Een overzicht van lijfrenten

Als u een lijfrente overweegt om tijdens uw pensioen een vast inkomen te bieden, is het belangrijk om de verschillende soorten en hun werking te begrijpen. Hier volgt een overzicht van de basisprincipes van lijfrentes en wat u moet overwegen voordat u er een aan een pensioenportefeuille toevoegt.

Annuities: The Big Picture

De meeste beleggers delen hetzelfde doel van vermogensopbouw op lange termijn. Maar sommigen hebben er geen probleem mee om hun beleggingen van dag tot dag op en neer te zien stuiteren, terwijl risicomijdende beleggers of degenen die met pensioen gaan over het algemeen niet veel volatiliteit op korte termijn in hun portefeuilles kunnen verdragen. Als u dit type belegger bent, of iemand met een lage tot matige risicotolerantie, kunnen annuïteiten een waardevol beleggingsinstrument zijn.

Belangrijkste leerpunten

• Beleggers kopen doorgaans lijfrentes om een ​​stabiele inkomstenstroom te bieden tijdens hun pensioen.
• Onmiddellijke annuïteiten en uitgestelde annuïteiten zijn de twee belangrijkste soorten lijfrentecontracten.
• Belastingvoordelen omvatten belastinguitgestelde groei, maar u betaalt inkomstenbelasting over het opgenomen geld.
• De meeste annuïteiten bestraffen investeerders voor vroege opnames.

Een lijfrente is een contract tussen u - de lijfrente - en een verzekeringsmaatschappij, die belooft u een bepaald bedrag, op een periodieke basis, voor een bepaalde periode te betalen. De lijfrente biedt een soort pensioen-inkomensverzekering: u draagt ​​geld bij aan de lijfrente in ruil voor een gegarandeerde inkomstenstroom op latere leeftijd. Doorgaans worden lijfrentes gekocht door beleggers die zichzelf een minimale inkomstenstroom willen garanderen tijdens hun pensioenjaren.

De meeste annuïteiten bieden belastingvoordelen, wat betekent dat beleggingsopbrengsten belastingvrij groeien totdat u ze begint in te trekken. Deze functie kan zeer aantrekkelijk zijn voor jonge beleggers, die jarenlang kunnen bijdragen aan een uitgestelde lijfrente en profiteren van belastingvrije bereidingen in hun beleggingen.

Omdat ze een pensioenplanninginstrument voor de lange termijn zijn, hebben lijfrentes doorgaans bepalingen die beleggers straffen als ze geld opnemen voordat ze zich gedurende een minimum aantal jaren hebben verzameld. Belastingregels moedigen beleggers in het algemeen ook aan om het intrekken van lijfrentefondsen te verlengen tot een minimumleeftijd. De meeste annuïteiten bevatten echter voorzieningen die toestaan ​​dat ongeveer 10% tot 15% van de rekening zonder boete kan worden ingetrokken.

Hoe annuïteiten werken

Over het algemeen zijn er twee manieren waarop lijfrentes door beleggers worden geconstrueerd en gebruikt: onmiddellijke annuïteiten en uitgestelde annuïteiten.

Met een onmiddellijke annuïteit, draagt ​​u een forfaitair bedrag bij aan de annuïteitenrekening en begint u onmiddellijk regelmatige betalingen te ontvangen, die een gespecificeerd, vast bedrag of variabele kunnen zijn, afhankelijk van uw keuze van het annuïteitenpakket. De uitbetaling zal de rest van je leven niet veranderen.

Lijfrenten worden vaak geassocieerd met hoge kosten, dus zorg ervoor dat u alle kosten begrijpt voordat u er een koopt.

Normaal gesproken zou u dit type lijfrente kiezen als u een eenmalige betaling van een forfaitair bedrag hebt ervaren, zoals loterijwinsten of een erfenis. Onmiddellijke annuïteiten zetten een cashpool om in een levenslange inkomstenstroom, waardoor u een gegarandeerde maandelijkse toelage krijgt voor uw oude dag. Soms kopen mensen die met pensioen gaan deze met een deel van hun pensioensparen om toe te voegen aan hun gegarandeerde inkomen bij pensionering.

Uitgestelde lijfrentes zijn gestructureerd om aan een ander type beleggersbehoefte te voldoen - om tijdens uw werkzame leven kapitaal op te bouwen en een aanzienlijke inkomstenstroom voor uw pensioen op te bouwen. De reguliere bijdragen die u aan de lijfrente doet, worden fiscaal beschermd totdat u ervoor kiest om een ​​inkomen uit de rekening te trekken. Deze periode van regelmatige bijdragen en voor belastingen beschermde groei wordt de accumulatiefase genoemd.

Soms kan een belegger bij het vaststellen van een uitgestelde lijfrente een groot bedrag aan activa overboeken van een andere beleggingsrekening, zoals een pensioenplan. Op deze manier begint de belegger de accumulatiefase met een grote forfaitaire bijdrage, gevolgd door kleinere periodieke bijdragen.

Soorten lijfrenten

Verschillende beleggers hechten verschillende waarden aan een gegarandeerd pensioeninkomen. Sommigen geloven dat het van cruciaal belang is om risicovrij inkomen te verwerven voor hun pensioen. Andere beleggers zijn minder bezorgd over het ontvangen van een vast inkomen uit hun lijfrente-investering dan over het blijven genieten van vermogenswinst op hun fondsen. Welke behoeften en prioriteiten u heeft, zal bepalen of u een vaste of variabele annuïteit kiest.

Vaste Lijfrenten

Een vaste rente biedt een bron van pensioen met laag risico - u ontvangt elke maand een vast bedrag voor de rest van uw leven. Een vaste rente biedt de zekerheid van een gegarandeerd rendement. Dit zal waar zijn, ongeacht of de verzekeringsmaatschappij die uw lijfrente beheert een voldoende rendement op haar eigen beleggingen verdient om dat percentage te ondersteunen.

De prijs voor het verwijderen van risico loopt echter de groeikansen mis. Als de financiële markten tijdens uw pensionering van bullmarktomstandigheden genieten, ziet u af van extra winst op uw lijfrentefondsen.

Het verzekeringsdepartement van uw staat is bevoegd voor vaste lijfrentes omdat het verzekeringsproducten zijn. Ook vereist uw commissaris voor staatsverzekeringen dat adviseurs een licentie hebben om vaste annuïteiten te verkopen. U kunt de uwe vinden op de website van de National Association of Insurance Commissioners.

Geïndexeerde lijfrentes

Geïndexeerde annuïteiten, ook wel aandelen-geïndexeerde of vast-geïndexeerde annuïteiten genoemd, zijn vaste uitgestelde annuïteiten die kredietwinst op basis van de beweging van een index, zoals de S&P 500. Dit type annuïteit garandeert ook een bepaald minimumrendement en stelt u in staat om deel te nemen op aandelenmarktwinsten zonder het volledige risico te lopen geld te verliezen wanneer de markt daalt.

Geïndexeerde lijfrenteverkopen zijn een jumpball in een rechtsgebied. Het is voor niemand duidelijk of het verzekeringsproducten of effecten zijn, ook al zien ze er misschien beleggers uit. Zoals u zich kunt voorstellen, heeft dit veel controverse veroorzaakt onder toezichthouders en de verzekeringssector.

Omdat verzekeraars het financiële risico dragen, worden geïndexeerde annuïteiten momenteel gereguleerd door commissarissen van de staatsverzekeringen als verzekeringsproducten en moeten agenten een vaste lijfrentevergunning hebben om ze te verkopen. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) vereist echter dat haar aangesloten bedrijven toezicht houden op alle producten die hun adviseurs verkopen. Bovendien heeft FINRA een beleggerswaarschuwing afgegeven over geïndexeerde lijfrentes. Daarom, als u te maken hebt met een FINRA-lidfirma, heeft u misschien nog een paar ogen onofficieel om de transactie te bekijken.

Variabele lijfrentes

Met variabele annuïteiten kunt u deelnemen aan de potentiële waardering van uw vermogen terwijl u nog steeds inkomsten uit uw lijfrente haalt. Met dit soort lijfrente ontvangt u verschillende rendementen afhankelijk van de prestaties van uw portefeuille. De verzekeringsmaatschappij garandeert meestal een minimale inkomstenstroom, via een zogenaamde gegarandeerde inkomensvoordeeloptie, en biedt een extra betalingsbedrag dat fluctueert met de prestaties van de beleggingen van de lijfrente.

U geniet van grotere betalingen wanneer uw beheerde portefeuille hoge rendementen oplevert en kleinere betalingen wanneer dit niet het geval is. Variabele annuïteiten kunnen een comfortabel evenwicht bieden tussen gegarandeerd pensioeninkomen en voortdurende blootstelling aan groei.

Iedereen die een variabele lijfrente verkoopt, moet een licentie voor Series 6 of Series 7 hebben en uw staat kan er ook een vereisen.

Een variabele lijfrente wordt beschouwd als een effect onder de federale wetgeving en is onderworpen aan regulering door de Securities and Exchange Commission (SEC) en FINRA. Potentiële beleggers moeten een prospectus ontvangen.

Fiscale voordelen van lijfrenten

Lijfrenten bieden verschillende fiscale voordelen. Over het algemeen, tijdens de accumulatiefase van een lijfrentecontract, worden inkomsten uitgesteld met uitgestelde belastingen. U betaalt inkomstenbelasting wanneer u geld uit de lijfrente gaat opnemen.

Als u geld bijdraagt ​​aan de lijfrente via een IRA of een andere fiscaal bevoordeelde pensioenrekening, kunt u meestal ook het belastbaar inkomen gelijk aan het bedrag van uw bijdragen uitstellen, wat u fiscale besparingen oplevert voor het jaar van uw bijdragen. Over een lange periode van tijd kunnen uw belastingbesparingen toenemen en resulteren in aanzienlijk hogere rendementen.

Het is ook vermeldenswaard dat, aangezien je waarschijnlijk minder aan pensioen gaat verdienen dan in je werkjaren, je waarschijnlijk in een lagere belastingschijf past zodra je met pensioen gaat. Dit betekent dat u minder belasting op de activa betaalt dan u zou hebben gehad als u de inkomsten zou hebben geclaimd toen u het verdiende. Uiteindelijk levert dit u een nog hoger rendement op uw investering op.

Uitkeringen ontvangen van lijfrenten

Het doel van een lijfrente is om een ​​stabiele, langdurige inkomenssupplement voor de lijfrente te bieden. Zodra u besluit om de distributiefase van uw lijfrente te starten, stelt u uw verzekeringsmaatschappij hiervan op de hoogte. De verzekeraar heeft actuarissen in dienst die vervolgens uw periodieke betalingsbedrag bepalen aan de hand van een wiskundig model.

De primaire factoren waarmee bij de berekening rekening wordt gehouden, zijn de huidige dollarwaarde van de rekening, uw huidige leeftijd (hoe langer u wacht voordat u een inkomen neemt, hoe hoger uw betalingen zullen zijn), het verwachte toekomstige voor inflatie gecorrigeerde rendement van de activa van de rekening en uw levensverwachting (gebaseerd op industriestandaard levensverwachtingstabellen). Ten slotte worden de echtelijke bepalingen in het lijfrentecontract ook in de vergelijking meegenomen.

De meeste annuitanten kiezen ervoor om maandelijkse betalingen te ontvangen voor de rest van hun leven en het leven van hun echtgenoot (wat betekent dat de verzekeraar stopt met het uitbetalen van betalingen nadat beide partijen zijn overleden). Als u voor deze distributieovereenkomst hebt gekozen en u leeft nog lang nadat u met pensioen bent gegaan, kan de totale waarde die u uit uw lijfrentecontract ontvangt, aanzienlijk meer zijn dan wat u erin hebt gestort. Als u echter relatief vroeg overlijdt, ontvangt u mogelijk minder dan wat u aan de verzekeringsmaatschappij hebt betaald. Ongeacht hoe lang u leeft, het belangrijkste voordeel dat u uit uw contract ontvangt, is gemoedsrust: gegarandeerd inkomen voor de rest van uw leven.

Hoewel het voor u onmogelijk is om uw levensduur te voorspellen, hoeft uw verzekeringsmaatschappij bovendien alleen rekening te houden met de gemiddelde pensioenlevensduur van al hun klanten, die relatief eenvoudig te voorspellen is. De verzekeraar werkt dus op zekerheid en stelt lijfrentes zo vast dat hij marginaal meer middelen behoudt dan zijn totale uitbetaling aan klanten. Tegelijkertijd krijgt elke klant de zekerheid van een gegarandeerd pensioeninkomen.

Lijfrenten kunnen andere voorzieningen hebben, zoals een gegarandeerd aantal betaaljaren. Als u (en uw echtgenoot, indien van toepassing) overlijden voordat de gegarandeerde betalingsperiode voorbij is, betaalt de verzekeraar het resterende bedrag aan uw nalatenschap. Over het algemeen geldt dat hoe meer garanties in een lijfrentecontract worden opgenomen, hoe kleiner de maandelijkse betalingen zullen zijn.

Wat te overwegen

Lijfrenten kunnen zinvol zijn als onderdeel van een algemeen pensioenplan. Maar voordat u er een koopt, overweeg de volgende vragen:

• Gaat u de lijfrente voornamelijk gebruiken om te sparen voor uw pensioen of een vergelijkbaar langetermijndoel?
• Investeert u in de lijfrente via een fiscaal voordelig pensioenplan? Zo ja, realiseert u zich dat u geen extra belastinguitstel ontvangt?
• In het geval van een variabele annuïteit, hoe zou u zich voelen als de waarde van de rekening onder het bedrag daalde dat u had belegd omdat de onderliggende portefeuille slecht presteerde?
• Begrijpt u alle vergoedingen en uitgaven van de lijfrente?
• Bent u van plan de lijfrente lang genoeg te houden om te voorkomen dat u overboekingskosten betaalt wanneer u geld opneemt?
• Heeft u erover nagedacht hoe uw belastingschuld zou kunnen worden beïnvloed wanneer u begint met het opnemen van de annuïteit?

Het komt neer op

Lijfrentes bieden belasting-uitgestelde groei, wat kan resulteren in een aanzienlijk langetermijnrendement als u gedurende een lange periode bijdraagt ​​aan de lijfrente en wacht tot u geld opneemt tot uw pensioen. U krijgt gemoedsrust door de gegarandeerde inkomstenstroom van een lijfrente en de belastingvoordelen van uitgestelde lijfrentes kunnen aanzienlijke besparingen opleveren. Zoals elke investering is het belangrijk om te weten hoe ze werken voordat u een rente op uw pensioenportefeuille toevoegt.