2 Big Safe Havens als de Stock Rally crasht

Strategisten bij Bank of America Merrill Lynch voorspellen dat de S&P 500 Index (SPX) het jaar zal eindigen op 2.450, of 4% onder de openingswaarde op maandag. "Onder de oppervlakte zijn er echter behoorlijk wat kansen", zei Marc Pouey, senior equity-strateeg van BofA Merrill Lynch, aan CNBC. In het bijzonder gelooft hij dat financiële waarden en aandelen in de gezondheidszorg waarschijnlijk waarde zullen behouden zelfs te midden van een algemene uitverkoop, aangezien beide sectoren verhandeld worden met relatieve kortingen op de bredere markt.

Hoewel Pouey in zijn opmerkingen aan CNBC geen specifieke aandelen noemde, kan men de grootste per marktkapitalisatie beschouwen als redelijke volmachten voor elke sector. Binnen de financiële sector zijn dit: JPMorgan Chase & Co. (JPM), $ 349 miljard; Bank of America Corp. (BAC), $ 284 miljard; en Wells Fargo & Co. (WFC), $ 280 miljard.

Onder gezondheidsaandelen zijn dit: Johnson & Johnson (JNJ), $ 365 miljard; Pfizer Inc. (PFE), $ 218 miljard; Novartis AG (NVS), $ 206 miljard; en UnitedHealth Group Inc. (UNH), $ 195 miljard.

Groeiverhaal in financiële dienstverlening

Merrill Lynch's Pouey houdt van financiële gegevens op basis van een sterke dividendgroei, met ongeveer 10% per jaar, en aandeleninkoopprogramma's die "zeer, zeer agressief" verlopen, zoals geciteerd door CNBC. Ondertussen zijn technische analisten bij Strategas Research Partners momenteel optimistisch over financiële aandelen.

"De relatieve prestaties van de financiële sector zijn de afgelopen weken ook versneld en staan ​​op het punt nieuwe hoogtepunten te bereiken", zoals Chris Verrone van Strategas in een ander CNBC-rapport aangeeft.

Voor het jaar tot heden tot en met 6 oktober is de S&P 500 Financials Select Sector Index (IXM) met 13% gestegen, volgens S&P Dow Jones Indices. Voor dezelfde periode zijn de gegevens van de drie grote banken per Investopedia-gegevens gestegen met: JPMorgan Chase, 15%; Bank of America, 20%; en Wells Fargo, 3%.

Wat betreft de waardering vertelt Pouey aan CNBC dat de S&P 500 momenteel handelt in een forward P / E-ratio van 17, 8. Ter vergelijking: de forward P / Es op deze drie bankaandelen zijn respectievelijk 12, 8, 12, 0 en 12, 5, volgens Thomson Reuters-gegevens gerapporteerd door Yahoo Finance.

Consistente Beats in de gezondheidszorg

In bijna elk kwartaal gedurende de afgelopen drie jaar hebben gezondheidsaandelen consequent de schattingen van analisten voor inkomsten en inkomsten verslagen, vertelt Pouey aan Barron's. Binnen de gezondheidszorg onderscheidt hij biotech als een 'stralend gebied', voegt Barron toe. (Voor meer, zie ook: Waarom Biotech's Rally deze 8 aandelen hoger kan duwen .)

Voor het jaar tot heden tot en met 6 oktober is de S&P 500 Health Care Select Sector Index (IXM) met 20% gestegen. De vier grote aandelen in de gezondheidszorg zijn gestegen met: J&J, 18%; Pfizer, 14%; Novartis, 22%; en UnitedHealth, 25%. Hun respectieve voorwaartse P / Es zijn: 17.2, 13.1, 16.4 en 18.1. Al deze cijfers zijn dezelfde bronnen voor financiële aandelen.