Stock Picking maakt u geen miljonair

Je gaat geen miljardair worden door op de aandelenmarkt te spelen. Het maakt niet uit of je echt goed bent en echt geluk hebt. Het maakt zelfs niet uit of je begint met een relatief groot fortuin. De aandelenmarkt is goed voor veel dingen, en beleggen speelt een rol in de financiële toekomst van bijna iedereen, maar het is geen middel om miljardairs te maken.

Dat wil niet zeggen dat het onmogelijk is om de status van miljardair te bereiken. Forbes identificeerde 1.826 miljardairs in haar 29e jaarlijkse miljardairlijst, inclusief een record van 290 eerste leden. De superrijken van de wereld komen uit een enorm scala aan achtergronden en veel begon met weinig of geen geld om over te spreken. Het belangrijkste inzicht is echter dat geen van hen het heeft gehaald via een effectenrekening.

1826

Het aantal miljardairs in de 29e jaarlijkse miljardairlijst van Forbes, met een recordaantal first-timers - 290.

Warren Buffett, voorzitter van Berkshire Hathaway en zelfgemaakte miljardair, is een van de rijkste mensen op aarde. Hij is waarschijnlijk de bekendste belegger aller tijden. Het Orakel van Omaha kocht zijn eerste aandeel, zes aandelen van Cities Service, toen hij slechts 11 jaar oud was. Hij bleef zijn hele leven bij de markten, trainde onder de grote Benjamin Graham, werkte samen met Charlie Munger en ging 2015 in met een vermogen van meer dan $ 62 miljard. Het is een fantastisch verhaal, maar een verhaal dat gemakkelijk te interpreteren is, bijna onmogelijk te emuleren is en veel meer vereist dan alleen portfoliobeheer.

Hoe de superrijken hun geld verdienen

De meeste mensen begrijpen het Buffett-verhaal verkeerd. Op het eerste gezicht lijkt de hoofdpersoon van het verhaal op een ijverige, wijze belegger die de fundamenten van het bedrijf bestudeerde, goede aandelenkeuzes maakte en een golf van bovengemiddelde marktrendementen reed naar enorme meevallers.

Buffett is niet het enige voorbeeld. Carl Icahn en George Soros bouwden elk sinds de jaren zestig miljardairportefeuilles en trokken daarbij legio imitators. Ieder spreekt een andere subset van beleggers aan: Icahn voor contrarians, Buffett voor fundamentalisten en Soros voor de op psychologie gebaseerde voorstanders van beleggersreflexiviteit.

Je kunt hun investeringsstappen niet volgen naar de status van miljardair omdat Buffett, Icahn en Soros niet alleen investeerders zijn. Het zijn ook slimme ondernemers en ondernemers met een scherp vermogen om op het juiste moment aan de eisen van aandeelhouders en consumenten te voldoen.

Overweeg Buffett, wiens genie lag in het persoonlijk evalueren van bedrijfsactiviteiten en het ontdekken van ondergewaardeerde kansen. Tegen de tijd dat hij 31 was, had Buffett zeven verschillende samenwerkingsverbanden. Hij ontmoette persoonlijk Walt Disney in 1965 voordat hij $ 4 miljoen investeerde in het bedrijf van Disney. Tegen 1970, toen Buffett 40 was, ontbond de miljonair zijn (nu samengevoegde) partnerschap en verkocht het zijn activa. Hij werd voorzitter en chief executive officer (CEO) van Berkshire Hathaway, actief vliegend door het hele land om waarderingen uit te voeren en collega-ondernemers te ontmoeten.

Buffett bestudeerde niet alleen financiële overzichten en diende handelsorders in. Hij creëerde een merk, adviseerde opkomende bedrijven over hun activiteiten en richtte een volledig nationaal bedrijfsnetwerk op.

Berkshire Hathaway verdient geld op een manier die geen enkele individuele belegger kan. Dit is gedeeltelijk te wijten aan de ongelooflijke cashflow van het bedrijf, waardoor Buffett deals kan sluiten die niet beschikbaar zijn voor het grote publiek (in de handel 'zoetstoffen' genoemd). Het is ook omdat Buffett de tijd en macht heeft om de wereld rond te reizen om bedrijven uit de eerste hand te onderzoeken.

Kijk op de Forbes-lijst van de 400 rijkste mensen, en je zult zien dat geen van hen hun fortuin verdiende door alleen aandelen te kiezen. Geen van hen waren werknemers gedurende hun hele carrière. Allemaal ondernemers of financiers van ondernemers. De meeste eigen bedrijven of zijn partners in multi-miljard dollar ondernemingen.

Kijk eens naar de wiskunde

De S&P 500 keerde terug met een gemiddeld jaarlijks percentage van 9, 6% tussen 1928 en 2014. Zelfs met een royale verhoging tot 10% zou een investeerder meer dan 24 jaar samengestelde groei nodig hebben om miljardair te worden - als hij begon met $ 100 miljoen in aandelen.

De meeste mensen (zelfs sommige miljardairs) hebben geen $ 100 miljoen om in aandelen te beleggen. Je hebt waarschijnlijk veel meer dan 10% gemiddelde jaarlijkse groei nodig om in de miljardairklasse te springen.

Stel dat u buitengewoon goed presteert en tegen de leeftijd van 30 jaar $ 1 miljoen aan belegbare activa bespaart, wat geen sinecure is. Vervolgens past u alle $ 1 miljoen toe op de markten en realiseert u op de een of andere manier hetzelfde ongelooflijke jaarlijkse rendement van 17, 7% als het bedrijf van Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Uiteindelijk zou je portefeuille op 65-jarige leeftijd groeien tot ongeveer $ 300 miljoen. Het is veel geld, maar het heeft nog steeds $ 700 miljoen een tekort aan miljardair.

Als u een 35-jarige bent met slechts $ 6.000 om te investeren, moet u gemiddeld een rendement van ongeveer 40% behalen totdat u 70 bent om miljardair te worden. Zelfs als je een geweldige portfolio samenstelt, gebeurt dat niet.

De cijfers kloppen niet. Kijk realistisch en praktisch naar de verwachtingen van uw aandelenmarkt. Anders is het te gemakkelijk om ontgoocheld te raken van prestaties en ofwel te snel stoppen of te agressief worden.

Een praktische kijk op beleggen en rijkdom opbouwen

In 2014 bracht auteur en financiële data-goeroe Philip Fanara een boek uit met de titel "The Stock Market Outsider: Becoming a Billionaire." Het boek van Fanara, waarin staat dat 'kennis die de gemiddelde belegger niet heeft', alleen de nieuwste publicatie is in een lange reeks 'word rijk met deze truc' boekdelen, en zoals degenen die eraan voorafgingen, is het gewoon niet realiteit. Tweehonderd pagina's beleggerspsychologie of technische patroonherkenning zullen uw makelaarsaccount niet plotseling veranderen in een schatkamer.

Martin Fridson, auteur van "How to Be a Billionaire: Proven Strategies From the Titans of Wealth" slaat de spijker op de kop. Hij merkt op: "Als u aandelenindexen al meer dan 20 jaar consistent met 1% verslaat, bent u een enorme superster." De cijfers hebben al aangetoond dat het onmogelijk is om miljardair te worden op dit niveau van "massieve supersterren", althans zonder een enorme voorsprong.

Wall Street is een aanvulling op rijkdom, en hoewel de paar echte winnaars misschien een paar miljoen op de beurzen vinden, zijn ze grotendeels een hulpmiddel om de inflatie te verslaan. Echte fortuinen - althans op het niveau van de miljardair - worden gebouwd door ondernemers die manieren vinden om producten of diensten voor honderdduizenden, zo niet miljoenen consumenten te stellen.