Wat u moet weten over vermogenswinst en belastingen

Een cruciaal element van beleggen is het beheren van de belasting die u op uw winst verschuldigd bent. Belastingen worden soms over het hoofd gezien of overwogen, maar kapitaalwinsten (afhankelijk van het type beveiliging en de bewaartermijn) kunnen een grote impact hebben op de beleggingsresultaten. Verschillende soorten meerwaarden worden belast tegen verschillende tarieven. Hiermee moet rekening worden gehouden bij het nemen van investeringsbeslissingen. Het volgende is een beknopte handleiding voor de verschillende soorten meerwaarden en waarmee rekening moet worden gehouden bij het nemen van toekomstige investeringsbeslissingen.

Belastingen en aandelen

Meerwaarden op aandelen zijn verdeeld in langetermijn- en kortetermijnwinsten. In Amerikaanse aandelen worden lange en korte termijn onderscheiden door de vraag of de belegger de aandelen langer of korter dan een jaar heeft aangehouden. Langetermijn vermogenswinsten worden belast tegen een lager tarief dan kortetermijnwinsten. Dit moet meer stimulans bieden om te investeren in de bedrijven die de economie opbouwen, in plaats van te proberen snel winst te maken door te speculeren op aandelen. Het doet denken aan de filosofie van Warren Buffett: investeren in goede bedrijven voor de lange termijn. Dit in tegenstelling tot het idee om een ​​aandeel te kopen met de eenvoudige hoop het binnen een paar maanden (of zelfs dagen) tegen een hogere prijs aan iemand anders te kunnen verkopen.

Vanaf 2018 en 2019 worden kortetermijn vermogenswinsten (winsten op aandelen die minder dan een jaar worden aangehouden) belast tegen reguliere inkomenspercentages, terwijl de meeste langetermijn vermogenswinsten worden belast met niet meer dan een vlakke 15% of 20%. Dit kan een grote impact hebben op de winst.

Belastingen op vermogenswinsten moeten ook worden gescheiden van belastingen op dividenden uit beleggingen. Dividenden op een aandeel zijn uitkeringen van de inkomsten van een bedrijf. Op deze uitkeringen aan beleggers zijn afzonderlijke belastingwetten van toepassing.

Belastingen en obligaties

Belastingheffing op winsten uit obligaties delen enkele kenmerken met aandelen, maar ook veel verschillen. Als een belegger een obligatie koopt tegen nominale waarde en deze tot het einde van de looptijd aanhoudt, is er geen meerwaarde op de transactie. Als een belegger echter vóór de vervaldag verkoopt en een winst van de obligatie genereert, dan is er een meerwaarde op korte of lange termijn, hetzelfde als bij een aandeel.

Het grote verschil met obligaties is de coupon (rente) betalingen die aan obligatiehouders worden betaald. Deze lijken op dividenden - beide worden gewoonlijk genoteerd in opbrengsten van de beveiligingsprijs - maar rente op obligaties wordt heel anders belast, afhankelijk van het type obligatie. Rentebetalingen op bedrijfsobligaties zijn onderworpen aan zowel federale als nationale belastingen. Rentebetalingen op federale obligaties zijn onderworpen aan federale belastingen, maar niet aan staatsbelasting.

Gemeentelijke obligaties zijn de echte winnaar in het belastingspel. Rentebetalingen op in aanmerking komende gemeentelijke obligaties zijn niet onderworpen aan federale, provinciale of lokale belastingen en worden vaak beschouwd als "drievoudig belastingvrij". De dollars die een belegger in rente ontvangt van een gemeentelijke obligatie zijn de dollars die hij of zij in de bank kan stoppen. Met deze factor moet rekening worden gehouden bij de rendementen op de markten. De markt past deze rendementen aan, zodat gemeentelijke obligaties over het algemeen lagere rendementen betalen dan vergelijkbare belastbare obligaties, maar een belegger met hoge belastingen kan beter gediend zijn door zich te houden aan belastingvrije emissies.

Belastingen en beleggingsfondsen

Beleggingsfondsen en andere fondsen verdienen enkele speciale overwegingen. Aandelen van het fonds handelen in termen van kortetermijn- en langetermijnmeerwaarden als aandelen en obligaties. Dividenden of rente die wordt doorgegeven, wordt belast, zoals normaal het geval zou zijn. Het belangrijkste verschil zit in de interne vermogenswinst van het fonds. Als het fonds vermogenswinsten uit zijn onderliggende beleggingen uitkeert, komt de belegger op verzoek van de fondsbeheerder. Een belastingplichtige belegger is beter af te wachten om te beleggen als een beleggingsfonds op het punt staat een vermogenswinstverdeling te maken.

Winsten verrekenen met verliezen

Meerwaarden zijn niet de enige zorg; vermogensverliezen moeten ook worden verantwoord.

Voorbeeld - Kapitaalwinsten compenseren Als een belegger een slechte keuze maakt en $ 2.000 op een aandeel en later in hetzelfde jaar verliest, doet de belegger een goede investering en verdient $ 3.000, deze twee transacties zullen elkaar gedeeltelijk compenseren. Nadat de twee transacties zijn gesaldeerd, zal de belegger slechts belastingen krijgen op $ 1.000 van de winst van $ 3.000. Als de verliezen gedurende het jaar groter zijn dan de winsten, kunnen de verliezen worden gecompenseerd tot $ 3.000 aan belastbare inkomsten. Nadat het totaal van alle winsten en $ 3.000 aan inkomsten is gecompenseerd, kunnen verliezen worden overgedragen om de inkomsten van het volgende jaar te compenseren.

Winsten en verliezenfactor op korte en lange termijn spelen hier ook een rol. Bij het verrekenen van vermogenswinsten met verliezen, moeten beleggers eerst eventuele langetermijnwinsten compenseren met langetermijnverliezen, voordat eventuele kortetermijnwinsten worden gecompenseerd.

Belastbaar of belastingvrij?

De volgende grote overweging bij het overwegen van vermogenswinst en belasting op investeringen is of de rekening belastbaar of belastingvrij is. Voor particulieren is het beste voorbeeld hiervan een individuele pensioenrekening (IRA). Voor het grootste deel zijn winsten in IRA's belastingvrij terwijl ze in de account blijven, dus de factoren die u hierboven moet overwegen, kunnen uit het raam worden gegooid. Op institutioneel niveau kan hetzelfde worden gezegd voor pensioenfondsen, die belastingvrij kunnen beleggen.

Het is misschien niet verstandig om uw IRA actief te verhandelen, maar als u winst ziet, kunt u het nemen zonder u zorgen te maken over fiscale overwegingen. Het belangrijkste punt dat hierboven nog van toepassing is, is met obligaties. Belastingvrije beleggingsrekeningen moeten belastingvrije effecten vermijden. Als u geen belasting hoeft te betalen, waarom dan niet de effecten kopen die hogere opbrengsten opleveren?

Houd er rekening mee dat uw accounts en investeringen in de meeste gevallen belastbaar zijn. Dit werpt een extra sleutel in het beleggingsproces. Een actief dat naar verwachting 10% rendement oplevert, ziet er normaal gesproken aantrekkelijker uit dan een rendement van 8%; als het rendement van 10% echter wordt belast tegen 40%, terwijl het actief van 8% wordt belast tegen 15%, zal het rendement van 8% u eigenlijk achterlaten met meer geld in uw zak nadat alles is gezegd en gedaan.

Het komt neer op

Houd kapitaalwinsten in gedachten bij het nemen van investeringsbeslissingen, en niet alleen achteraf. Besteed aandacht aan het type belegging dat u doet, hoe lang u van plan bent het aan te houden en de fiscale gevolgen ervan voordat u belegt. Het beheren van belastingeffecten door goed te weten hoe en waar uw winsten vandaan komen, kan uiteindelijk nog meer winst opleveren.