Lopende rente aanpassing
Opgebouwde renteaanpassing is het extra bedrag aan rente dat wordt betaald aan de eigenaar van een converteerbare obligatie of een ander vastrentend effect. Het betaalde bedrag is gelijk aan het saldo van de rente dat is opgebouwd sinds de laatste betalingsdatum van de obligatie.
UITBREIDING Lopende renteaanpassing
Een converteerbare obligatie heeft een ingebedde optie die een obligatiehouder het recht geeft zijn of haar obligatie om te zetten in aandelen van de uitgevende onderneming of een dochteronderneming. Een rentedragende converteerbare obligatie zal couponbetalingen doen aan obligatiehouders voor de duur van de obligatie. Nadat de obligatie is omgezet in aandelen van de emittent, ontvangt de obligatiehouder geen rentebetalingen meer. Op het moment dat een belegger een converteerbare obligatie converteert, zal er meestal een laatste gedeeltelijke betaling aan de obligatiehouder worden gedaan om het bedrag te dekken dat is opgebouwd sinds de laatste betalingsdatum van het record. Stel bijvoorbeeld dat rente op een obligatie op 1 maart wordt uitbetaald en 1 september elk jaar. Als een belegger zijn obligatiebezit op 1 juli omzet in aandelen, krijgt hij de rente die is opgebouwd van 1 maart tot 1 juli. Deze laatste rentebetaling is de opgebouwde renteaanpassing.
Bij het kopen van obligaties op de secundaire markt zal de koper ook opgebouwde rente aan de verkoper moeten betalen als onderdeel van de totale aankoopprijs. Een belegger die ergens tussen de laatste couponbetaling en de volgende couponbetaling een obligatie koopt, ontvangt de volledige rente op de geplande couponbetalingsdatum, aangezien hij / zij de geregistreerde obligatiehouder zal zijn. Aangezien de koper echter niet alle rente heeft verdiend die over deze periode is opgebouwd, moet hij / zij de obligatie-verkoper het deel van de rente betalen dat de verkoper heeft verdiend voordat de obligatie werd verkocht. Stel bijvoorbeeld dat een obligatie een vaste coupon heeft die elk jaar op 1 juni en 1 december halfjaarlijks moet worden betaald. Als een obligatiehouder deze obligatie op 1 oktober verkoopt, ontvangt de koper de volledige couponbetaling op de volgende coupondatum die is gepland voor 1 december. In dit geval moet de koper de opgebouwde rente betalen van 1 juni tot 1 oktober. prijs van een obligatie is inclusief de opgebouwde rente; deze prijs wordt de volle of vuile prijs genoemd.
De opgebouwde renteaanpassing verlaagt de belastbare rentebaten door het extra bedrag aan rente af te trekken dat aan de eigenaar van een vastrentende zekerheid wordt betaald. De opgebouwde renteaanpassing is altijd belastbaar als gewone rente. Het bedrag van de opgebouwde renteaanpassing zal altijd variëren, afhankelijk van het aantal dagen dat verstrijkt tussen de laatste betalingsdatum van het record en de datum van conversie.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.