Portefeuilles worden rechtstreeks aangehouden door beleggers en / of beheerd door financiële professionals en geldbeheerders. Beleggers moeten een beleggingsportefeuille samenstellen in overeenstemming met hun risicotolerantie en beleggingsdoelstellingen. Beleggers kunnen ook meerdere portefeuilles hebben voor verschillende doeleinden. Het hangt allemaal af van iemands doelstellingen als belegger.
Zowel risicotolerantie als tijdshorizon moeten worden overwogen bij het kiezen van investeringen om een portefeuille in te vullen.
Portfolio begrijpen
Een beleggingsportefeuille kan worden gezien als een taart die is verdeeld in stukken van verschillende groottes, die een verscheidenheid aan activaklassen en / of soorten beleggingen vertegenwoordigen om een juiste allocatie van de risico-rendementportefeuille te realiseren. Veel verschillende soorten effecten kunnen worden gebruikt om een gediversifieerde portefeuille op te bouwen, maar aandelen, obligaties en contanten worden over het algemeen beschouwd als de belangrijkste bouwstenen van een portefeuille. Andere potentiële activaklassen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, onroerend goed, goud en valuta.
Impact van risicotolerantie op portefeuilleverdelingen
Hoewel een financieel adviseur een generiek portefeuillemodel voor een individu kan ontwikkelen, zou de risicotolerantie van een belegger een aanzienlijke invloed moeten hebben op hoe een portefeuille eruit ziet.
Een conservatieve belegger kan bijvoorbeeld de voorkeur geven aan een portefeuille met aandelen met een grote kapitalisatie, breedgebaseerde marktindexfondsen, obligaties van beleggingskwaliteit en een positie in liquide, hoogwaardige contante equivalenten. Een risicotolerante belegger kan daarentegen enkele small-cap groeiaandelen toevoegen aan een agressieve, large-cap groeiaandeelpositie, een hoge blootstelling aan hoogrentende obligaties aannemen en op zoek gaan naar onroerend goed, internationale en alternatieve beleggingsmogelijkheden voor zijn of haar portefeuille. Over het algemeen moet een belegger de blootstelling aan effecten of activaklassen waarvan de volatiliteit hen ongemakkelijk maakt, minimaliseren.
Belangrijkste leerpunten
- Een portefeuille is een mand met activa die aandelen, obligaties, grondstoffen, valuta's, kasequivalenten en hun tegenhangers in het fonds kan omvatten.
- Niet-openbaar verhandelbare effecten zoals onroerend goed, kunst en particuliere beleggingen kunnen ook in een portefeuille worden opgenomen.
- Assetallocatie, risicotolerantie en de tijdshorizon van het individu zijn allemaal kritieke factoren bij het samenstellen en aanpassen van een beleggingsportefeuille.
Impact van Time Horizon op portefeuilleverdelingen
Net als bij risicotolerantie moeten beleggers overwegen hoe lang ze moeten beleggen bij het samenstellen van een portefeuille. Beleggers zouden over het algemeen moeten overgaan op een meer conservatieve activaspreiding naarmate de doeldatum nadert, om de tot dan toe opgebouwde hoofdsom van de portefeuille te beschermen.
Een belegger die spaart voor zijn pensioen, is bijvoorbeeld van plan het personeel over vijf jaar te verlaten. Ondanks het comfortniveau van de belegger om te beleggen in aandelen en andere risicovolle effecten, wil de belegger misschien een groter deel van het saldo van de portefeuille beleggen in conservatievere activa zoals obligaties en contanten, om te helpen beschermen wat al is opgeslagen. Omgekeerd wil een persoon die net in het personeelsbestand komt, zijn hele portefeuille in aandelen beleggen, omdat hij misschien tientallen jaren heeft om te beleggen en de mogelijkheid heeft om een deel van de kortetermijnvolatiliteit weg te werken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.