Waarom is uw 401 (k) niet beschikbaar nadat u een baan hebt verlaten?

Zodra uw werk bij een werkgever is beëindigd, omvatten de opties voor het 401 (k) -plan dat u bij het bedrijf heeft, het verzilveren, overdragen naar de nieuwe 401 (k) van uw nieuwe werkgever of het overzetten naar een IRA.

Die bewegingen vereisen natuurlijk toegang tot het geld op uw 401 (k) -account. (Wees gewaarschuwd: de keuze die je maakt, houdt in dat je belasting moet betalen aan Uncle Sam.) Maar wat gebeurt er als je werkgever die toegang weigert wanneer je dienstverband eindigt - en waarom zou dat kunnen gebeuren?

Belangrijkste leerpunten

• In de regel zijn uw eigen bijdragen aan uw 401 (k) en hun inkomsten direct beschikbaar wanneer u uw werkgever verlaat.
• Toegang tot de werkgeversbijdragen van uw 401 (k) kan worden geweigerd omdat uw ambtstermijn te kort was om die fondsen aan u toe te kennen.
• Toegang tot het volledige saldo kan worden geblokkeerd, althans tijdelijk, als gevolg van problemen met betrekking tot uw vertrek of een verandering van recordhouders voor het plan.

Vesting kan de toegang tot ongeveer 401 (k) fondsen beperken

In principe is het illegaal voor een bedrijf om de toegang tot uw persoonlijke 401 (k) -fondsen en de inkomsten die ze hebben gemaakt te beperken. Maar in de praktijk kan het zijn dat het saldo op de rekening niet allemaal van u is, omdat uw werkgever mogelijk wat geld heeft bijgedragen - naar alle waarschijnlijkheid via een matching van de werkgever - en u misschien niet lang genoeg hebt gewerkt om die bedrijfsbijdragen te krijgen aan jou.

Zodra je dat punt hebt bereikt, vaak binnen een paar jaar, zijn de fondsen helemaal van jou en is het bedrijf, behoudens andere problemen, verplicht om ze vrij te geven. "Als u toegang hebt tot uw verworven 401 (k) -fondsen, is dat inderdaad illegaal", zegt Stephen Rischall, een financieel adviseur bij 1080 Financial Group in Los Angeles, Californië. "U hebt te allen tijde het volledige recht om alle uw bijdragen aan het plan in aanvulling op volledig toegekende werkgevers passende bijdragen, indien van toepassing. "

Maar Mark Hebner, oprichter en president van Index Fund Advisors in Irvine, Californië, legt uit dat als er een vestigingsschema was gekoppeld aan het matchen van [werkgever] bijdragen, en je verliet vóór de datum waarop deze fondsen volledig verworven waren, je wettelijk toegang geweigerd kunt worden naar hen.

Een andere reden dat u mogelijk geen recht hebt op een van de fondsen: als de bijdragen aan uw 401 (k) volledig door uw bedrijf werden gedaan en er geen wachtschema voor was. Dit kan leiden tot verlies van het account. Zoals Jeremy Portnoff, een financieel adviseur bij Portnoff Financial in Woodbridge, NJ, opmerkt, is er "een mogelijkheid dat als de fondsen allemaal werkgeversbijdragen waren en niet verworven zijn, je in feite de fondsen verliest."

Als u overweegt om van baan te veranderen, is het belangrijk om het vestigingsschema van uw 401 (k) -plan te kennen en te begrijpen welk deel van de eventuele bijdragen volledig onvoorwaardelijk zijn.

Het vestigingsschema van een bedrijf bepaalt wanneer een werknemer de werkgeversbijdragen aan zijn 401 (k) -account bezit; werknemers zijn altijd volledig gevestigd in hun eigen bijdragen.

Activa kunnen ook tijdelijk worden bevroren

Toegang tot uw fondsen, al dan niet verworven, kan ook worden geblokkeerd als een rechtszaak met betrekking tot het plan aan de gang is. In dergelijke gevallen kunnen activa tijdelijk worden bevroren, zegt Portnoff. Evenzo, volgens Rischall, kan beperkte toegang op korte termijn tot uw fondsen gebeuren "in het geval dat de plan-sponsor van recordhouder verandert of er een black-outperiode is waarin fondsen op geen enkele manier kunnen worden gewijzigd of benaderd." dit voegt hij van tevoren toe. "Dit is legaal en kennisgevingen moeten worden verstrekt aan actieve deelnemers ten minste 30 dagen vóór de startdatum van de black-out."

Ten slotte kunnen recentelijk ontslagen werknemers onderworpen zijn aan verschillende regels met betrekking tot toegang tot hun plan. Deze regels worden bepaald door zaken als het oplossen van aanhoudende financiële problemen rond het vertrek van een werknemer, bijvoorbeeld een uitstaande lening. Als je een lening van 401 (k) hebt afgesloten en je baan hebt verlaten, heb je een bepaalde periode om deze terug te betalen.

Wat te doen

Als de toegang tot uw fondsen onverwacht wordt geblokkeerd, is het de moeite waard om alle correspondentie van het bedrijf te controleren op dergelijke verklarende berichten als een melding van een wijziging in de recordhouders. Als u dergelijke kennisgevingen niet vindt, raadt Hebner aan de provider te bellen en te vragen waarom u geen toegang hebt tot uw geld, en wanneer u kunt verwachten dat die toestand zal veranderen.

Als externe omstandigheden u bijvoorbeeld dwingen om een ​​korte periode te wachten voordat u toegang krijgt tot uw geld, moet u dat verduidelijken - en, indien mogelijk, de voorwaarden schriftelijk vastleggen. Als er geen externe omstandigheden aanwezig zijn en uw vorige werkgever u nog steeds toegang weigert zonder de juiste uitleg, moet u uw zaak richten tot het ministerie van arbeid of een advocaat.