Tips voor beleggers in volatiele markten

Tijdens vluchtige tijden worden veel beleggers bang en beginnen hun beleggingsstrategieën in vraag te stellen. Dit geldt met name voor beginnende beleggers, die vaak in de verleiding kunnen komen om helemaal uit de markt te stappen en aan de zijlijn te wachten totdat het veilig lijkt om er weer in te duiken.

Het is goed om te beseffen dat marktvolatiliteit onvermijdelijk is. Het is de aard van de markten om op korte termijn op en neer te bewegen. De markt proberen te timen is buitengewoon moeilijk. Een oplossing is om een ​​langetermijnhorizon te handhaven en de kortetermijnschommelingen te negeren.

Voor veel beleggers is dit een solide strategie, maar zelfs langetermijnbeleggers moeten op de hoogte zijn van volatiele markten en de stappen die hen kunnen helpen deze volatiliteit te doorstaan. In dit artikel laten we u zien hoe u dat precies kunt doen.

Wat is volatiliteit?

Volatiliteit is een statistische maatstaf voor de neiging van een markt of effect om binnen een korte periode sterk te stijgen of dalen. Het wordt meestal gemeten aan de hand van de standaardafwijking van het rendement van een investering. Standaardafwijking is een statistisch concept dat de hoeveelheid variatie of afwijking aangeeft die kan worden verwacht.

Het zou bijvoorbeeld mogelijk zijn om te zien dat de Standard & Poor's 500-index (S&P 500) een standaarddeviatie van ongeveer 15% heeft, terwijl een stabielere investering, zoals een depositocertificaat (CD), doorgaans een standaarddeviatie zal hebben van nul omdat het rendement nooit varieert.

Volatiele markten worden meestal gekenmerkt door grote prijsschommelingen en zware handel. Ze komen vaak voort uit een onbalans van handelsorders in één richting (bijvoorbeeld alle aankopen en geen verkopen). Sommigen zeggen dat volatiele markten worden veroorzaakt door zaken als economische releases, bedrijfsnieuws, een aanbeveling van een bekende analist, een populaire beursintroductie (IPO) of onverwachte resultaten. Anderen wijten volatiliteit aan daghandelaren, short sellers en institutionele beleggers.

Een verklaring is dat reacties van beleggers worden veroorzaakt door psychologische krachten. Deze theorie gaat in tegen de efficiënte markthypothese (EMH), die stelt dat marktprijzen correct zijn en worden aangepast om alle informatie weer te geven. Deze gedragsbenadering zegt dat substantiële prijsveranderingen (volatiliteit) het gevolg zijn van een collectieve verandering van mening door het beleggende publiek. Het is duidelijk dat er geen consensus bestaat over de oorzaak van volatiliteit, maar omdat volatiliteit bestaat, moeten beleggers manieren ontwikkelen om hiermee om te gaan.

Investeren in een volatiele markt

Een manier om met volatiliteit om te gaan, is dit helemaal te vermijden. Dit betekent geïnvesteerd blijven en geen aandacht besteden aan de schommelingen op de korte termijn. Soms kan dit moeilijker zijn dan het klinkt; als u ziet dat uw portefeuille een hit van 50% haalt in een berenmarkt, kan dat meer zijn dan de meeste kunnen doen.

Een veel voorkomende misvatting over een buy-and-hold-strategie is dat het 20 jaar lang is om een ​​aandeel te behouden. Langetermijnbeleggen vereist nog steeds huiswerk omdat markten worden aangedreven door bedrijfsfundamentals. Als u een bedrijf met een sterke balans en consistente inkomsten vindt, hebben de kortetermijnschommelingen geen invloed op de langetermijnwaarde van het bedrijf. In feite kunnen perioden van volatiliteit een goed moment zijn om te kopen als u denkt dat een bedrijf goed is voor de lange termijn.

Het belangrijkste argument achter de buy-and-hold-strategie is dat het missen van de beste paar dagen van het jaar uw rendement aanzienlijk zal verlagen. Het varieert afhankelijk van waar u uw gegevens vandaan haalt, maar de statistiek klinkt meestal zo: "Als u de 20 beste dagen mist, kan uw rendement met meer dan de helft worden verminderd." Voor het grootste deel is dit waar. Maar aan de andere kant zal het missen van de ergste 20 dagen ook uw portefeuille aanzienlijk vergroten en in sommige gevallen wilt u misschien transacties doen tijdens volatiele marktomstandigheden.

Hoe handel wordt beïnvloed in tijden van volatiliteit

Beleggers, vooral degenen die een online broker gebruiken, moeten weten dat veel bedrijven in tijden van volatiliteit procedures toepassen die zijn ontworpen om de blootstelling van de onderneming aan buitengewoon marktrisico te verminderen. In het verleden hebben sommige market-makerbedrijven bijvoorbeeld de normale automatische orderuitvoering tijdelijk stopgezet en orders handmatig verwerkt.

Hoe effecten worden uitgevoerd in tijden van volatiele prijzen en een hoog volume, is ook op andere manieren anders. Hier volgen enkele dingen waar u op moet letten:

• Vertragingen: volatiele markten worden geassocieerd met grote handelsvolumes, wat vertragingen in de uitvoering kan veroorzaken. Deze hoge volumes kunnen ook leiden tot executies tegen prijzen die aanzienlijk verschillen van de marktprijs die werd genoteerd op het moment dat de order werd ingevoerd. Beleggers moeten bedrijven vragen uit te leggen hoe marktmakers omgaan met orderuitvoering wanneer de markt volatiel is. Met de proliferatie van online handel verwachten we snelle uitvoeringen tegen prijzen op of nabij de koersen die worden weergegeven op onze apparaten met internettoegang. Houd er rekening mee dat dit niet altijd het geval is.
• Digital Mayhem: U kunt moeite hebben met het uitvoeren van uw transacties vanwege de beperkingen van de capaciteit van een systeem. Als u online handelt, kunt u bovendien problemen ondervinden bij het openen van uw account vanwege het hoge internetverkeer. Om deze redenen bieden de meeste online handelsbedrijven alternatieven zoals telefonische transacties of telefonisch contact met een makelaar om een ​​bestelling te initiëren.
• Onjuiste Quotes: Er kunnen aanzienlijke prijsverschillen zijn tussen de offerte die u ontvangt en de prijs waartegen uw transactie wordt uitgevoerd. Vergeet niet dat in een volatiele marktomgeving zelfs realtime koersen ver achterblijven bij wat er momenteel op de markt gebeurt. Bovendien kan het aantal aandelen dat beschikbaar is tegen een bepaalde prijs (de grootte van een offerte genoemd) snel veranderen, wat de waarschijnlijkheid beïnvloedt dat een genoteerde prijs voor u beschikbaar is.

Een ordertype kiezen in een volatiele markt

Het type order dat u kiest, is erg belangrijk wanneer de markten niet op hun normale manier bewegen. Een marktorder zal altijd worden uitgevoerd, maar in snelle markten zult u misschien verbaasd zijn over welke prijs u krijgt, die aanzienlijk kan verschillen van de prijs die werd genoteerd.

In een volatiele markt is de limietorder - een order geplaatst bij een makelaarskantoor om te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaald aantal aandelen en tegen / of beter dan een gespecificeerde prijs - je vriend. Limietorders kunnen iets meer kosten dan marktorders, maar zijn altijd een goed idee om te gebruiken omdat de prijs waarvoor u effecten gaat kopen of verkopen is ingesteld. Het nadeel is dat een limietorder geen uitvoering garandeert.

Het komt neer op

Beleggers moeten zich bewust zijn van de potentiële risico's in tijden van volatiliteit. Kiezen om geïnvesteerd te blijven kan een geweldige optie zijn als u vertrouwen hebt in uw strategie. Als u echter besluit om te handelen tijdens een piek in volatiliteit, moet u zich bewust zijn van de invloed van de marktomstandigheden op uw handel.