5 beste kortlopende obligatiefondsen voor 2019

Beleggers die op zoek zijn naar kapitaalbehoud richten hun portefeuilletoewijzing vaak op beleggingen met een minimaal risico, waaronder contanten, geldmarkten, depositocertificaten en obligaties.

Onder de obligatiecategorie vallen kortlopende obligaties aan het veiligere uiteinde van het risicospectrum van schuldbewijzen vanwege hun korte looptijd en de daaropvolgende bijna-contante status. Een kortere looptijd of vervaldatum leidt tot minder kredietrisico en minder renterisico.

Voor conservatieve beleggers zijn kortlopende obligaties aantrekkelijk omdat ze de volatiliteit effectief verminderen. Beleggingsfondsen in de categorie kortlopende obligaties bieden deze diversificatie door te beleggen in hoogwaardige obligaties in verschillende soorten emittenten, sectoren en regio's.

1. Het Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund (VFSTX)

• Gemiddeld totaal rendement: 2, 89%
• 30-dagen opbrengst: 2, 28%
• Uitgavenratio: 0, 2%

Het fonds biedt diversificatie in termen van regionale blootstelling, kredietkwaliteit en type emittent van obligaties. Het Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund is opgericht in 1982 en wil beleggers huidige inkomsten bieden en richt zich op het handhaven van minimale prijsvolatiliteit.

Fondsbeheerders beleggen een aanzienlijk deel van de activa van het fonds in vastrentende effecten van hoge kwaliteit, met niet minder dan 80% in schuldemissies op korte en middellange termijn. Het beleggingsfonds belegde 24, 2% van zijn activa in commerciële hypotheek- of door activa gedekte effecten en 7, 7% in schatkist- of agentschapsobligaties op 31 juli 2019.

Het fonds beheert momenteel $ 60, 5 miljard aan beleggersvermogen over meer dan 1.900 participaties. Vanaf juli 2019 heeft het een gemiddeld jaarlijks rendement op jaarbasis van 2, 89% gegenereerd. Het fonds heeft een kostenratio van 0, 2%, ruim onder het categoriegemiddelde van 0, 74%.

Beleggers kunnen aandelen kopen zonder voorafgaande verkoopbelasting en er worden geen kosten in rekening gebracht wanneer aandelen worden teruggekocht. Het rendement van het fonds op 30 dagen Securities and Exchange Commission (SEC) bedroeg 2, 28% op 19 augustus 2019. Het vereist een minimale initiële investering van $ 3.000. Admiraal aandelen zijn beschikbaar met een investering van $ 50.000 of meer, en hun kostenratio is slechts 0, 1%.

2. De DFA Short-Term Extended Quality Portfolio (DFEQX)

• Gemiddeld totaal rendement: 2, 63%
• Opbrengst 30 dagen: 1, 44%
• Uitgavenratio: 0, 22%

De DFA Short-Term Extended Quality Portfolio werd opgericht in maart 2009 en is bedoeld om beleggers het maximale totale rendement te bieden op het gebied van schuldbewijzen. Fondsbeheerders beleggen minimaal 80% van de portefeuille in vastrentende waarden waarvan wordt aangenomen dat ze van beleggingskwaliteit zijn. Tot 25% van het vermogen van het fonds kan worden belegd in obligaties, rekeningen en bankbiljetten uitgegeven door de US Treasury, overheidsinstellingen of federale instrumenten.

De gemiddelde looptijd van de onderliggende obligaties van het fonds was 1, 86 jaar op 31 juli 2019. De gemiddelde effectieve looptijd was 1, 80 jaar. Het fonds is in 2019 verschoven naar kortere looptijden, waarschijnlijk in reactie op dalende rentetarieven. Lagere looptijden leiden meestal tot lagere opbrengsten en de 30-daagse SEC-opbrengst is tot 1, 44% gedaald.

Het beleggingsfonds beheerde $ 6, 3 miljard aan activa van beleggers. Het genereerde een tienjaarsgemiddeld jaarlijks rendement van 2, 63% vanaf juli 2019. Het beleggingsfonds heeft een kostenratio van 0, 22%, wat lager is dan het categoriegemiddelde, en beleggers kunnen aandelen kopen zonder vooraf of uitgestelde verkoopkosten.

3. De iShares Short-Term Corporate Bond ETF (IGSB)

• Gemiddeld totaal rendement: 2, 30%
• Opbrengst 30 dagen: 2, 40%
• Uitgavenratio: 0, 06%

De iShares Short-Term Corporate Bond ETF begon in januari 2007, waardoor het een aanzienlijke prijs- en prestatiegeschiedenis heeft voor een ETF. Het doel van het fonds is het volgen van een index van kortlopende Amerikaanse bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. Het fonds bevat geen staatsobligaties, dus het heeft een hoger rendement en een iets hogere volatiliteit.

Het fonds had $ 12, 8 miljard aan activa en een gemiddeld dagelijks volume van 1, 45 miljoen aandelen verhandeld vanaf 20 augustus 2019. De omvang van de markt voor het fonds zorgt voor kleine spreads, wat een belangrijke factor is voor obligatie-ETF's.

Over de tien jaar eindigend met juli 2019 was het gemiddelde totale rendement 2, 30% per jaar. De 30-daagse SEC-opbrengst was een aanzienlijke 2, 40% op 20 augustus, gedeeltelijk dankzij de lage kosten van slechts 0, 06%. Dit fonds heeft geen verkooplasten of minimale beleggingsvereisten.

4. Het Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)

• Gemiddeld totaalrendement: 1, 98%
• 30-daagse opbrengst: 1, 98%
• Uitgavenratio: 0, 45%

Het Fidelity Short-Term Bond Fund heeft een introductiedatum van maart 1986 en het fonds streeft naar een hoog niveau van lopende inkomsten voor beleggers. Met het oog op het behoud van kapitaal beleggen fondsbeheerders ten minste 80% van de portefeuille in schuldbewijzen van beleggingskwaliteit of terugkoopovereenkomsten.

De beleggingsmix omvat binnenlandse en buitenlandse emittenten, met 49, 84% belegd in bedrijfsemittenten, 24, 01% in Amerikaanse staatsobligaties en 15, 64% in door activa gedekte effecten (ABS). Het fonds heeft per 30 juni 2019 $ 5, 71 miljard aan activa opgebouwd.

Het beleggingsfonds genereerde een gemiddeld jaarlijks totaalrendement van 1, 98% over de afgelopen tien jaar. Toevallig had het fonds op 31 juli 2019 ook een 30-dagenrendement van 1, 98%. Het beleggingsfonds heeft een kostenratio van 0, 45%, in lijn met de meeste kortlopende obligatiefondsen. Het fonds brengt geen voorafgaande of uitgestelde verkoopbelasting in rekening en er is geen minimale beleggingsvereiste.

5. Het Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)

• Gemiddeld totaal rendement: n.v.t.
• 30-daagse opbrengst: 1, 84%
• Uitgavenratio: 0, 06%

Het Schwab Short-Term Bond Index Fund wil beleggers een hoog huidig ​​inkomen bieden. Dit beleggingsfonds volgt de prestaties van de Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 Years Index door een aanzienlijk deel van de portefeuille-activa te beleggen in schuldinstrumenten gevonden op de benchmark. Fondsbeheerders richten zich op schuldinstrumenten van beleggingskwaliteit in de categorieën vaste, variabele en variabele rente met verschillende looptijden.

Het fonds is een vrij nieuwe toevoeging met een ingangsdatum van 23 februari 2017. Echter, de onderliggende effecten en strategie van dit fonds maken het een solide keuze voor de vastrentende component van elke portefeuille.

Belangrijkste leerpunten

• Een hoger gemiddeld jaarlijks totaalrendement op 10 jaar duidt vaak op een beter beheer.
• Rendementen bieden een goede gids voor toekomstige prestaties, omdat de prijzen voor kortlopende obligaties redelijk stabiel en moeilijk te voorspellen zijn.
• Hogere opbrengsten betekenen meestal een hoger kredietrisico of hoger renterisico.
• Vergoedingen en spreads zijn belangrijk omdat kortlopende obligaties een relatief laag rendement hebben.

SWSBX heeft per 31 juli 2019 $ 858 miljoen aan activa opgebouwd. De kostenratio van 0, 06% is indrukwekkend laag, zoals men zou verwachten van een indexfonds. Het rendement op 30 dagen bedroeg slechts 1, 84%, vooral omdat 66% van het fonds belegt in staatsleningen met een lagere rente en overheidsobligaties. Beleggers betalen geen verkoopbelasting op het moment van aankoop of inkoop en er is geen minimum investeringsvereiste.