Topmakelaars die tools aanbieden voor gedekte gesprekken

Een gedekte call is een zeer populaire optiehandelstrategie. Gelijktijdig ondersteund door een lange aandelenpositie kortsluit een handelaar een calloptie om de optiepremie te innen. Dit biedt een beperkte vooraf bepaalde winst aan de bovenkant en een wisselend verlies aan de onderkant. Zie De basisprincipes van gedekte gesprekken voor meer informatie met voorbeelden van hoe het gedekte gesprek werkt.

Omdat voor een gedekte call meerdere posities tegelijkertijd moeten worden ingenomen, namelijk een longpositie voor extra beveiliging, bieden veel beursvennootschappen verschillende functies in hun handelsplatforms om eenvoudig orders voor deze strategie te kunnen plaatsen. Dit artikel bespreekt de beste makelaars hiervoor en de functies die ze bieden voor het schrijven van gedekte oproepen.

Inputs gebaseerd op beschikbare proefversies van handelsplatforms, of van demovideo's aangeboden door verschillende beursvennootschappen.

• TD Ameritrade thinkorswim : thinkorswim biedt zijn eigen innovatieve platform aan optiehandelaren en blijft bovenaan de lijst staan ​​voor de meest handige functies om gedekte oproepen te schrijven en gedekte oproepen te plaatsen. Eenmaal aangemeld, moet een handelaar eenvoudig het onderliggende selecteren (naam of tickersymbool). Vervolgens zien ze de lijst met alle beschikbare producten die aan die ticker zijn gekoppeld. Door de vervolgkeuzelijst "Opties" uit te breiden en vervolgens de vervolgkeuzelijst te selecteren onder het veld "Spreads", kan de handelaar direct een plaatsing bestellen voor "gedekte oproepen".

Eenmaal op het bestelscherm worden alle handelsinvoer ingevuld op basis van eerdere selecties (bestelhoeveelheid, optiestaking, optietype), maar deze kunnen indien nodig worden gewijzigd.

Een extra functie aangeboden door thinkorswim is het opslaan van de geselecteerde bestelling voor toekomstig gebruik. Het maakt het voor handelaren uiterst handig om de opgeslagen sjabloon eenvoudig te openen en de transactie te plaatsen.

• Interactive Brokers (IB) TWS OptionTrader : Interactive Brokers biedt een directe faciliteit voor het plaatsen van orders op hun handelsplatform voor gedekte opties. Eenmaal binnen de IB Option Trader-terminal, moet een handelaar de optieketen op de gewenste onderliggende aandelen of index genereren, de gewenste optie markeren en vervolgens "Option Spreads" selecteren. In de nieuwe pop-up die wordt geopend, kan de handelaar selecteren de optie "Koop schrijven" uit de vervolgkeuzelijst "Strategie", die onmiddellijk de uitbetalingsfunctie en hoeveelheid voor elk verhandeld activum toont als onderdeel van deze gedekte optiestrategie:

Doorgaan met de bestelling brengt een handelaar naar het bevestigingsscherm dat ook de contractinhoud expliciet verklaart:

• OptionsHouse : het handelsplatform van OptionsHouse heeft een proces in twee stappen nodig om een ​​gedekte call-handelsorder te plaatsen. Handelaren moeten naar het tabblad "Opties" gaan en een lijst met opties genereren voor de gewenste onderliggende waarde. In de bovenste horizontale balk kan een handelaar op de bied-laat-prijsknop klikken, die de bestelling voor de voorraad opent.

Hierna moet de handelaar op het gewenste optiecontract klikken in het optieketenvenster (nu beschikbaar op de achtergrond) en de verkooporder selecteren om het contract te schrijven.

Dit voegt het optiecontract toe aan de eerdere pop-up met de voorraad, waardoor een volledig gedekte callorder gereed is om te worden geplaatst.

De bestelhoeveelheid en andere waarden zijn vooraf ingevuld in toepasselijke veelvouden (1 oproep voor 100 aandelen).

• tradeMONSTER : tradeMONSTER biedt een handige modus om gedekte oproepen te plaatsen. In het handelsscherm, op het optietabblad voor een geselecteerde onderliggende waarde, kan een handelaar op het type 'Spread' klikken om een ​​gediversifieerd menu te zien met 'Covereds'.

Eenmaal geselecteerd, biedt het de keuze om de uitoefenprijs te selecteren uit de beschikbare optieketen. Vervolgens wordt een handelaar naar de orderbevestigingspagina verplaatst, die het risicoprofiel, de inhoud van de bestelling en de spread tussen bied en laat weergeeft.

• Fidelity : het handelsplatform van Fidelity biedt gedekte call-orders aan via het gedeelte 'Trade Multi Leg Options' en de 'Buy Write'-strategieën. Een handelaar moet het aandelensymbool en het optiesymbool in de gegeven velden, samen met de respectieve hoeveelheden, handmatig invoeren.

Het orderbevestigingsscherm biedt de beschikbare bied- / laatprijzen en orderverzending:

• TradeStation: TradeStation biedt een eenvoudige interface om gedekte oproepen te plaatsen. Na het genereren van een optieketen op de gewenste onderliggende waarde, kan men eenvoudig met de rechtermuisknop klikken en "Covered Call" selecteren:

Het volgende scherm biedt handelsparameters, waaronder kwantitatieve details zoals spread quote, winstverliespotentieel en positie Grieken.

Het komt neer op

Een gedekte call is een strategie waarbij een longpositie in het onderliggende aandeel wordt aangehouden en tegelijkertijd een calloptie wordt geschreven. Handelsplatforms van verschillende beursvennootschappen bieden handige manieren om deze optiehandel te plaatsen. Hulpmiddelen voor gedekte oproepen zijn gebruikelijk op geavanceerde brokerageplatforms die gelijktijdige plaatsing van meerdere posities vereisen (calloptie op lange aandelen en verkopen). Het is belangrijk dat het geselecteerde handelsplatform snelle toegang biedt met minimale vertraging om dergelijke transacties te plaatsen. Dit kan ook het potentieel voor winst vergroten. Traders zouden de proefversies van de handelsplatforms grondig moeten onderzoeken en testen voordat ze zich inschrijven bij een handelsplatform van een beursvennootschap met de bedoeling zich te concentreren op gedekte calls.