Gemiddeld dagelijks handelsvolume - ADTV-definitie
Gemiddeld dagelijks handelsvolume (ADTV) is het gemiddelde aantal aandelen dat binnen een dag in een bepaald aandeel wordt verhandeld. Dagelijks volume is het aantal aandelen dat elke dag wordt verhandeld, maar dit kan worden gemiddeld over een aantal dagen om het gemiddelde dagelijkse volume te vinden. Gemiddeld dagelijks handelsvolume is een belangrijke maatstaf omdat hoog of laag handelsvolume verschillende soorten handelaren en beleggers aantrekt. Veel handelaren en beleggers geven de voorkeur aan een hoger gemiddeld dagelijks handelsvolume in vergelijking met een laag handelsvolume, omdat het met een hoger volume gemakkelijker is om in en uit posities te komen. Activa met een laag volume hebben minder kopers en verkopers, en daarom kan het moeilijker zijn om tegen een gewenste prijs in of uit te gaan.
Belangrijkste leerpunten
- Dagelijks handelsvolume is hoeveel aandelen per dag worden verhandeld. Gemiddeld dagelijks handelsvolume wordt meestal berekend over 20 of 30 dagen.
- Bereken het gemiddelde dagelijkse handelsvolume door het handelsvolume over de laatste X aantal dagen op te tellen. Deel vervolgens het totaal door X. Som bijvoorbeeld de laatste 20 dagen van het handelsvolume en deel het door 20 om de 20-daagse ADTV te krijgen.
- Aanzienlijke volumetoename betekent dat er iets in de voorraad verandert dat meer belangstelling trekt. Dit kan bearish of bullish zijn, afhankelijk van waar de koers naartoe gaat.
- Het afnemende volume toont aan dat de interesse afneemt, maar zelfs afnemend volume is nuttig omdat wanneer een hoger volume terugkeert er vaak ook een sterke prijsstijging is.
Wat zegt het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV)?
Wanneer het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV) dramatisch toeneemt of afneemt, geeft dit aan dat er een substantiële verandering is opgetreden in hoe mensen het actief waarderen of bekijken. Gewoonlijk betekent een hoger gemiddeld dagelijks handelsvolume dat het effect concurrerender is, smallere spreads heeft en doorgaans minder volatiel is. Aandelen zijn doorgaans minder volatiel wanneer ze hogere gemiddelde dagelijkse handelsvolumes hebben, omdat er veel grotere transacties zouden moeten worden verricht om de prijs te beïnvloeden. Dit betekent niet dat een aandeel met een hoog volume geen grote dagelijkse koersbewegingen zal hebben. Op elke dag (of over meerdere dagen) kan elk aandeel een zeer grote prijsbeweging hebben, op een hoger dan gemiddeld volume.
Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is een vaak aangehaalde meting van de effectenhandel en een directe indicatie van de totale liquiditeit van een effect. Hoe hoger het handelsvolume voor een effect, hoe meer kopers en verkopers er op de markt zijn, waardoor het gemakkelijker en sneller wordt om een transactie uit te voeren. Zonder een redelijk niveau van marktliquiditeit zullen de transactiekosten waarschijnlijk hoger worden (vanwege grotere spreads).
Gemiddeld dagelijks handelsvolume is een handig hulpmiddel voor het analyseren van de prijsactie van een liquide activa. Als de prijs van een actief rangebound is en er een break-out optreedt, heeft een toenemend volume de neiging om die break-out te bevestigen. Een gebrek aan volume geeft aan dat de uitbraak kan mislukken.
Volume helpt ook om prijsbewegingen hoger of lager te bevestigen. Tijdens sterke prijsstijgingen moet het volume ook stijgen. Als dit niet het geval is, is er misschien niet genoeg interesse om de prijs te blijven drukken. Als er niet genoeg rente is, kan de prijs terugtrekken.
Tijdens trends geven pullbacks met een laag volume de voorkeur aan de prijs die uiteindelijk weer in de trend neigt. In een opwaartse trend zal het volume bijvoorbeeld vaak stijgen wanneer de prijs sterk stijgt. Als het aandeel terugtrekt en het volume laag is, laat dit zien dat er niet veel verkooprente is. Als de prijs weer naar een hoger volume begint te stijgen, kan dat een gunstig instappunt zijn, omdat zowel prijs als volume de opwaartse trend bevestigen.
Wanneer het volume ver boven het gemiddelde ligt, geeft dit soms een climax van de prijsbeweging aan. In een bepaald prijsgebied zijn zoveel aandelen van eigenaar gewisseld dat er misschien niemand anders is om in te stappen en de koers in die richting blijft drukken. Steile prijsbewegingen in combinatie met steile volumeverhogingen kunnen vaak een teken zijn van een dreigende prijsomslag.
01:10Gemiddeld dagelijks handelsvolume (ADTV)
Voorbeeld van het gebruik van het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV)
Onderaan de grafiek bevindt zich een volumevenster. De rode en groene balken geven het dagelijkse volume weer, terwijl de zwarte lijn het gemiddelde voor 20 dagen is. Het gemiddelde wordt minder beïnvloed door gebeurtenissen van één dag en is een betere maatstaf voor het al dan niet stijgen of dalen van het totale volume.
De grafiek toont links een weerstandsgebied. De voorraad breekt erboven bij een groter volume, wat helpt de prijsstijging en uitbraak te bevestigen. Na het uitbreken consolideert de prijs en is het volume vrij laag, behalve één dag met een hoog volume. Over het algemeen daalt het gemiddelde volume tijdens de gehele consolidatie / terugtrekking, waaruit blijkt dat er weinig verkoopdruk is. De prijs breekt opnieuw hoger uit bij een sterk volume, wat een ander voorschot bevestigt.
De prijs probeert hoger te komen, maar volume en prijs volgen niet. Naarmate de prijs begint te dalen, neemt het volume toe. Dit geeft aan dat er veel verkoopdruk is en dat de prijs zou kunnen blijven dalen.
Het verschil tussen het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV) en open interest
Volume wordt soms verward met open interesse. Gemiddeld dagelijks handelsvolume is het gemiddelde van hoeveel aandelen (aandelenmarkt) of contracten (futures en optiemarkt) op een dag van eigenaar veranderen. Open interest is een term voor futures en opties die beschrijft hoeveel contracten er nog open zijn en nog niet zijn afgesloten. De twee metingen zijn nogal verschillend. Volume is de ruwe hoeveelheid hoeveel contracten van eigenaar veranderen. Open interest meet hoeveel transacties werden gebruikt om posities te openen of te sluiten, en volgt dus het aantal contracten dat nog openstaat.
Beperkingen van het gebruik van het gemiddelde dagelijkse handelsvolume (ADTV)
Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is een veelgebruikte statistiek en is handig om te bepalen of een aandeel voldoet aan de handelsparameters van een belegger of handelaar. ADTV is echter een gemiddelde. Op een bepaalde dag kan een actief afwijken van het gemiddelde, waardoor een veel hoger of lager volume wordt geproduceerd.
Het gemiddelde kan ook verschuiven in de tijd, stijgen, dalen of oscilleren. Controleer daarom het volume en het gemiddelde volume regelmatig om ervoor te zorgen dat het activum nog steeds binnen de volumeparameters valt die u voor uw handel wenst.
Aanzienlijke volumeveranderingen kunnen erop duiden dat er iets is veranderd binnen het actief en deze veranderingen kunnen ongunstig of gunstig zijn. Volume zal je niet vertellen wat het is, maar laat weten dat verder onderzoek of actie nodig kan zijn.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.