AMD gezien dalende 11% ondanks bullish weddenschappen van traders

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is financieel schrijver en portfoliomanager.)

Het aandeel van Advanced Micro Devices Inc. (AMD) is sinds het begin van april hot, met aandelen die met ongeveer 58% zijn gestegen, aangedreven door een beter dan verwachte omzet- en winstgroei. Aandelen zijn echter ongeveer 10% korting op hun intraday-hoogtepunten op 18 juni en kunnen op het punt staan ​​nog eens 11% te dalen, gebaseerd op analyse van de handelsgrafiek.

Mocht het aandeel de komende weken dalen, dan zou dit een grote klap zijn voor de optiehandelaren en hun bullish inzetten. Een van de redenen waarom het aandeel mogelijk een sterke daling kent, is een aanzienlijke daling van de omzetgroei-analisten voor volgend jaar en zou de aanzienlijke winstprognose tot een uitdaging kunnen maken. (Voor meer, zie ook: AMD Traders weddenschap zal op korte termijn 11% bedragen .)

Zwak technisch vooruitzicht

De technische grafiek laat zien dat het aandeel niet in staat is geweest om boven de technische weerstand te geraken bij $ 15, 60 ondanks meerdere pogingen zoals te zien op de handelsschema per uur. Als het aandeel niet boven dat weerstandsniveau blijft stijgen, kan dit ertoe leiden dat de aandelen in de komende weken ongeveer $ 13, 75 dalen, een daling van meer dan 11% ten opzichte van de prijs rond $ 15, 50.

Verzwakkend momentum

Het patroon in de grafiek ziet er niet alleen vreselijk uit, maar de volumeniveaus in de aandelen zijn de afgelopen dagen ook gedaald, wat erop wijst dat de koopinteresse afneemt. Bovendien is de relatieve sterkte-index zelfs lager gaan trending, een omkering ten opzichte van de vorige opwaartse trend.

Vertragende omzetgroei

Verwacht wordt dat AMD in heel 2018 significante groeipercentages zal hebben, met een winst die naar verwachting bijna verdrievoudigt en een omzet die naar verwachting met meer dan 26% zal stijgen. Verwacht wordt dat de omzetgroei in 2019 dramatisch zal vertragen tot 8, 5% en vervolgens tot ongeveer 6% in 2020. Ondanks de vertragende omzetgroei wordt verwacht dat de inkomsten de komende twee jaar nog steeds zeer snel zullen groeien, met meer dan 30%. Het zal druk uitoefenen op het bedrijf en zijn vermogen om de marges in de toekomstige kwartalen te beheersen om een ​​grote winstgroei te realiseren. (Zie voor meer informatie ook: Waarom de stijgende voorraad van AMD een scherpe terugval kan zien .)

AMD Jaarlijkse omzet geschat gegevens door YCharts

Mocht AMD zich terugtrekken zoals de verzwakkende techniek suggereert, dan zal dit aanzienlijke kosten met zich meebrengen voor bullish traders die wedden dat de aandelen van AMD zullen stijgen.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.