Winst / verlies-ratio
De winst / verlies-ratio fungeert als een scorekaart voor een actieve handelaar met als voornaamste motief het maximaliseren van handelswinsten. De winst / verlies-verhouding is de gemiddelde winst op winnende transacties gedeeld door het gemiddelde verlies bij verlies van transacties gedurende een bepaalde periode.
Winst / verlies-ratio verklaard
De winst / verlies-ratio meet hoe een handelsstrategie of -systeem presteert. Het is duidelijk dat hoe hoger de ratio, hoe beter. Veel handelsboeken vragen om een verhouding van minimaal 2: 1. Als een systeem bijvoorbeeld een winnend gemiddelde van $ 750 per transactie zou hebben en een gemiddeld verlies over dezelfde tijd van $ 250 per transactie, dan zou de winst / verliesverhouding 3: 1 zijn. Een consistent solide winst / verlies-verhouding kan een handelaar aanmoedigen om weddenschappen op dezelfde strategie te benutten in een poging grotere absolute winsten te genereren. Omgekeerd zou een onaanvaardbare winst / verliesverhouding leiden tot een onderzoek van de gebruikte strategie of het systeem om zwakke schakels te vinden. Misschien zal de handelaar besluiten om een strategie of systeem helemaal te verlaten als de ratio niet voldoende winst oplevert of zelfs kapitaalverliezen veroorzaakt.
Denken voorbij de ratio
De winst / verlies-ratio kan een te simplistische manier zijn om naar prestaties te kijken, omdat er geen rekening wordt gehouden met de kansen op winst of verlies voor de transacties. Een concept genaamd gemiddelde winstgevendheid per transactie (APPT) kan inzichtelijker zijn. APPT is het gemiddelde bedrag dat een handelaar kan verwachten te winnen of verliezen per transactie. APPT is het verschil tussen a) het product van de kans op winst en de gemiddelde winst; en b) het product van de waarschijnlijkheid van verlies en gemiddeld verlies. Neem bijvoorbeeld 10 transacties, waarvan drie winstgevend waren en zeven verloren. De winstkans is daarom 30% en de verlieskans is 70%. Neem verder aan dat de gemiddelde winnende transactie $ 600 was en de gemiddelde verliezende handel $ 300. APPT is (30% x $ 600) minder (70% x 300) of - $ 30. Dus, hoewel de winst / verliesverhouding 2: 1 ($ 600: $ 300) was, is de handelsstrategie in feite een verliezende partij in termen van waarschijnlijkheid.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.