Seriële correlatie
Seriële correlatie is de relatie tussen een variabele en een vertraagde versie van zichzelf over verschillende tijdsintervallen. Herhalende patronen vertonen vaak seriële correlatie wanneer het niveau van een variabele zijn toekomstige niveau beïnvloedt. In de financiële wereld wordt deze correlatie door technische analisten gebruikt om te bepalen hoe goed de prijs in het verleden van een effect de toekomstige prijs voorspelt.
Seriële correlatie is ook bekend als autocorrelatie of vertraagde correlatie.
Belangrijkste leerpunten
- Seriële correlatie is de relatie tussen een gegeven variabele en een vertraagde versie van zichzelf over verschillende tijdsintervallen.
- Een variabele die serieel gecorreleerd is, heeft een patroon en is niet willekeurig.
- Technische analisten valideren de winstgevende patronen van een effect of een groep effecten en bepalen het risico dat verbonden is aan beleggingsmogelijkheden.
Seriële correlatie gedeconstrueerd
Seriële correlatie wordt in statistieken gebruikt om de relatie tussen waarnemingen van dezelfde variabele over specifieke perioden te beschrijven. Als de seriële correlatie van een variabele als nul wordt gemeten, is er geen correlatie en is elke observatie onafhankelijk van elkaar. Omgekeerd, als de seriële correlatie van een variabele scheef loopt naar één, worden de waarnemingen serieel gecorreleerd en worden toekomstige waarnemingen beïnvloed door waarden uit het verleden. In wezen heeft een variabele die serieel gecorreleerd is een patroon en is niet willekeurig.
Fouttermen doen zich voor wanneer een model niet volledig nauwkeurig is en resulteert in verschillende resultaten tijdens real-world applicaties. Wanneer fouttermen uit verschillende (meestal aangrenzende) perioden (of dwarsdoorsnede-waarnemingen) worden gecorreleerd, is de foutterm serieel gecorreleerd. Seriële correlatie treedt op in tijdreeksstudies wanneer de fouten in verband met een bepaalde periode worden overgedragen naar toekomstige perioden. Bijvoorbeeld, bij het voorspellen van de groei van stockdividenden, zal een overschatting in één jaar leiden tot overschattingen in de daaropvolgende jaren.
Seriële correlatie kan gesimuleerde handelsmodellen nauwkeuriger maken, waardoor de belegger een minder risicovolle beleggingsstrategie kan ontwikkelen.
Technische analyse maakt gebruik van seriële correlatiemetingen bij het analyseren van het beveiligingspatroon. De analyse is volledig gebaseerd op de prijsbeweging van een aandeel en het bijbehorende volume in plaats van de fundamentals van een bedrijf. Beoefenaars van technische analyse identificeren en valideren, indien zij seriële correlatie correct gebruiken, de winstgevende patronen of een effect of een groep effecten en spot investeringsmogelijkheden.
Het concept van seriële correlatie
Seriële correlatie werd oorspronkelijk in de techniek gebruikt om te bepalen hoe een signaal, zoals een computersignaal of radiogolf, in de loop van de tijd varieert. Het concept groeide in populariteit in economische kringen toen economen en beoefenaars van econometrie de maatregel gebruikten om economische gegevens in de loop van de tijd te analyseren.
Bijna alle grote financiële instellingen hebben nu kwantitatieve analisten, ook wel quants genoemd, in dienst. Deze financiële handelsanalisten gebruiken technische analyse en andere statistische conclusies om de aandelenmarkt te analyseren en te voorspellen. Deze modelbouwers proberen de structuur van de correlaties te identificeren om voorspellingen en de potentiële winstgevendheid van een strategie te verbeteren. Bovendien verbetert het identificeren van de correlatiestructuur het realisme van alle gesimuleerde tijdreeksen op basis van het model. Nauwkeurige simulaties verminderen het risico van beleggingsstrategieën.
Quants zijn een integraal onderdeel van het succes van veel van deze financiële instellingen, omdat ze marktmodellen bieden die de instelling vervolgens gebruikt als basis voor haar beleggingsstrategie.
Seriële correlatie werd oorspronkelijk gebruikt in signaalverwerking en systeemtechniek om te bepalen hoe een signaal in de loop van de tijd met zichzelf varieert. In de jaren tachtig haastten economen en wiskundigen zich naar Wall Street om het concept toe te passen om aandelenkoersen te voorspellen.
De seriële correlatie tussen deze quants wordt bepaald met behulp van de Durbin-Watson-test. De correlatie kan positief of negatief zijn. Een aandelenkoers die een positieve seriële correlatie vertoont, heeft een positief patroon. Een beveiliging met een negatieve seriële correlatie heeft na verloop van tijd een negatieve invloed op zichzelf.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.