408 (k) Plan versus 401 (k) Plan: wat is het verschil?

Zowel 408 (k) als 401 (k) verwijzen naar secties van de Internal Revenue Code waarin door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen worden beschreven. Beide bieden richtlijnen waarmee werknemers een deel van hun salaris kunnen reserveren voordat belastingen worden ingehouden om te worden geïnvesteerd in een speciale rekening bedoeld voor pensionering. Dat is waar deze twee alfanumerieke codes uiteenlopen. Terwijl 401 (k) synoniem is geworden met een algemeen verkrijgbaar pensioenspaarinstrument, geeft 408 (k) de richtlijnen voor wat meer algemeen bekend staat als het vereenvoudigde werknemerspensioen of SEP IRA.

Belangrijkste leerpunten

• 408 (k) s en 401 (k) s zijn beide pensioenspaarplannen die werkgevers werknemers kunnen aanbieden.
• 401 (k) s zijn het meest voorkomende type plan.
• Het belangrijkste dat de SEP IRA onderscheidt van de 401 (k), is dat deze alleen beschikbaar is voor bedrijven met 25 werknemers of minder.
• In tegenstelling tot 401 (k) zijn werknemersbijdragen niet toegestaan ​​als onderdeel van SEP-premielimieten.

408 (k)

Volgens de IRS, "werden SEP's in 1978 door het Congres geautoriseerd om werkgevers een eenvoudigere, minder gecompliceerde manier te bieden om pensioenuitkeringen voor zichzelf en hun werknemers te bieden. Artikel 408 (k) (1) van de Internal Revenue Code definieert een SEP als een individuele pensioenrekening of individuele pensioenrente met betrekking tot bepaalde deelneming, premie, discriminatie en opname-eisen. "

SEP IRA's kunnen worden bijgedragen door werkgevers, zelfs wanneer de werknemer ook de werkgever is. Werkgevers kunnen namens de in aanmerking komende werknemers - inclusief de bedrijfseigenaar - belastingaftrekbare bijdragen leveren aan hun SEP IRA's. De werkgever mag een belastingaftrek krijgen voor bijdragen die de wettelijke limiet niet overschrijden.

401 (k)

Een 401 (k) is het meest voorkomende type pensioenspaarrekening dat wordt aangeboden. Het is een gekwalificeerd, door de werkgever gesponsord spaarplan. Werkgevers die een 401 (k) -plan aanbieden, kunnen passende of niet-electieve bijdragen leveren aan het plan namens in aanmerking komende werknemers en kunnen ook een functie voor winstdeling aan het plan toevoegen. Inkomsten in een 401 (k) -plan worden op een uitgestelde belastingbasis opgebouwd.

Belangrijkste verschillen

Het belangrijkste dat de SEP IRA onderscheidt van de 401 (k), is dat deze alleen beschikbaar is voor bedrijven met 25 werknemers of minder. Hier zijn enkele andere functies.

• Alleen werkgevers dragen bij aan een SEP. In tegenstelling tot 401 (k) zijn werknemersbijdragen niet toegestaan ​​als onderdeel van SEP-premielimieten.
• Bijdrage limieten. Werkgevers kunnen tot 25% van het salaris van een werknemer bijdragen, maar niet meer dan $ 56.000 (tegen $ 55.000 in 2018). Inhaalbijdragen zijn niet toegestaan, aangezien SEP-IRA's alleen worden gefinancierd met werkgeversbijdragen.
• Afzonderlijke, persoonlijke IRA-bijdragen. Als het SEP IRA-plan van uw bedrijf dit toestaat, kunnen werknemers hun eigen IRA-bijdragen aan dezelfde account doen, tot de IRA-limieten ($ 5.500 in 2018, $ 6.000 voor 2019 - plus een extra $ 1.000 voor die leeftijd 50 of ouder.)
• Minimale inkomsten om in aanmerking te komen. De minimale compensatiedrempel blijft ongewijzigd op $ 600.
• De maximale vergoeding die kan worden overwogen. Ongeacht hoeveel een werknemer verdient, de jaarlijkse compensatielimiet die kan worden overwogen bij het bepalen van bijdragen aan een SEP IRA, is volgens de IRS $ 280.000 in 2019, tegen $ 275.000 in 2018.
• Bijdragen zijn niet belast. Net als bij een 401 (k), zijn werkgeversbijdragen aan uw sectie 408 (k) plannen niet belast.
• Wie kan er een hebben. Werknemers van bedrijven met 25 werknemers of minder. Zelfstandigen die normaal geen toegang hebben tot een pensioenregeling.
• Bijdragen kunnen fiscaal aftrekbaar zijn. Zelfstandigen met een SEP IRA kunnen de kosten van een bepaald bedrag aan persoonlijke bijdragen aan hun pensioenfondsen aftrekken van hun inkomen.
• Werkgeversbijdragen onder een SEP IRA moeten gelijk zijn. Dat betekent dat elke in aanmerking komende werknemer hetzelfde percentage van zijn salaris moet krijgen dat aan het plan is bijgedragen.
• Bijdrage deadlines volgen de IRA deadlines. 2018-bijdragen aan een SEP IRA kunnen bijvoorbeeld worden gedaan tot 15 april 2019 of tot oktober met een indieningsextensie. Met een 401 (k) is de deadline het kalenderjaar.
• Werknemers, geen werkgevers, beheren een SEP-account. Over het algemeen zijn 401 (k) -plannen een beetje complexer dan SEP's, met veel investeringsopties die door de werkgever zijn ingesteld, waaronder beleggingsfondsen die aandelen, obligaties en grondstoffen bevatten. Met een SEP IRA stelt de werkgever geen investeringsopties in. In plaats daarvan beheert de werknemer de SEP IRA zelf en kiest hij zijn eigen investeringen. Werkgevers plaatsen in wezen geld (geen onroerend goed, wat verboden is) in individuele werknemer individuele pensioenrekeningen (IRA). Dit bespaart de werkgever administratiekosten zoals bij 401 (k) management.
• Sancties voor vervroegde uittreding. Beide soorten accounts zijn zonder boete ontoegankelijk totdat de rekeninghouder de gekwalificeerde leeftijd van 59½ bereikt.