Alles wat u weet over beleggerskosten

Beleggingskosten zijn een van de belangrijkste determinanten van beleggingsprestaties en iets waar elke belegger zich op zou moeten concentreren. Dit artikel zal laten zien waarom vergoedingen zo belangrijk zijn, som enkele typische vergoedingen op en concentreer u op sommige beleggingstypen die doorgaans hoge (en lage) vergoedingen hebben.

Waarom investeringskosten ertoe doen

Het is gemakkelijk om kosten te vergeten bij het focussen op andere belangrijke onderwerpen, zoals activaspreiding of beveiligingsselectie. Naast de algemene marktbewegingen en de aandelenselectiemogelijkheden van een individu, is het niveau van de betaalde vergoedingen echter een van de belangrijkste bepalende factoren voor de prestaties.

De onderstaande cijfers gaan ervan uit dat u in het eerste jaar $ 3.000 bijdraagt ​​aan uw pensioenaccount. Elk jaar, als uw salaris stijgt, verhoogt u uw bijdrage met $ 250. In jaar twee draagt ​​u dus $ 3.250 bij, in jaar drie draagt ​​u $ 3.500 bij en in jaar vier draagt ​​u $ 3.750 bij. U blijft uw bijdragen geleidelijk verhogen voor de rest van uw carrière (30 jaar) en verdient een jaarlijks rendement van 8% op uw gediversifieerde portefeuille. Hoewel u 8% bruto rendement verdient, wordt uw netto rendement verlaagd met het bedrag van de kosten die u betaalt. Hoe hoger de kosten, hoe lager het rendement dat u daadwerkelijk ontvangt.

Het enige verschil in de investeringsprogramma's in de onderstaande grafiek is het niveau van de vergoedingen - al het andere is identiek. Kijk naar het verschil in het bedrag waarmee u bij pensionering eindigt, afhankelijk van hoeveel u elk jaar aan vergoedingen betaalt:

Een gemeenschappelijk pensioendoel is om elk jaar tijdens pensionering tussen 3% en 5% van een beleggingsportefeuille op te nemen. In het bovenstaande scenario, als twee personen gedurende hun loopbaan op dezelfde manier zouden investeren, maar de ene persoon had 0, 5% betaald en de andere 2% betaald, zou het verschil in hun jaarinkomen tijdens pensionering elk jaar meer dan $ 5.000 bedragen. Dat betekent dat één persoon elke maand $ 420 minder zou krijgen, alleen omdat hij tijdens zijn werkjaren buitensporige vergoedingen voor zijn beleggingsportefeuille had betaald. (Voor gerelateerde informatie, zie: 5 Tekens Fondskosten bemoeilijken uw beleggingen .)

Voorbeeldkosten

Hoewel het niet altijd nodig is om te streven naar de laagst mogelijke vergoedingen in een portefeuille, is het over het algemeen een goed idee om beleggingen en beleggingsaanbieders te selecteren die binnen een bepaald bereik vallen. Met dat in gedachten toont de onderstaande matrix enkele typische vergoedingen. (Opmerking: de vergoedingen in de onderstaande matrix zijn indicatief en zijn bedoeld als uitgangspunt voor verder onderzoek en analyse.)

Soorten investeringen met een hoge vergoeding

Er zijn bepaalde soorten beleggingsproducten die inherent hoge kosten met zich meebrengen. Over het algemeen geldt: hoe esoterischer een beleggingscategorie, hoe hoger de kosten die u betaalt. Bijvoorbeeld, beleggingsfondsen aan de grensmarkt hebben over het algemeen hogere vergoedingen dan Amerikaanse large-cap aandelenfondsen, grondstoffen-ETF's hebben meestal hogere vergoedingen dan een ETF die de EAFE-index van internationale large-capaandelen volgt, en het kopen van een bedrijfsobligatie uit Brazilië zal hogere kosten hebben dan een Amerikaanse schatkistobligatie.

Veel derivaten kunnen ook hoge kosten met zich meebrengen. Hoewel gestandaardiseerde optiecontracten en futurescontracten redelijke en transparante vergoedingen kunnen hebben, zijn producten zoals aan aandelen gekoppelde bankbiljetten berucht vanwege hun opaciteit en hoge kostenstructuur.

Investeringstypen met lage kosten

Net zoals sommige activaklassen worden aangetrokken door hoge vergoedingen, zijn sommige activa gericht op lage vergoedingen. Geïndexeerde producten zoals ETF's en indexfondsen bieden meestal relatief lage tarieven en zijn daarom aantrekkelijk voor waardebewuste beleggers. Er zijn vaak alternatieven beschikbaar van verschillende providers om te evalueren (bijv. Meerdere S&P 500 indexfondsen.) Omdat de producten in wezen allemaal hetzelfde zijn, is het niveau van de vergoedingen waarschijnlijk de belangrijkste bron van uiteenlopende rendementen in de toekomst; daarom loont het echt om de goedkoopste aanbieder voor geïndexeerde producten te selecteren. Onthoud, in het algemeen, hoe meer mainstream de activaklasse, hoe lager de kosten, en vice versa.

Belastingbewuste beleggers moeten zorgvuldig aandacht besteden aan een bepaald soort beleggingsfonds. Hoewel beleggingsfondsen als geheel niet inherent duur zijn, voeren sommigen van hen front-end belasting tot 5, 5% van het investeringsbedrag. Deze eerste hit voor uw opdrachtgever maakt het erg moeilijk om de markt in de toekomst te verslaan. Veel financiële professionals raden aan om nooit een beleggingsfonds te kopen dat aanzienlijke verkoopkosten met zich meebrengt, omdat vergelijkbare alternatieven vaak zonder dat beschikbaar zijn. Als u besluit om fondsen te kopen met een front-end vergoeding, zorg er dan voor dat u het fonds grondig onderzoekt om te bepalen of u voldoende waarde (in de vorm van verwachte toekomstige prestaties) krijgt in ruil voor het betalen van de vergoeding. (Zie voor gerelateerde informatie: Wat is het verschil tussen een beleggingsfonds zonder belasting en zonder belasting? )

Het komt neer op

Vergoedingen zijn een van de belangrijkste bepalende factoren voor beleggingsrendementen en na verloop van tijd neigt het minimaliseren van vergoedingen ertoe de prestaties te maximaliseren. Het is echter belangrijk om de kosten niet te laten domineren in uw investeringsbeslissingsproces. Beleggers moeten de juiste beleggingsaanbieder voor hen selecteren en hun juiste activaspreiding bepalen om hun financiële doelstellingen te helpen realiseren. Alleen dan moet de belegger zijn aandacht richten op het minimaliseren van vergoedingen in het kader van zijn investeringsprogramma.

(Voor meer informatie, zie: Stop met betalen van hoge beleggingsfondsen .)