Een overzicht van de Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)

De Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) biedt een vangnet voor deelnemers aan toegezegd-pensioenregelingen in de particuliere sector door de voordelen van de deelnemers in het kader van het plan te verzekeren. Deze federale onderneming is opgericht door de Employee Retirement Income Security Act (ERISA) van 1974 om deelnemers aan plannen die onder de PBGC vallen, gegarandeerde 'basis'-voordelen te bieden in het geval dat hun door de werkgever gesponsorde toegezegd-pensioenregelingen insolvent worden.

De PBGC heeft geen betrekking op toegezegdebijdragenregelingen, zoals een 401 (k) of 403 (b). In dit artikel laten we u zien wat de PBGC u kan vertellen over de gezondheid van de pensioenregeling van uw bedrijf.

Belangrijkste leerpunten

• De PBGC verzekert deelnemers aan toegezegd-pensioenregelingen in de particuliere sector, maar niet aan toegezegde-bijdrageregelingen.
• De PBGC wordt niet gefinancierd door overheidsfondsen, maar door premies die in rekening worden gebracht bij sponsors van het toegezegd-pensioenplan.
• De PBGC omvat zowel plannen voor één werkgever als plannen voor meerdere werknemers.

Hoe de Pension Benefit Guaranty Corporation werkt

De basisuitkeringen die door de PBGC worden gedekt, bestaan ​​uit een pensioen bij het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd, de meeste voordelen voor vervroegde uittreding, annuïteiten voor overlevenden van deelnemers aan het plan en invaliditeitsbetalingen voor degenen die dergelijke betalingen ontvangen voordat het gedekte plan eindigt.

Voor 2019 kunnen in aanmerking komende deelnemers een maximum pensioen ontvangen van $ 5.608 per maand ($ 67.295 per jaar) op 65-jarige leeftijd. Vervroegde uittreding vermindert de uitkering, terwijl pensionering na de leeftijd van 65 de uitkering verhoogt. Voor 2019 zou de maandelijkse / jaarlijkse uitkering voor iemand die met pensioen gaat op 45-jarige leeftijd bijvoorbeeld $ 1.402 / $ 16.824 zijn, en de uitkering voor iemand die met pensioen gaat op 75-jarige leeftijd zou $ 17.048 / $ 204.578 zijn. (Alle statistieken zijn afgeronde cijfers.)

De PBGC dekt bepaalde overlijdens- en aanvullende uitkeringen niet. Ook als een toegezegd-pensioenregeling binnen vijf jaar na de wijziging wordt beëindigd, kunnen verhogingen van de uitkering die het gevolg zijn van de wijziging slechts gedeeltelijk worden gedekt.

Plannen die deelnemen aan de PBGC omvatten twee typen: plannen voor één werkgever en plannen voor meerdere werkgevers. De belastingcode definieert een multi-werkgeversplan als een plan waaraan meer dan één werkgever moet bijdragen en dat wordt onderhouden volgens een collectieve arbeidsovereenkomst tussen een of meer werknemersorganisaties of werkgevers. Het moet ook voldoen aan andere vereisten die de Amerikaanse minister van Arbeid bij wet kan voorschrijven. Een single-employer plan is een plan dat wordt onderhouden door één werkgever, hetzij door middel van een collectieve arbeidsovereenkomst of eenzijdig. In 2018 verzekerde de PBGC 'ongeveer 25.000 toegezegd-pensioenregelingen voor ongeveer 37 miljoen mensen', aldus de Congressional Research Service.

Snelle feit

In 2018 verzekerde de PBGC bijna 25.000 toegezegd-pensioenregelingen waaraan bijna 37 miljoen mensen deelnamen.

Hoe PBGC wordt gefinancierd

Hoewel de PBGC een federaal agentschap is, wordt het niet gefinancierd met belastingdollars. In plaats daarvan wordt het gefinancierd door premies die worden verzameld van toegezegdpensioenregelingen, activa van toegezegdpensioenregelingen waarvoor het als trustee fungeert, terugvorderingen in faillissement van voormalige sponsoren en met inkomsten uit geïnvesteerde activa.

Voor 2019 werd de forfaitaire premie per deelnemer voor individuele werkgeversplannen verhoogd van $ 74 naar $ 80. De premie voor meerdere werknemers steeg van $ 28 naar $ 29. Toekomstige stijgingen zijn onderhevig aan indexering volgens de Bipartisan Budget Act van 2015.

De PBGC neemt pensioenplannen over

Over het algemeen wordt de beëindiging van een toegezegd-pensioenregeling geïnitieerd door de werkgever, hetzij door een standaardbeëindiging, hetzij door een beëindiging van een noodsituatie. Bij een standaardbeëindiging moet de werkgever aan de PBGC aantonen dat er voldoende activa onder het plan zijn om alle aan deelnemers verschuldigde voordelen te betalen. Een noodbeëindiging treedt op wanneer het plan wordt beëindigd, maar er onvoldoende activa onder het plan zijn om uitkeringen te betalen.

Over het algemeen komt de PBGC tussen om de administratie van een pensioenplan over te nemen wanneer een noodlijdende beëindiging wordt geïnitieerd door de sponsor van het plan of wanneer de PBGC vaststelt dat een plan niet aan zijn verplichtingen kan voldoen en een overname verplicht stelt. Beëindiging van noodsituaties vindt meestal plaats in combinatie met een faillissement, maar in de meeste gevallen is een door PBGC gemandateerde overname de methode waarmee de entiteit verantwoordelijk wordt voor een plan.

De PBGC zal deelnemers aan het plan per e-mail op de hoogte stellen wanneer het een toegezegd-pensioenregeling overneemt.

Het kennisgevingsproces voor beëindigingen van het plan

In het geval van beëindiging van een noodsituatie of een door PBGC gemandateerde overname, ontvangen deelnemers aan het plan doorgaans een kennisgeving van de beëindiging door het PBGC wanneer zij het beheer van het plan op zich nemen. Het PBGC zelf publiceert ook een kennisgeving in verschillende kranten om de overname aan te kondigen, maar nationale media bieden over het algemeen alleen verslag van het verhaal als grote pensioenplannen mislukken.

Bij een standaardbeëindiging moeten deelnemers aan het plan ten minste 60 dagen vóór de beëindigingsdatum een ​​schriftelijke 'kennisgeving van intentie om te beëindigen' ontvangen. Het plan kan zijn deelnemers een eenmalige betaling betalen of een lijfrente kopen die voor hen is gekocht bij een verzekeringsmaatschappij. De PBGC houdt toezicht op standaardbeëindigingen door het plan te herzien om te bepalen of het voldoende geld heeft om aan zijn verplichtingen te voldoen. Als dat zo is, keurt de PBGC de beëindiging goed.

Wat staat er in het nieuws?

Aan het einde van het fiscale jaar 2005 had de PBGC iets meer dan $ 23 miljard dollar aan schulden en ging op weg naar de behoefte aan een door de belastingbetaler gefinancierd reddingsplan. In een poging om een ​​dergelijke redding te voorkomen, hebben wetgevers de Pensioenbeschermingswet van 2006 (PPA) aangenomen, die pensioenaanbieders verplicht om hun toegezegd-pensioenregelingen volledig te financieren. Sinds de oprichting in 1974 zijn meer dan 861.000 werknemers en gepensioneerden in meer dan 4.900 beëindigde individuele werkgeversplannen op PBGC gaan vertrouwen voor hun pensioeninkomen.

Helaas droogt de financiering voor PBGC op, aangezien bedrijven een trend hebben versneld die in 1985 begon en haar tempo sterk heeft opgevoerd: werkgevers zijn afgeweken van door de werkgever gefinancierde, toegezegd-pensioenregelingen ten gunste van optionele door de werknemer en de werkgever gefinancierde gedefinieerde- bijdrageplannen. Vandaag verzekert de PBGC slechts ongeveer 22% van het aantal plannen dat het in 1985 heeft gedaan, toen het op zijn hoogtepunt 114.400 plannen omvatte. Aan het einde van het fiscale jaar 2018 had de PBGC een tekort van $ 51, 4 miljard, met een overschot van $ 2, 4 miljard van het single-employer programma overweldigd door een tekort van $ 53, 9 miljard van het multi-employer programma.

PBGC projecteert dat de financiële gezondheid van het single-employer programma in de toekomst licht zal verbeteren, maar het multi-employer programma zal waarschijnlijk "aanzienlijk verslechteren in de komende 10 jaar", zegt de Congressional Research Service. Inderdaad, PBGC “projecteert dat het multi-employer programma waarschijnlijk insolvent zal worden in FY2025 en er is een kans van minder dan 1% dat het programma solvabel blijft in FY2026. Zowel de programma's voor één werkgever als voor meerdere werkgevers staan ​​op de lijst van de Government Accountability Office (GAO's) van overheidsprogramma's met een hoog risico ”, aldus de Congressional Research Service. Deze statistieken geven aan dat de toekomst van het PBGC op zijn zachtst gezegd precair is.

Vergeet niet uw plan te controleren

Als u onder een toegezegd-pensioenregeling valt, bevat de "Samenvatting Planbeschrijving" van uw regeling een verwijzing naar de PBGC. Uw werkgever of planbeheerder moet u ook kunnen vertellen of het plan onder de dekking valt.

Let op je e-mail om de gezondheid van je plan te controleren. Door een werkgever gesponsorde plannen moeten een schriftelijke kennisgeving indienen als het plan de afgelopen één of twee jaar op minder dan 80% en voor meer dan twee jaar op minder dan 90% is gefinancierd. U kunt de informatie ook opvragen bij uw planbeheerder.