Financiering van activa
Activafinanciering verwijst naar het gebruik van balansactiva van een bedrijf, inclusief kortetermijninvesteringen, inventaris en debiteuren, om geld te lenen of een lening te krijgen. Het bedrijf dat de middelen leent, moet de kredietgever een zekerheidsbelang in de activa verschaffen.
Inzicht in vermogensfinanciering
De financiering van activa verschilt aanzienlijk van de traditionele financiering, omdat het lenende bedrijf een deel van zijn activa aanbiedt om snel een lening in contanten te krijgen. Een traditionele financieringsregeling, zoals een lening op projectbasis, zou een langer proces met zich meebrengen, inclusief bedrijfsplanning, projecties, enzovoort. Activafinanciering wordt meestal gebruikt wanneer een kredietnemer een kortlopende geldlening of werkkapitaal nodig heeft. In de meeste gevallen verpandt de leningnemer met behulp van activafinanciering zijn debiteuren; het gebruik van inventarisactiva in het leningsproces is echter niet ongewoon.
Belangrijkste leerpunten
- Met activafinanciering kan een bedrijf een lening krijgen door activa in de balans toe te verpanden.
- Activafinanciering wordt meestal gebruikt om een behoefte aan werkkapitaal op korte termijn te dekken.
- Sommige bedrijven geven de voorkeur aan activafinanciering in plaats van traditionele financiering omdat de financiering is gebaseerd op de activa zelf in plaats van de perceptie van de bank over de kredietwaardigheid van de onderneming en toekomstige zakelijke vooruitzichten.
Het verschil tussen activafinanciering en op activa gebaseerde leningen
Op een basisniveau zijn activafinanciering en op activa gebaseerde leningen termen die in wezen naar hetzelfde verwijzen, met een klein verschil. Bij op activa gebaseerde leningen, wanneer een persoon geld leent om een huis of een auto te kopen, dient het huis of het voertuig als onderpand voor de lening. de geldgever kan vervolgens de auto of het huis in beslag nemen en verkopen om het bedrag van de lening af te lossen. Hetzelfde concept is van toepassing op bedrijven die activa kopen. Wanneer bij activafinanciering andere activa worden gebruikt om het individu te helpen in aanmerking te komen voor de lening, worden deze over het algemeen niet beschouwd als direct onderpand voor het bedrag van de lening.
Activafinanciering wordt meestal gebruikt door bedrijven, die de neiging hebben om te lenen tegen activa die ze momenteel bezitten. Debiteuren, inventaris, machines en zelfs gebouwen en magazijnen kunnen worden aangeboden als onderpand voor een lening. Deze leningen worden bijna altijd gebruikt voor kortetermijnfinancieringsbehoeften, zoals contant geld om de lonen van werknemers te betalen of om de grondstoffen te kopen die nodig zijn om de verkochte goederen te produceren. Het bedrijf koopt dus geen nieuw activum, maar gebruikt zijn bezittingen om een werkend tekort aan kasstromen te compenseren. Als het bedrijf echter in gebreke blijft, kan de kredietgever nog steeds activa in beslag nemen en proberen ze te verkopen om het geleende bedrag terug te verdienen.
Beveiligde en ongedekte leningen bij de financiering van activa
Activafinanciering werd in het verleden over het algemeen als een laatste redmiddel beschouwd; het stigma rond deze financieringsbron is echter in de loop van de tijd minder geworden. Dit geldt in de eerste plaats voor kleine bedrijven, startups en andere bedrijven die geen track record of kredietwaardigheid hebben om in aanmerking te komen voor alternatieve financieringsbronnen.
Er zijn twee basistypen van leningen die kunnen worden verstrekt. Het meest traditionele type is een beveiligde lening, waarbij een bedrijf leent en een actief in pand geeft tegen de schuld. De kredietgever beschouwt de waarde van het verpande actief in plaats van te kijken naar de kredietwaardigheid van het bedrijf als geheel. Als de lening niet wordt afgelost, kan de geldschieter beslag leggen op het actief dat tegen de schuld was verpand. Ongedekte leningen hebben niet specifiek betrekking op onderpand; de kredietgever kan echter een algemene vordering op de activa van de onderneming hebben als er geen terugbetaling plaatsvindt. Als het bedrijf failliet gaat, ontvangen beveiligde crediteuren doorgaans een groter deel van hun vorderingen. Als gevolg hiervan hebben beveiligde leningen meestal een lagere rente, waardoor ze aantrekkelijker worden voor bedrijven die behoefte hebben aan activafinanciering.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.