Handelen met VWAP en MVWAP

Volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) en bewegend volumegewogen gemiddelde prijs (MVWAP) zijn handelsinstrumenten die door alle handelaren kunnen worden gebruikt. Deze tools worden echter het meest gebruikt door kortetermijnhandelaren en in algoritme-gebaseerde handelsprogramma's.

VWAP en MVWAP begrijpen

MVWAP kan worden gebruikt door handelaren op langere termijn, maar VWAP kijkt slechts één dag tegelijk vanwege de intraday-berekening. Beide indicatoren zijn een speciaal type prijsgemiddelde dat rekening houdt met het volume; dit biedt een veel nauwkeuriger momentopname van de gemiddelde prijs. De indicatoren fungeren ook als benchmarks voor individuen en instellingen die willen peilen of zij hun order goed of slecht hebben uitgevoerd.

[VWAP en MVWAP behoren tot de vele technische hulpmiddelen die u kunt gebruiken om de winstgevendheid van uw handelsstrategie te maximaliseren. Bekijk voor meer informatie de cursus Technische analyse op de Investopedia Academy, die video-inhoud en praktijkvoorbeelden bevat om u te helpen uw handelsvaardigheden te verbeteren.]

VWAP berekenen

De VWAP-berekening wordt uitgevoerd door grafieksoftware en toont een overlay op de grafiek die de berekeningen weergeeft. Deze weergave heeft de vorm van een lijn, vergelijkbaar met andere voortschrijdende gemiddelden. Hoe die lijn wordt berekend is als volgt:

• Kies uw tijdsbestek (tick chart, 1 minuut, 5 minuten, etc.)
• Bereken de typische prijs voor de eerste periode (en alle periodes op de dag erna). Typische prijs wordt bereikt door het optellen van de hoge, lage en sluitende waarden en delen door drie: (H + L + C) / 3
• Vermenigvuldig deze typische prijs met het volume voor die periode. Dit geeft u een waarde genaamd TP * V.
• Houd een lopend totaal van de TP * V-waarden, cumulatieve TPV genoemd. Dit wordt bereikt door de meest recente TPV continu toe te voegen aan de eerdere waarden (behalve de eerste periode, omdat er geen eerdere waarde zal zijn). Dit cijfer zou groter moeten worden naarmate de dag vordert.
• Houd een lopend totaal van het cumulatieve volume. Doe dit door continu het meest recente volume aan het vorige volume toe te voegen. Dit aantal moet ook groter worden naarmate de dag vordert.
• Bereken VWAP met uw informatie: cumulatief TPV / cumulatief volume. Dit levert een volumegewogen gemiddelde prijs op voor elke periode en levert de gegevens om de vloeiende lijn te maken die de prijsgegevens op de grafiek overlapt.

Het is waarschijnlijk het beste om een ​​spreadsheetprogramma te gebruiken om de gegevens bij te houden als u dit handmatig doet. Een spreadsheet kan eenvoudig worden ingesteld.

Figuur 1: Spreadsheetkoppen

Bron: Microsoft Excel

De juiste berekeningen moeten worden ingevoerd.

Het bereiken van de MVWAP is vrij eenvoudig nadat VWAP is berekend. Een MVWAP is in feite een gemiddelde van de VWAP-waarden. VWAP wordt alleen per dag berekend, maar MVWAP kan van dag tot dag bewegen omdat het een gemiddelde van een gemiddelde is. Dit biedt traders op de langere termijn met een voortschrijdend gemiddelde volume gewogen prijs.

Als een handelaar een MVWAP voor 10 periodes wilde, zou hij of zij gewoon wachten tot de eerste 10 periodes verstrijken, en vervolgens de eerste 10 VWAP-berekeningen berekenen. Dit zou de handelaar de MVWAP verschaffen die begint te worden uitgezet in periode 10. Om de MVWAP-berekening te blijven ontvangen, gemiddelde van de meest recente 10 VWAP-cijfers, inclusief een nieuwe VWAP uit de meest recente periode, en de VWAP uit 11 perioden eerder laten vallen .

Toepassing op grafieken

Hoewel het belangrijk is om de indicatoren en de bijbehorende berekeningen te begrijpen, kan grafieksoftware de berekeningen voor ons doen. Op software die geen VWAP of MVWAP bevat, is het misschien nog steeds mogelijk om de indicator in de software te programmeren met behulp van de bovenstaande berekeningen.

Door de VWAP-indicator te selecteren, verschijnt deze op de kaart. Over het algemeen mogen er geen wiskundige variabelen zijn die met deze indicator kunnen worden gewijzigd of aangepast.

Als een handelaar de bewegende MVWAP-indicator wenst te gebruiken, kan hij of zij aanpassen hoeveel periodes gemiddeld worden in de berekening. Dit kan worden gedaan door de variabele in het kaartplatform aan te passen. Selecteer de indicator en ga vervolgens naar de functie Bewerken of Eigenschappen om het aantal gemiddelde perioden te wijzigen.

VWAP versus MVWAP

Er zijn een paar belangrijke verschillen tussen de indicatoren die moeten worden begrepen.

VWAP zorgt voor een lopend totaal gedurende de dag. De uiteindelijke waarde van de dag is dus de naar volume gewogen gemiddelde prijs voor de dag. Als u een grafiek van één minuut gebruikt, zijn er 390 (6, 5 uur x 60 minuten) berekeningen die voor de dag worden gemaakt, waarbij de laatste de VWAP van de dag levert.

MVWAP biedt daarentegen een gemiddelde van het aantal te analyseren VWAP-berekeningen. Dit betekent dat er geen definitieve waarde is voor MVWAP, omdat het van de ene op de andere dag soepel kan lopen, wat een gemiddelde van de VWAP-waarde in de loop van de tijd oplevert. Dit maakt de MVWAP veel meer aanpasbaar. Het kan worden aangepast aan specifieke behoeften. Het kan ook veel gevoeliger worden gemaakt voor marktbewegingen voor kortetermijntransacties en strategieën, of het kan marktgeluid gladstrijken als een langere periode wordt gekozen.

VWAP biedt waardevolle informatie aan koop-en-houd handelaren, met name na uitvoering (of einde van de dag). Het laat handelaren weten of ze die dag een beter dan gemiddelde prijs hebben ontvangen of een slechtere prijs. MVWAP biedt niet noodzakelijk dezelfde informatie.

VWAP zal elke dag vers beginnen. Het volume is zwaar in de eerste periode na het openen van de markten; daarom weegt deze actie meestal zwaar in de VWAP-berekening. MVWAP kan van dag tot dag worden uitgevoerd, omdat het altijd de meest recente periodes (bijvoorbeeld 10) gemiddeld is, minder vatbaar is voor een individuele periode en geleidelijk minder wordt, dus naarmate meer periodes worden gemiddeld.

Algemene strategieën

Wanneer een beveiliging trending is, kunnen we VWAP en MVWAP gebruiken om informatie uit de markt te krijgen. Als de prijs boven VWAP ligt, is het een goede intraday-prijs om te verkopen. Als de prijs lager is dan VWAP, is het een goede intraday-prijs om te kopen.

Er is echter een voorbehoud bij het gebruik van deze intraday. Prijzen zijn dynamisch, dus wat op een bepaald moment op de dag een goede prijs lijkt, is misschien niet aan het einde van de dag.

Op opwaartse trenddagen kunnen traders proberen te kopen terwijl de prijzen op MVWAP of VWAP stuiteren. Als alternatief kunnen ze verkopen in een dalende trend naarmate de koers naar de lijn stijgt. Afbeelding 2 toont drie dagen prijsactie in de iShares Silver Trust ETF (SLV). Terwijl de prijs steeg, bleef deze grotendeels boven de VWAP en MWAP en daalt in de richting van de lijnen die koopkansen boden. Naarmate de prijs daalde, bleef deze grotendeels onder de indicatoren en rally's in de richting van de lijnen waren verkoopkansen.

Figuur 2: SLV met MVWAP (20) en VWAP in trendmarkt, grafiek van 10 minuten

Bron: Freestockcharts.com

De indicatoren bieden ook verhandelbare informatie in uiteenlopende marktomgevingen.

Figuur 3. SLV met MVWAP (20) en VWAP in variërende markt, 10 minuten grafiek

Bron: Freestockcharts.com

Op variërende dagen kunnen handelaren kopen als koerskruisen boven VWAP / MVWAP en verkopen als koerskruisen onder VWAP / MVWAP voor snelle transacties. Deze methode loopt het risico om gevangen te worden in een zweepactie. Als alternatief kan een handelaar andere indicatoren gebruiken, waaronder ondersteuning en weerstand, om te proberen te kopen wanneer de prijs lager is dan de VWAP en MWAP en verkopen wanneer de prijs hoger is dan de twee indicatoren.

Uiteindelijk, als effecten onder de VWAP werden gekocht, was de bereikte prijs beter dan gemiddeld. Als het effect boven de VWAP werd verkocht, was het een beter dan gemiddelde verkoopprijs.

Het komt neer op

MVWAP en VWAP zijn nuttige indicatoren die enige verschillen vertonen. MVWAP kan worden aangepast en biedt een waarde die van dag tot dag verandert. VWAP daarentegen biedt de gemiddelde volumeprijs van de dag, maar deze begint elke dag opnieuw. MVWAP kan worden gebruikt om gegevens glad te maken en marktlawaai te verminderen, of worden aangepast om sneller te reageren op prijsveranderingen. Als een handelaar boven de dagelijkse VWAP verkoopt, krijgt hij of zij een beter dan gemiddelde verkoopprijs. Evenzo krijgen handelaren die kopen onder de VWAP een beter dan gemiddelde aankoopprijs. Op trending dagen kan een poging om pullbacks naar de VWAP en MVWAP vast te leggen een winstgevend resultaat opleveren als de trend doorzet.