Activa Mix
De activamix is de verdeling van alle activa binnen een fonds of portefeuille. In grote lijnen kunnen activa worden toegewezen aan een van de kernactivaklassen: aandelen, obligaties, contanten en onroerend goed. Een uitsplitsing van de activamix helpt beleggers de samenstelling van een portefeuille te begrijpen.
Asset Mix verklaard
Uitsplitsingen van activamixen zijn een aspect van regelmatige rapportage over beleggingen. Fondsbeheerders bieden beleggers gedetailleerde percentages die belegd zijn per activacategorie in de portefeuille. De marktwaarde van beleggingen uit elke activacategorie wordt weergegeven als een percentage van de totale portefeuille. De uitgebreide mix van activa is dus 100% en toont de verdeling van de investeringen over de gehele portefeuille.
De activamix van een portefeuille is een belangrijke overweging voor beleggers. Het kan een belangrijke bepalende factor zijn voor het risico / opbrengstprofiel van het fonds. Het kan ook inzicht geven in de langetermijnprestatieverwachtingen.
Asset Mix-variaties
Beleggers bekijken fondsen op basis van hun beleggingen, die kunnen worden geconcentreerd in een kernactivaklasse zoals aandelen of vastrentende waarden. Andere activacategorieën voor belegging kunnen grondstoffen of internationale beleggingen zijn.
Wanneer een beleggingsfonds sterk geconcentreerd is in één activaklasse of categorie, zal zijn activamix waarschijnlijk gedetailleerder zijn op een gedetailleerd niveau. De activamix van een aandelenfonds kan bijvoorbeeld beleggingspercentages rapporteren in large-cap-, mid-cap- en small-capaandelen. Als het een internationaal aandelenfonds is, kan de standaardverdeling van de activamix meer gericht zijn op het percentage marktwaarde dat per land wordt belegd. Voor vastrentende fondsen zien beleggers doorgaans uitsplitsing naar activamix naar kredietkwaliteit of duurpercentages.
Asset Allocation Funds
Beleggers zullen over het algemeen meer traditionele uitsplitsing van activamix per activaklasse vinden in activaspreiding of evenwichtige fondsen. Deze fondsen adverteren vaak de activamix van de portefeuille voor beleggers. Het T. Rowe Price Balanced Fund is hiervan een voorbeeld. Het Fonds wordt beheerd om ongeveer 65% van zijn totale activa te beleggen in gewone aandelen en 35% in vastrentende effecten.
Andere populaire soorten activa-allocatiefondsen zijn target-date fondsen. Deze fondsen volgen een glijdend pad dat hun activamix op verschillende punten langs een tijdlijn verschuift en een doelgebruiksdatum beheert. Het Vanguard Target Retirement 2060 Fund is een voorbeeld. Het Fonds begint met een activamix van 85% aandelen en 15% obligaties. Op de streefdatum in 2060 zal de toewijzing van het Fonds verschuiven naar 50% aandelen, 40% obligaties en 10% TIPS op korte termijn.
Assetmix bepalen
In de hele branche gebruiken portefeuillebeheerders veel verschillende methoden om de activamix van een portefeuille te bepalen. De moderne portefeuilletheorie biedt een basis voor het analyseren van beleggingen en het bepalen van geschikte toewijzingen op basis van risicovoorkeuren en risicobeheersdoelstellingen. Asset allocatieportefeuilles zijn een combinatie van zowel aandelen- als vastrentende activaklassen. Het historische risico en rendement van deze twee activaklassen laten zien dat aandelen een groter potentieel bieden voor hogere rendementen samen met hogere risico's. Historisch gezien hebben vastrentende toewijzingen lagere vergelijkbare rendementen opgeleverd, ook met een lager risico. De balans tussen risico en potentieel rendement door het gebruik van beleggingen in zowel aandelen als vastrentende waarden is een leidend principe bij het bepalen van de activamix van een beleggingsportefeuille.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.