3 ETF's krijgen blootstelling aan grensmarkten

Landen als China, Mexico en Brazilië stelen vaak de krantenkoppen als het gaat om opkomende markten. De opkomst van de middenklasse in deze landen biedt verrukkelijke investeringsmogelijkheden die veel beleggers niet willen laten liggen.

Beleggers moeten ook overwegen te beleggen in "grensmarkten" - markten die meer gevestigd zijn dan minder ontwikkelde landen (MOL's) maar kleiner dan traditionele opkomende markten. In januari 2018 hadden frontier-marktaandelen een gecombineerde marktkapitalisatie van meer dan $ 700 miljard, hun hoogste waarde in tien jaar, en zijn ze voor het eerst sinds drie jaar beter gaan presteren dan aandelen van opkomende markten, zoals gemeld door Bloomberg. (Zie ook: Het verschil tussen opkomende en grensmarkten .)

Katalysatoren voor de toegenomen eetlust op grensmarkten hebben betrekking op een aantal macro-economische hervormingen in deze kleinere ontwikkelingslanden, zoals de substantiële herziening van het belastingstelsel van Argentinië, een drang naar privatisering in Vietnam en de liberalisering van de valuta in landen als Marokko en Nigeria. Het hoofd van de aandelen van Blackfriars Asset Management Ltd. in Londen vertelde Bloomberg: "Het versterken van de olieprijzen kan een breed thema zijn, maar verder zijn er specifieke elementen, zoals valutahervormingen die specifieke markten aansturen."

Beleggers die frontier-marketaandelen aan hun portefeuille willen toevoegen, kunnen dit goedkoop doen door te beleggen in een van deze drie exchange-traded funds (ETF's). (Zie ook: 5 ETF's van opkomende markten om in de gaten te houden in 2018. )

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

De iShares MSCI Frontier 100 ETF, geïntroduceerd in 2012, heeft tot doel een vergelijkbaar rendement te bieden als de MSCI Frontier Markets 100 Index. Het fonds doet dit door het grootste deel van zijn activa te beleggen in effecten die deel uitmaken van de onderliggende index. Deze index volgt onaangeboorde en snelgroeiende markten zoals geclassificeerd door MSCI Inc. (NYSE: MSCI). De belangrijkste toewijzingen in de portefeuille van het fonds zijn de Nationale Bank van Koeweit SAKP (KW: NBKK) op 5, 93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) op 4, 44% en Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) op 4, 36%. De mand van de ETF bevat in totaal 118 aandelen.

De iShares MSCI Frontier 100 ETF heeft een beheerd vermogen (AUM) van $ 565, 9 miljoen. De kostenratio van 0, 8% is hoger dan het categoriegemiddelde van 0, 58%, maar gecompenseerd door een aantrekkelijk dividendrendement van 4, 19%. FM heeft de afgelopen vijf jaar 4, 09% en de afgelopen drie jaar 1, 93% geretourneerd. Year to date (YTD) heeft het fonds vanaf augustus 2018 -10, 65% geretourneerd (zie voor meer informatie: Wanneer wordt een onkostenratio als hoog en wanneer als laag beschouwd? )

Invesco Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN)

De Invesco Frontier Markets ETF, opgericht in 2008, probeert de prestaties van de BNY Mellon New Frontier Index te weerspiegelen. Het fonds bereikt dit door het leeuwendeel van zijn vermogen te beleggen in effecten die deel uitmaken van de gevolgde index. Het bezit zowel liquide Amerikaanse certificaten (ADR's) als wereldwijde certificaten (GDR's) van effecten uit grenslanden. De portefeuille van de ETF bevat 68 aandelen. De drie belangrijkste bedrijven van FRN - Copa Holdings SA Klasse A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) en Safaricom PLC (NR: SCOM) - hebben een gecombineerde weging van 20, 55%.

De Invesco Frontier Markets ETF heeft een nettovermogen van $ 66, 19 miljoen en brengt beleggers een jaarlijkse managementvergoeding van 0, 7% in rekening. Vanaf augustus 2018 heeft het fonds op jaarbasis een rendement van 10, 9, 5 en 3 jaar op respectievelijk -2, 93%, 0, 3% en 4, 61%. Het heeft een rendement van -7% op jaarbasis en betaalt een jaarlijks dividend van 3, 86%. (Zie ook: Wat zijn grensmarkten? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

De Global X MSCI Argentina ETF, opgericht in 2011, streeft ernaar het rendement van de MSCI All Argentina 25/50 Index te repliceren. Om dit te doen, belegt de ETF ten minste 80% van zijn activa in effecten die deel uitmaken van de gebenchmarkte index. Het fonds houdt bedrijven met hoofdkantoor in Argentinië of met het grootste deel van hun activiteiten in het land. Topposities in de ETF-portefeuille omvatten MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) en Globant SA (NYSE: GLOB).

De Global X MSCI Argentina ETF heeft een AUM van $ 146, 44 miljoen en brengt een beheersvergoeding van 0, 65% in rekening. Hoewel het fonds een teleurstellend YTD-rendement heeft van -23, 62%, heeft het op de langere termijn beter gepresteerd. In de afgelopen vijf jaar heeft de ETF 11, 44% geretourneerd, terwijl beleggers in de afgelopen drie jaar een rendement van 11, 04% hebben behaald. ARGT betaalt een dividendrendement van 0, 65%, waarmee de jaarlijkse beheersvergoeding effectief wordt gecompenseerd. (Zie ook: 3 manieren waarop u kunt investeren in Argentinië vanuit de VS )